Hvordan påvirker skatten din en høyning

Mange frykter at det å vinne en lønning vil føre dem til et høyere skatteklasse, og de vil ende dårligere enn de var før. Men dette er en litt misforstått forestilling om hvordan det progressive føderalt inntektsskattesystem brukt i de amerikanske verkene. Mens de som mottar lønnsøkninger faktisk blir beskattet til høyere rater, er det bare den ekstra inntekten som er sårbar for de økte satsene.

Denne artikkelen forklarer hvordan skattemodellen virkelig fungerer.

Hvordan beregne hvor mye skatt du skylder

Det er et faktum: Jo mer du tjener, jo mer skatt betaler du. Men gradvis høyere skattesats tar noe av stikken fra å trekke inn mer penger. De bord nedenfor viser skattesatsene IRS krevde deg å betale for skatteåret 2020 hvis du var singel:

Din marginal skattesats er skattesatsen som gjelder for hver ekstra dollar med inntekt. Hvis du er singel og tjente $ 39.475 i året før en forhøyelse, var du i marginalskatten på 12%. Din skatteplikt for 2020 var 987,50 dollar pluss 12% av beløpet over 9 875 dollar. Så du skylder $ 987,50 pluss 12% av $ 29.600, som er $ 3.552. Din totale skatt for 2020 er $ 4539,50.

Mens marginalskattesatsen din var 12%, er din effektiv skattesats, eller gjennomsnittlig skattesats du betalte av din totale inntekt, var lavere. For å beregne din effektive skattesats, del din total skatt etter din totale inntekt. I dette tilfellet gir $ 4539,50/39,475 deg en effektiv skattesats på 11,5%.

La oss nå se hva som skjer med skatteplikten din hvis du får en forhøyelse på $ 10.000 som øker din årlige inntekt for 2020 til $ 49.475. Du vet allerede at du skylder $ 4539,50 på de første $ 40 125 du tjente. Men nå som din totale inntekt faller mellom $ 40,125 og $ 85,525, øker din $ 10 000 -høyning deg inn i 22% skatteklassen. Heldigvis gjelder denne 22% -raten bare for tilleggsinntekten din på $ 10.000. For det skylder du 2 200 dollar ekstra i året i skatt, for en total skatteregning på 6 743 dollar (4539,50 dollar + 2200 dollar).

For å bestemme din totale skattesats for din lønn på $ 49.475, dividerer du bare din totale skatt ($ 6.743) med din totale inntekt ($ 49.475) for å vise en effektiv skattesats på 13.6%, ikke 22%.

Endringer for skatteåret 2021

Skattetabellene oppdateres årlig av skattemyndighetene. For skatteåret 2021 vil inntektsområdene her bli justert som følger: 12% skattemasse belastes inntekt fra 9 950 dollar til 40 525 dollar. Skattegruppen på 22% belastes inntekt fra $ 40.525 til $ 86.375.

Fradrag og studiepoeng

Ovennevnte eksempel tar ikke hensyn til fradrag og kreditter som potensielt kan redusere din skattepliktig inntekt. Hver skattebetaler kan velge om han vil ta en standardfradrag eller spesifisere fradrag.

Enkeltpersoner som ikke eier sine egne hjem har sannsynligvis ikke mange fradrag å spesifisere, så et standardfradrag gir mer mening. Faktisk bruker de fleste amerikanere nå standardfradraget siden det nesten doblet seg i størrelse i 2018.

I stedet for å betale skatt på alle $ 49.475 du tjener, betaler du skatt på dette beløpet minus standardfradraget.

For skatteåret 2020 er standardfradraget for enkeltfilere er $ 12 400, og reduserer skattepliktig inntekt til $ 37 275. For skatteåret 2021 vil fradraget for enkeltfilere stige til $ 12.550.

Bunnlinjen

Det progressive skattesystemet er utformet for å ta forskjellige skattesatser på forskjellige deler av en persons inntekt, utsetter bare inntekten over et visst nivå for den høyere satsen Hele inntekten din vil ikke bli pålagt en høyere skatt brakett.

Alt i alt er en høyning en årsak til feiring og ikke en kilde til angst.