Lån vs. Kredittlinje: Hva er forskjellen?

Lån vs. Kredittlinje: En oversikt

Et lån og kredittgrense er to forskjellige måter som virksomheter og enkeltpersoner kan låne fra långivere. Lån har det som kalles en ikke-revolverende kredittgrense, noe som betyr at låntakeren bare har tilgang til beløpet som er lånt en gang, og de foretar deretter hovedstol og rentebetalinger til gjelden er nedbetalt.

En kredittgrense, derimot, fungerer annerledes. Låntakeren mottar en fastsatt kredittgrense - akkurat som med et kredittkort - og foretar vanlige betalinger bestående av både hovedstol og rentedel for å betale den ned. Men i motsetning til et lån, har låntakeren kontinuerlig og gjentatt tilgang til kredittgrensen mens den er aktiv.

Godkjenning for både lån og kredittlinjer (også referert til som kredittlinjer) er avhengig av en låntakers kredittvurdering og finanshistorie, sammen med deres forhold til utlåner.

Hva er et lån?

Et lån kommer med et spesifikt dollarbeløp basert på låntakers behov og kredittverdighet. Som andre ikke-roterende kreditt produkter, gis et lån som et engangsbeløp for engangsbruk, så kreditten som er avansert kan ikke brukes om og om igjen som et kredittkort.

Lån kan komme i to generelle former: enten sikret eller usikret. Sikrede lån støttes av en eller annen form for sikkerhet- I de fleste tilfeller er dette den samme eiendelen som lånet er forskuddet på. For eksempel er et billån sikret av bilen. Hvis låntakeren ikke oppfyller sin økonomiske forpliktelse og standardinnstillinger på lånet kan utlåner ta bilen tilbake, selge den og sette inntektene mot den gjenværende lånesaldoen. Hvis det er et utestående beløp, kan utlåner muligens forfølge låntakeren for resten.

Usikrede lån, derimot, er ikke støttet av noen form for sikkerhet. I de fleste tilfeller er godkjenning for disse lånene utelukkende avhengig av en låntakers kreditt historie og er generelt avansert for lavere beløp, og med høyere renter, enn sikrede lån.

Sikrede lån har normalt lavere renter på grunn av det lave risikonivået knyttet til dem. Siden de fleste låntakere ikke ønsker å gi opp sikkerheten, er det mer sannsynlig at de holder tritt med sine betalinger - og hvis de ikke tilbakebetaler lånet, beholder sikkerheten fortsatt mye av verdien for utlåner. Lån uten sikkerhet koster ofte låntakere langt mer i renter. Satsen vil også avhenge av hvilken type lån en person eller virksomhet tar.

Lån vs. Kredittlinje
Låne	Kredittlinje
Låntaker har bare tilgang til beløpet som er lånt ut i ett engangsbeløp.	En kredittgrense er en forhåndsinnstilt låneramme som kan brukes når som helst, betales tilbake og lånes igjen.
Et lån er basert på låntakers behov, for eksempel kjøp av bil eller bolig.	Kredittlinjer kan brukes til ethvert formål.
I gjennomsnitt er sluttkostnadene (hvis noen) høyere for lån enn for kredittlinjer.	Kredittlinjer har en tendens til å ha høyere rente enn lån.
Det påløper renter på hele lånebeløpet med en gang.	Renter påløper bare når det er tilgang til midler.

Typer lån

Følgende er bare noen få vanlige typer lån som er utstedt til låntakere av långivere:

Boliglån

EN boliglån er et spesialisert lån som brukes til å kjøpe en bolig eller annen form for eiendom og er sikret med den aktuelle eiendommen. For å kvalifisere må en låntaker oppfylle utlånerens minste kreditt- og inntektsterskel. Når den er godkjent, betaler långiveren for eiendommen, slik at låntakeren får gjøre vanlige hoved- og rentebetalinger til lånet er betalt i sin helhet. Fordi boliglån er sikret av eiendommer, har de en tendens til å komme med lavere renter enn andre lån.

Billån

Som boliglån er billån sikret. Sikkerheten. i dette tilfellet er kjøretøyet det er snakk om. Långiver utbetaler kjøpesummen til selger - minus noen nedbetalinger laget av låntakeren. Låntaker må følge vilkårene for lånet, inkludert å foreta vanlige betalinger til lånet er betalt i sin helhet. Hvis låntakeren misligholder, kan utlåner ta kjøretøyet tilbake og gå etter skyldneren for eventuell gjenværende saldo. Ofte vil bilforhandlere eller bilprodusenten tilby å tjene som utlåner.

Gjeldskonsolideringslån

Forbrukere kan konsolidere all sin gjeld til en ved å henvende seg til en utlåner for en gjeldskonsolidering låne. Hvis og når den er godkjent, betaler banken all utestående gjeld. I stedet for flere betalinger er låntakeren da bare ansvarlig for en vanlig betaling, som gjøres til den nye långiveren. Mest gjeldskonsolideringslån er usikret.

Boligoppussingslån

Disse lånene kan være sikret med sikkerhet. Hvis en huseier må reparere hjemmet sitt, kan de henvende seg til en bank eller annen finansinstitusjon for et boligforbedringslån. Det lar huseieren ta ut midler til å gjøre sårt tiltrengte renoveringer.

Studielån

Dette er en vanlig form for gjeld som brukes til å finansiere kvalifiserte utdanningsutgifter. Studielån - også kalt utdanningslån- tilbys gjennom føderale eller private låneprogrammer. De stoler ofte på elevens foreldres inntekter og kredittvurderinger og ikke studentenes, selv om eleven blir ansvarlig for tilbakebetaling. Betalinger blir vanligvis utsatt mens eleven går på skolen og de første seks månedene etter eksamen.

Forretningslån

Disse lånene kalles også kommersielle lån. Forretningslån er spesielle kredittprodukter utstedt til bedrifter - små, mellomstore og store - for å hjelpe dem kjøpe mer inventar, ansette ansatte, fortsette den daglige driften, eller når de bare trenger en infusjon av hovedstad.

Hva er en kredittgrense?

En kredittlinje fungerer annerledes enn et lån. Når en låntaker er godkjent for en kredittgrense, gir banken eller finansinstitusjonen dem en bestemt kredittgrense som personen kan bruke igjen og igjen, helt eller delvis. Dette gjør det til en roterende kreditt limit, et mye mer fleksibelt låneverktøy. I motsetning til lån kan kredittlinjer brukes til ethvert formål-fra dagligdagse kjøp til spesielle behov som turer, små renoveringer eller nedbetaling av høyrentegjeld.

En persons kredittgrense fungerer omtrent som et kredittkort, og i noen tilfeller som en bankkonto. I likhet med et kredittkort kan enkeltpersoner få tilgang til disse midlene når de trenger dem, så lenge kontoen er oppdatert og det fortsatt er kreditt tilgjengelig å bruke. Så hvis du har en kredittgrense med en grense på 10 000 dollar, kan du bruke deler av eller alt til det du trenger. Hvis du har en balanse på $ 5000, kan du fortsatt bruke de resterende $ 5000 når som helst. Hvis du betaler $ 5000, kan du få tilgang til hele $ 10.000 igjen.

Kredittlinjer har en tendens til å ha høyere renter, lavere dollarbeløp og mindre minimumsbetalingsbeløp enn lån. Betalinger kreves månedlig og består av både hovedstol og renter. Kredittlinjer skaper vanligvis mer umiddelbare, større innvirkninger på forbrukerkredittrapporter og kredittpoeng. Renteakkumulering begynner først når du foretar et kjøp eller tar ut kontanter mot kredittgrensen.

Typer kredittlinjer

De tre vanlige typene kredittlinjer er personlig, forretningsmessig og hjemmekapital:

Personlig kredittgrense

Dette er en usikret kredittgrense. På samme måte som et lån uten sikkerhet, er det ingen sikkerhet som sikrer dette kredittkjøretøyet. Som sådan krever disse at låntakeren har en høyere kreditt score. Personlige kredittlinjer har vanligvis en lavere kredittgrense og høyere renter. De fleste banker utsteder denne kreditten til låntakere på ubestemt tid.

Forretningsgrense

Disse kredittrammene brukes av bedrifter etter behov. Banken eller finansinstitusjonen vurderer selskapets markedsverdi og lønnsomhet samt risikoen. En forretningskredittgrense kan være sikret eller usikret basert på hvor mye kreditt som kreves, og renten har en tendens til å være variabel.

Home equity line of credit (HELOC)

Hjem egenkapital kredittlinjer (HELOCs) er sikret kredittfasiliteter ofte støttet av markedsverdien av hjemmet ditt. En HELOC spiller også inn på hvor mye skyldig låntakerens boliglån er. Kredittgrensen for de fleste HELOC -er kan være så høy som 80% av boligens markedsverdi mindre beløpet som skyldes ditt boliglån.

De fleste HELOC -er har en bestemt tegningstid - vanligvis opptil 10 år. I løpet av denne tiden kan låntakeren bruke, betale og bruke pengene igjen og igjen. Fordi de er sikret, kan du forvente å betale lavere renter for en HELOC enn du ville gjort for en personlig kredittgrense.