Negativ goodwill (NGW) definisjon

Hva er negativ goodwill?

I næringslivet er negativ goodwill (NGW) et begrep som refererer til røverkjøp mengde penger som er betalt når et selskap kjøper et annet selskap eller dets eiendeler for vesentlig lavere markedsverdier. Negativ goodwill indikerer generelt at selger er bekymret eller har erklært seg konkurs, og står ikke overfor andre alternativer enn å losse eiendelene for en brøkdel av verdien.

Følgelig favoriserer negativ goodwill nesten alltid kjøperen. Negativ goodwill er det motsatte av goodwill, der ett selskap betaler premie for et annet selskaps eiendeler.

Forstå negativ goodwill

Negativ goodwill, sammen med goodwill, er regnskapskonsepter laget for å anerkjenne utfordringen med å kvantifisere verdien av immaterielle eiendeler, for eksempel et selskaps rykte, patenter, kundebase og lisenser. Disse immaterielle eiendelene skiller seg fra materielle gjenstander, for eksempel utstyr eller beholdning. I de fleste anskaffelsessaker involverer transaksjoner goodwill, der kjøpere betaler en større sum enn verdien av det selgende selskapets materielle eiendeler. Men i sjeldnere tilfeller oppstår negativ goodwill, hvor verdien av de immaterielle eiendelene må bokføres som en gevinst på kjøperens resultatregnskap.

Dette mandatet for rapportering av goodwill/negativ goodwill faller under allment aksepterte regnskapsstandarder (GAAP) —spesifikt under Financial Accounting Standards Board (FASB) erklæring nr. 141 om virksomhet kombinasjoner. Hvis verdien av alle det overtagne selskapets eiendeler overstiger selskapets kjøpesum, sies det å ha skjedd et "røverkjøp". FASB definerer et røverkjøp som “en virksomhetssammenslutning der oppkjøpsdatoen beløper seg til identifiserbare netto eiendeler ervervet, eksklusiv goodwill, overstiger summen av vederlaget overført. "

I tilfelle av et røverkjøp, er kjøperen pålagt i henhold til GAAP å innregne en gevinst for økonomiske regnskapsformål. Effekten av denne gevinsten er en umiddelbar økning i nettoinntekt.

Negativ goodwill er spesielt viktig å spore fordi det gir investorer et mer helhetlig øyeblikksbilde av selskapets verdi. Et oppkjøp som innebærer negativ goodwill øker rapporterte eiendeler, inntekter og egenkapital, noe som potensielt kan forvride prestasjonsberegninger som avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapital (ROE), som vil se lavere ut som et resultat.

Eksempler på negativ goodwill

Som et fiktivt eksempel på negativ goodwill, antar vi at Company ABC kjøper eiendelene til Company XYZ for $ 40 millioner, men disse eiendelene er faktisk verdt $ 70 millioner. Denne avtalen skjer bare fordi XYZ har stort behov for kontanter, og ABC er den eneste enheten som er villig til å betale dette beløpet. I dette tilfellet må ABC registrere differansen på 30 millioner dollar mellom kjøpesummen og det rettferdige markedet som negativ goodwill i resultatregnskapet.

Tenk på dette virkelige eksempelet på negativ goodwill: I 2009, den britiske detaljhandels- og kommersielle banken Lloyds Banking Group (tidligere Lloyds TSB) kjøpte bank- og forsikringsselskapet HBOS plc, for en kjøpesum som var vesentlig lavere enn verdien av HBOS plc's netto eiendeler. Følgelig ga denne transaksjonen negativ goodwill på om lag 11 milliarder GBP, som Lloyds Banking Group la til sin nettoinntekt det året.