Hva er Recourse?

Hva er Recourse?

En regress er en juridisk avtale som gir utlåner rett til stilt sikkerhet hvis låntakeren ikke klarer å oppfylle gjeldsforpliktelsen. Regress refererer til långivers juridiske rett til å kreve. Regressutlån gir beskyttelse til långivere, ettersom de er sikre på å ha noe tilbakebetaling, enten i kontanter eller likvide midler. Selskaper som bruker regressgjeld har en lavere kapitalkostnad, ettersom det er mindre underliggende risiko ved utlån til det firmaet.

Forståelse av regress

Regress gir de juridiske midler for en utlåner til å ta beslag i en låntakers eiendeler hvis låntakeren standardinnstillinger på en gjeld. Hvis gjelden er full regress, er låntakeren ansvarlig for hele gjeldsbeløpet, selv om den overstiger verdien av den eiendelen som står i sikkerhet.

Med regressgjeld kan långiveren ta andre eiendeler fra låntakeren i tillegg til sikkerheten for å betale tilbake gjelden. I de fleste tilfeller kan utlåner få en mangel på dom å beslaglegge usikrede eiendeler, ta ut bankkontoer eller pynt lønn. Långiveren kan også gå etter andre inntektskilder fra låntakeren, for eksempel provisjoner, royalties eller investeringsinntekter.

Regress vs. Non-Recourse

Regresslån er forskjellige fra non-regress lån, som begrenser utlåner til å kreve bare den spesifikke eiendelen som stilles som sikkerhet. Hvis en låntaker misligholder et non-regresslån og verdien av sikkerheten ikke dekker beløpet låntakeren skylder, kan långiver ikke forsøke å gjenopprette saldoen ved å gripe låntakers andre eiendeler. Utlåner har bare en juridisk rett til pantsatt sikkerhet. På grunn av dette skillet favoriserer regressgjeld långiveren, mens ikke-regressgjeld favoriserer låntakeren.

Regressgjeld er den mer vanlige gjeldsformen fordi den er mindre risikabel for långivere. Gjeldsfrie gjeld er vanligvis begrenset til langsiktig lån plassert på stabiliserte og utførende eiendeler, for eksempel næringseiendom.

Skatteeffekt av regress på låntakere

Regressgjeld har to skatteimplikasjoner for låntakere som går ut på å innregne skattepliktig alminnelig inntekt og rapportere tap eller gevinst. Ved innlevering av skatter må låntakeren rapportere som vanlig inntekt enhver del av en gjeld som er tilgitt av långiveren.

For eksempel hvis en utlåner forecloses på et hus for å gjenvinne en gjeld på 150 000 dollar og selger den for 125 000 dollar, skylder låntakeren fortsatt 25 000 dollar. Hvis långiver tilgir 25 000 dollar, må låntakeren rapportere dette beløpet som vanlig inntekt for skattemessige årsaker. Hvis gjelden er ikke-regress, resulterer ikke tilgivelse av lånet i skattepliktig opphevelse av gjeld inntekt, siden lånevilkårene ikke gir utlåner noen rettigheter til å forfølge eieren personlig i tilfelle misligholde.

Uavhengig av om en gjeld er tilgitt, må låntakeren rapportere tap eller gevinst basert på forskjellen mellom det opprinnelige lånebeløpet og beløpet som ble realisert ved salg av eiendelen. I eksemplet ovenfor må $ 25 000 rapporteres som et tap. Tap som oppstår ved salg av mangelfulle eiendeler er ikke fradragsberettiget.

Spesielle hensyn

De fleste lån er utstedt med regresspråk inkludert i lånedokumentet. Språket angir de tiltakene långiveren kan utføre sammen med eventuelle begrensninger.

Vanligvis avhenger om et lån er regress eller ikke-regress avhengig av staten hvor lånet stammer fra. De fleste stater sørger for regress for boliglånegivere, men det kan være begrenset på en eller annen måte. For eksempel kan i noen stater mangeldommen långiveren kan oppnå mot låntakeren ikke overstige virkelig markedsverdi (FMV) av eiendommen.

Vurder for eksempel et hjem som har et pantelån på $ 250.000 og en virkelig markedsverdi på $ 200.000. Hvis långiveren selger boligen på auksjon for $ 150 000, kan den bare gjenopprette en mangeldom på 50 000 dollar mot låntakeren, som er forskjellen mellom FMV og beløpet boligen selges for auksjon. I noen stater er det forbudt for långivere å skaffe mangelvurderinger.