Variabel rente definisjon

Hva er en variabel rente?

En variabel rente (noen ganger kalt en "justerbar" eller "flytende" rente) er en rente på et lån eller sikkerhet som svinger over tid fordi den er basert på en underliggende referanserente eller indeks som endres jevne mellomrom.

Den åpenbare fordelen med en variabel rente er at hvis den underliggende renten eller indeksen faller, faller også låntakers rentebetalinger. Omvendt, hvis den underliggende indeksen stiger, øker rentebetalingen. I motsetning til variabel rente svinger ikke faste renter.

Forstå variabel rente

En variabel rente er en rente som beveger seg opp og ned med resten av markedet eller sammen med en indeks. Den underliggende referanserenten eller indeksen for en variabel rente

avhenger av lånetype eller sikkerhet, men det er ofte forbundet med enten London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller føderale rentesatser.

Variabel rente på boliglån, biler og Kredittkort kan være basert på en referansesats, for eksempel prime rate i et land. Banker og finansinstitusjoner belaster forbrukerne a spredt over denne referansekursen, med spredningen avhengig av flere faktorer, for eksempel typen eiendel og forbrukerens kredittvurdering. Dermed kan en variabel rente fakturere seg selv som "LIBOR pluss 200 basispunkter" (pluss 2%).

Boliglån kan for eksempel skaffes med faste renter, som er statiske og ikke kan endres i løpet av panteavtalen, eller med en flytende eller justerbar rente, som er variabel og endres med jevne mellomrom med markedet. Variable renter kan også finnes i kredittkort, selskapsobligasjoner, byttekontrakter og andre verdipapirer.

Kredittkort med variabel rente

Kredittkort med variabel rente har en årlig prosentsats (APR) knyttet til en bestemt indeks, for eksempel prime rate. Primakursen endres oftest når Federal Reserve justerer renten til føderale midler, noe som resulterer i en endring i renten på det tilknyttede kredittkortet. Satsene på kredittkort med variabel rente kan endres uten forhåndsvarsel til kortinnehaveren.

Innenfor "vilkår og betingelser" -dokumentet som er knyttet til kredittkortet, er renten oftest uttrykt som hovedrenten pluss en bestemt prosentandel, med den oppførte prosentandelen knyttet til kredittverdigheten til kortholder.Et eksempel på formatet er prime rate pluss 11,9%.

Lån og boliglån med variabel rente

Lån med variabel rente fungerer på samme måte som kredittkort, bortsett fra betalingsplanen. Selv om et kredittkort betraktes som en roterende kredittlinje, er de fleste lån avdragslån, med et spesifisert antall betalinger som fører til at lånet blir nedbetalt innen en bestemt dato. Siden renten varierer, vil den nødvendige betalingen gå opp eller ned i henhold til endringen i rente og antall betalinger som gjenstår før den er fullført.

Når et boliglån har en variabel rente, blir det mer ofte referert til som en boliglån med justerbar rente (VÆPNE). Mange ARM -er starter med en lav fast rente de første årene av lånet, og justerer seg først etter at perioden har gått ut. Vanlige fastrenteperioder på en ARM er tre, fem eller syv år, uttrykt som henholdsvis 3/1, 5/1 eller 7/1 ARM. Det er vanligvis også justeringsgrenser som setter en grense for hvor mye renten kan gå opp eller ned når den justeres.Du kan bruke en online kalkulator for å få et estimat av gjeldende renter på boliglån med justerbar rente.

I de fleste tilfeller har ARMs renter som justeres basert på en forhåndsinnstilt margin og en større boliglånsindeks, for eksempel LIBOR, 11. distrikts kostnad for midler indeks (COFI), eller Månedlig gjennomsnittlig indeks for statskassen (MTA -indeks). Hvis for eksempel noen tar ut en ARM med en margin på 2% basert på LIBOR, og LIBOR er på 3% når renten på boliglånet justeres, tilbakestilles renten til 5% (marginen pluss indeksen).

Obligasjoner og verdipapirer med variabel rente

For obligasjoner med variabel rente kan referansesatsen være LIBOR.Noen obligasjoner med variabel rente bruker også den amerikanske finansministeren på fem år, ti år eller 30 år obligasjonsrente som referanserente, og tilbyr en kupongrente som er satt til en viss spredning over renten på amerikanske statsobligasjoner.

Rentederivater kan også ha variabel rente. An rentebytteer for eksempel en terminkontrakt der en strøm av fremtidige rentebetalinger byttes ut mot en annen basert på et spesifisert hovedstolsbeløp. Rentebytteavtaler innebærer vanligvis bytte av en fast rente med flytende rente, eller omvendt, for å redusere eller øke eksponering for svingninger i rentene - eller for å oppnå en marginalt lavere rente enn det som hadde vært mulig uten bytte.En bytte kan også innebære bytte av en type flytende rente med en annen, som kalles a basisbytte.

Fordeler og ulemper med variable renter