Forhandlingsbar definisjonsordre (NÅ)

Hva er en forhandlingsbar tilbaketrekningsordre (NÅ)?

En forhandlingsbar uttakskonto er en renteopptjening kreve depositum regnskap. En kunde med en slik konto har lov til å skrive utkast mot penger på depositum. En forhandlingsbar tilbaketrekningskonto er også kjent som en "NÅ -konto".

Forståelse for omsettelig uttakskonto

I søket etter å optimalisere avkastningen på likvide midler har investorer flere valg, inkludert: rentebærende sjekker kontoer, sparekontoer med høy avkastning, pengemarkedskontoer og innskuddssertifikater. Søket etter denne typen kontoer henvender seg oftest til kommersielle banker, gjensidige sparebanker og spareforeninger.

Fram til 2011 var NÅ -kontoer et levedyktig valg for forbrukere som ønsker å få minst mulig avkastning fra sine inaktive penger. Før Dodd-Frank Act fra 2010 skilte amerikanske bankforskrifter mellom "NOW Accounts" og "demand deposit accounts"-selv om det finnes likheter. Dette var fordi

Regel Q (Reg Q) forbød banker å betale noen renter på etterspørselsdepositum, sjekke kontoer. NOW -kontoer og Super NOW -kontoer var etterspørselsinnskuddsalternativer med en midlertidig beholdningsperiode som faktisk kunne betale noen renter. Dodd-Frank opphevet Req Q, slik at bankene kunne betale renter på etterspørselsinnskudd, noe som i utgangspunktet eliminerte enhver fordel som NOW Accounts tilbød.

Historikk om omsettelig ordreregning

Historien om å hindre innskytere i å tjene renter på kontoer går tilbake til Den store depresjonen. Betydelig bankuro markerte denne epoken på 1930 -tallet. Mange så på rentebetalinger på etterspørselsinnskudd som "overdreven konkurranse", noe som førte til reduserte fortjenestemarginer. Dette var først og fremst en faktor for store banker i New York.

Etter hvert som rentene steg på 1950 -tallet, begynte mange banker å prøve å omgå forbudet. Dette startet med ikke-økonomiske belønninger, for eksempel å tilby mer praktiske funksjoner, flere avdelingskontorer og gaver av forbruksvarer for å tiltrekke seg nye kunder. Implisitt interesse fikk også gradvis grep. Dette inkluderte foretrukket låne priser. Banker korrelerte ofte disse med kundens etterspørselsinnskudd. Banker begynte også å vise gebyrer under kostnaden for vanlige tjenester, for eksempel sjekklaring.

Ronald Haselton, den tidligere presidenten og administrerende direktøren i Worcester, Massachusetts-baserte forbrukersparebank, var den første som utviklet NOW-kontoen offisielt. Dette ble en direkte utfordring mot forbudet mot renter innbetalinger på innskuddskontoer. I 1974 tillot kongressen NÅ kontoer i Massachusetts og New Hampshire. I 1976 ble godtgjørelsen utvidet til hele New England med et rentetak på 5%. Disse regnskapene fulgte også med kravet om en sju-dagers forhåndsvarsel.

I 1980 tilgangen til NOW Accounts ble utvidet landsomfattende. Så, i 1986, ble 5% taket løftet på disse kontoene. Fjernelsen av taket førte til en ny iterasjon av NOW -kontoen, Super NÅ -konto. Super NOW -kontoer var kjent for å tilby høyere renter enn vanlige NOW -kontoer.

I 2010 førte bestemmelser i Dodd-Frank Act til opphevelse av Reg Q. De opphevelse av Reg Q fullstendig eliminert forbudet mot å tjene kontoer med renter. Som et resultat fikk banker mye større bredde til å utvikle rentebetalende bankkontotilbud.

NÅ Kontoer vs. Krav om innskuddskontoer

I vår tid er NÅ-regnskap generelt bare en ting fra fortiden. Utover rentefordelen er det hovedforskjellen fra etterspørselskontoer når de var store tilgjengelig var den syv-dagers beholdningsperioden, som krevde at kundene planla på forhånd for et mulig syv-dagers forskudd legge merke til. Ikke alle banker påberopte beholdningsperioden, men det var hovedattributtet som karakteriserte regnskapet generelt sammen med deres målbare rente.

Etter opphevelsen av Req Q ble kontrollen av kontotilbud mer variert. Gjennom historien har det vært pålitelig å sjekke kontoer for umiddelbare uttak. De er også avhengige av banker for noen kortsiktige kontantbehov.

Generelt er konkurransen blant vanlige banker relativt lav, og de fleste banker tilbyr liten eller ingen interesse i det hele tatt. Kontoer som tilbyr de høyeste relative rentene, har vanligvis noen lange krav til saldonivåer, rutinemessige direkte innskudd og debetkort bruk. Spesialkontoprodukter kan også komme med tilbakebetalinger eller andre enkle ekstrafunksjoner.