Netto likvide eiendeler definisjon

Hva er netto likvide eiendeler?

Netto likvide eiendeler er et mål for en virksomhets umiddelbare eller nærtids likviditetsposisjon, beregnet som likvide midler mindre kortsiktig gjeld. Likvide midler er kontanter, omsettelige verdipapirer og kundefordringer som lett kan konverteres til kontanter til omtrentlig nåverdi.

Forstå netto likvide eiendeler

Mengden netto likvide eiendeler er et av få tiltak som gir et øyeblikksbilde av selskapets økonomiske tilstand. Kontanter og omsettelige verdipapirer er klare til distribusjon, mens kundefordringer kan bli til kontanter innen kort tid, men kanskje ikke helt, da det vanligvis er en liten prosentandel av dårlig gjeld knyttet til eldre fordringer. Inventar kvalifiserer ikke som en likvid eiendel fordi den ikke lett kan selges uten betydelig rabatt.

Kortsiktig gjeld omfatter hovedsakelig leverandørgjeld, påløpte forpliktelser, gjeldsskatt og en kortsiktig andel av langtidsgjeld for gjennomsnittsselskapet. Å trekke kortsiktig gjeld fra de likvide eiendelene ovenfor viser den økonomiske fleksibiliteten til et selskap for å foreta en rask betaling.

Fordeler med netto likvide eiendeler

Å ha en sterk likvid posisjon er viktig for et selskap fordi det viser at et selskap er i stand til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser, for eksempel å betale leverandører og betale ned kortsiktig gjeld. Det betyr også at et selskap er i stand til å gjøre nye investeringer, for eksempel kjøp av utstyr, uten å måtte ta på seg finansiering.

Selskaper som har en sterk likviditetsposisjon, er også bedre plassert i tider med økonomiske nedgangstider. De kan posisjonere stormen ved å stole på sine likvide midler for å fortsette å betale sine kortsiktige forpliktelser, selv om virksomheten ikke blomstrer.

På den annen side vil et selskap som ikke har en sterk netto likvid posisjon og ingen betydelige inntekter i en økonomisk nedgang, ikke kunne oppfylle sine forpliktelser og måtte måtte erklære konkurser.

Å ha netto likvide midler gjør det også lettere å motta finansiering fra en bank, ettersom det viser et selskaps evne til å betale ned på lånene sine, selv i vanskelige tider. Dette resulterer også i at du vanligvis får et bedre rente på et lån.

Selv om det å ha netto likvide midler er en positiv posisjon å være i, er det ikke det meste å ha for mange likvide midler fordelaktig bruk av kontanter, da de kan investeres og tjene avkastning andre steder, i stedet for å sitte ledig i en bank regnskap. Motsatt kan den også brukes til å betale utbytte til aksjonærer.

Det er en fin balanse at et selskap må finne mellom nok likvide midler og for mange likvide eiendeler. Den generelle tommelfingerregelen er at hvis en virksomhet har seks måneders likvide midler til å dekke kortsiktige forpliktelser og dekning driftskostnader, det er i en god posisjon økonomisk.

Eksempel i den virkelige verden

Container Store Group, Inc. fra desember 30, 2017, hadde følgende komponenter på balansen for omløpsmidler og kortsiktig gjeld:

Omløpsmidler.

• Kontanter: 22,7 millioner dollar
• Kundefordringer: 29,5 millioner dollar
• Beholdning: 110,5 millioner dollar
• Forskuddsbetalte utgifter: 11,7 millioner dollar
• Inntektsskatt: 1,5 millioner dollar
• Andre omløpsmidler: 10,3 millioner dollar

Kortsiktig gjeld.

• Kreditorer: 53,8 millioner dollar
• Påløpte forpliktelser: 73,5 millioner dollar
• Nåværende andel langsiktig gjeld: 9,5 millioner dollar
• Inntektsskatt: 1,7 millioner dollar

Netto likvide midler fra denne datoen vil være kontanter + kundefordringer - kortsiktig gjeld = $ 22,7 millioner + $ 29,5 millioner - $ 138,5 millioner = - $ 86,3 millioner. Den negative netto likvide posisjonen til selskapet kan være en bekymring, men denne situasjonen er typisk for en forhandler. Likevel indikerer det at selskapet ikke har den beste økonomiske posisjonen, spesielt hvis økonomien tar en vending.