Forstå forskjellige lånetyper

Lånte penger kan brukes til mange formål, fra å finansiere en ny virksomhet til å kjøpe forloveden din en forlovelsesring. Men med alle de forskjellige lånene som finnes, hva er best - og til hvilket formål? Nedenfor er de vanligste lånene og hvordan de fungerer.

Personlige lån

De fleste banker, online og på Main Street, tilbyr personlige lån, og inntektene kan brukes til praktisk talt alt fra å kjøpe en ny 4K 3D smart -TV til å betale regninger. Dette er en dyr måte å få penger på, for lånet er det usikret, noe som betyr at låntakeren ikke stiller sikkerhet som kan beslaglegges ved mislighold, som med et billån eller boliglån. Typisk, du kan få et personlig lån for noen få hundre til noen få tusen dollar, med tilbakebetalingsperioder på to til fem år.

Låntakere trenger en eller annen form for inntektsbekreftelse og bevis på eiendeler verdt minst like mye som beløpet som lånes. Søknaden er vanligvis bare en side eller to i lengde, og godkjenningen eller avslaget utstedes vanligvis innen få dager.

Beste og verste priser

Gjennomsnittlig rente for et 24-måneders kommersielt banklån var 10,21% i fjerde kvartal 2019, ifølge Federal Reserve.Men renten kan være mer enn tre ganger det beløpet: Avants APR -er varierer fra 9,95% til 35,99%.De beste prisene kan bare oppnås av personer med eksepsjonell kreditt rangeringer og betydelige eiendeler. Det verste må tåle mennesker som ikke har noe annet valg.

Et personlig lån er sannsynligvis den beste måten å gå for de som trenger det låne en relativt liten sum og er sikre på at de kan tilbakebetale det innen et par år. EN personlig lånekalkulator kan være et nyttig verktøy for å bestemme hva slags rente du har.

Banklån vs. Bankgaranti

EN banklån er ikke det samme som en bankgaranti. En bank kan utstede en garanti som kausjonist til en tredjepart på vegne av en av kundene. Hvis kunden ikke oppfyller den relevante kontraktsforpliktelsen med tredjeparten, kan denne parten kreve betaling fra banken.

Garantien er vanligvis en ordning for en banks småbedriftskunder. Et selskap kan godta en entreprenørs bud, for eksempel under forutsetning av at entreprenørens bank utsteder en betalingsgaranti i tilfelle entreprenøren misligholder kontrakten.

Kredittkort

Hver gang en forbruker betaler med kredittkort, tilsvarer det effektivt å ta et lite personlig lån. Hvis balansen betales i sin helhet umiddelbart, belastes ingen renter. Hvis noe av gjelden forblir ubetalt, belastes det renter hver måned til den er nedbetalt.

Den gjennomsnittlige kredittkortrenten hadde 16,88% april ved utgangen av fjerde kvartal 2019, ifølge en føderal Reserve - en liten nedgang fra 17,14%i andre kvartal 2019, men nesten nøyaktig der den var (16,86%) på slutten av fjerde kvartal 2018.Strafferenter, for forbrukere som går glipp av en enkelt betaling, kan bli enda høyere - for eksempel til 31,49% på minst to av HSBCs Mastercards.

Roterende gjeld

Den store forskjellen mellom et kredittkort og et personlig lån er at kortet representerer revolverende gjeld. Kortet har en fastsatt kredittgrense, og eieren kan gjentatte ganger låne penger opp til grensen og betale tilbake det over tid.

Kredittkort er ekstremt praktiske, og de krever selvdisiplin for å unngå å overdrive. Studier har vist at forbrukere er mer villige til å bruke når de bruker plast i stedet for kontanter. En kort søknadsprosess på en side gjør det til en enda mer praktisk måte å få kreditt på $ 5000 eller $ 10.000.

Boliglån

Folk som eier sine egne hjem kan låne mot egenkapital de har bygd seg opp i dem. Det vil si at de kan låne opp til det beløpet de faktisk eier. Hvis halvparten av boliglånet er nedbetalt, kan de låne halvparten av husets verdi, eller hvis huset har økt i verdi med 50%, kan de låne det beløpet. Kort sagt, forskjellen mellom hjemmets strøm rettferdig markedsverdi og beløpet som fremdeles skylder på boliglånet er beløpet som kan lånes.

Lave priser, større risiko

En fordel med boliglånet er at renten som belastes er langt lavere enn for et personlig lån. Ifølge en undersøkelse utført av ValuePenguin.com, gjennomsnittlig rente for et 15-årig fastforrentet boliglån fra februar. 5, 2020, var 5,82%. Som et resultat av endringer i 2017 skattelettelser og stillingslov, er renter på et boliglån nå bare fradragsberettiget hvis pengene som lånes brukes til å "kjøpe, bygge eller forbedre eiendommen til skattebetaleren som sikrer lånet" i henhold til IRS.

Den største potensielle ulempen er at huset er sikkerhet for lånet. Låntakeren kan miste huset ved mislighold på lånet. Inntektene fra et boliglån kan brukes til alle formål, men de brukes ofte til å oppgradere eller utvide boligen.

En forbruker som vurderer et boliglån kan huske på to leksjoner fra finanskrisen 2008-2009:

• Hjemmets verdier kan gå ned så vel som opp.
• Jobber står i fare i en økonomisk nedgang.

Home-Equity Lines of Credit (HELOCs)

Kredittgrensen for hjemmekapitalen (HELOC) fungerer som et kredittkort, men bruker boligen som sikkerhet. Et maksimalt kredittbeløp utvides til låntakeren. En HELOC kan brukes, tilbakebetales og gjenbrukes så lenge kontoen forblir åpen, som vanligvis er 10 til 20 år.

Som et vanlig boliglån, renten kan være fradragsberettiget. Men i motsetning til et vanlig boliglån, er ikke renten satt på det tidspunktet lånet godkjennes. Siden låntakeren kan få tilgang til pengene når som helst over en årrekke, er renten vanligvis variabel. Den kan være knyttet til en underliggende indeks, for eksempel prime rate.

Gode ​​eller dårlige nyheter

En variabel rente kan være gode eller dårlige nyheter. I en periode med stigende renter vil rentekostnadene på en utestående saldo øke. En huseier som låner penger for å installere et nytt kjøkken og betaler det ned over en årrekke, for for eksempel kan bli sittende fast betale mye mer i renter enn forventet, bare fordi prime rate gikk opp.

Det er en annen potensiell ulempe. Kredittlinjene som er tilgjengelige kan være veldig store, og introduksjonsrentene veldig attraktive. Det er lett for forbrukere å komme inn over hodet.

Kredittkort kontant forskudd

Kredittkort inkluderer vanligvis en kontant forskudd trekk. Faktisk har alle som har et kredittkort en revolverende linje med kontanter tilgjengelig i en hvilken som helst automatkasse (minibank).

Dette er en ekstremt dyr måte å låne penger på. For å ta ett eksempel, varierer renten for et kontant forskudd på Fortiva kredittkort fra 25,74% til 36%, avhengig av kreditten din.Kontantforskudd kommer også med et gebyr, vanligvis lik 3% til 5% av forskuddsbeløpet eller et minimum på $ 10. Enda verre er at kontantforskuddet går inn på kredittkortbalansen, og påløper renter fra måned til måned til det er nedbetalt.

Andre kilder

Noen ganger er kontantforskudd tilgjengelig fra andre kilder. Spesielt kan skatteforberedende selskaper tilby forskudd mot en forventet Internal Revenue Service (IRS) skatterefusjon. Imidlertid, med mindre det er en alvorlig nødssituasjon, er det ingen grunn til å gi opp en del av skatterefusjon bare for å få pengene litt raskere.

Lån til små bedrifter

Småbedriftslån er tilgjengelig gjennom de fleste banker og gjennom Small Business Administration (SBA). Disse er vanligvis søkt av folk som setter opp nye virksomheter eller utvider etablerte virksomheter.

Slike lån gis først etter at bedriftseieren har sendt inn en formell forretningsplan til vurdering. Vilkårene for lånet inkluderer vanligvis en personlig garanti, noe som betyr at bedriftseierens personlige eiendeler tjener som sikkerhet mot mislighold ved tilbakebetaling. Slike lån forlenges vanligvis med perioder på fem til 25 år. Noen ganger er renten omsettelig.

Småbedriftslånet har vist seg å være uunnværlig for mange, om ikke de fleste, nye virksomheter. Imidlertid kan det være vanskelig å lage en forretningsplan og få den godkjent. SBA har et vell av ressurser både online og lokalt for å hjelpe til med å starte virksomheter.