Bruke 401 (K) til å kjøpe hus: Bør du gjøre det?
Hvis du mangler penger for en forskuddsbetaling, og du tilfeldigvis har en pensjonsordning på jobben, lurer du kanskje på om du kan bruke en 401 (k) til å kjøpe et hus. Det korte svaret er ja, du har lov til å bruke midler fra din 401 (k) plan for å kjøpe et hjem. Det er imidlertid ikke det beste trekket, fordi det er en mulighetskostnad i å gjøre det; midlene du tar fra pensjonskontoen din kan ikke gjøres opp enkelt.
Her er en titt på detaljene for å trykke på din 401 (k) for gledene ved huseierskap, sammen med noen bedre alternativer. Gjennomgående antar vi at du er under 59½ år og fortsatt er ansatt.
Viktige takeaways
- Du kan bruke 401 (k) midler til å kjøpe et hjem, enten ved å ta et lån fra kontoen eller ved å ta ut penger fra kontoen.
- Et 401 (k) lån er begrenset i størrelse og må tilbakebetales (med renter), men det påløper ikke inntektsskatt eller skattesanksjoner.
- Selv om 401 (k) uttak er teknisk ubegrenset, er det generelt begrenset til mengden bidrag du har gjort til kontoen og kan unngå straffer hvis det er klassifisert som en nødutbetaling, men det vil medføre inntekt skatter.
- Uttak fra Roth IRA, og noen andre IRA, er generelt å foretrekke fremfor å ta penger fra en 401 (k).
En rask gjennomgang av 401 (k) reglene
EN 401 (k) kontoen er øremerket for å spare til pensjonisttilværelsen - derfor får kontohavere skattelettelsene. Til gjengjeld for å gi fradrag for pengene som ble bidratt til planen og for å la pengene vokse skattefritt, begrenser regjeringen kontoinnehavers tilgang til midlene sterkt.
Ikke før du fyller 59½, skal du ta ut penger - eller 55 år gammel hvis du har forlatt eller mistet jobben. Hvis ingen av dem er tilfelle, og du tar ut penger, pådrar du deg 10% straff for tidlig uttak på beløpet som er trukket tilbake. For å legge til fornærmelse mot skade skylder kontoinnehavere også vanlig inntektsskatt på beløpet (som de ville gjort med enhver fordeling fra kontoen, uansett alder).
Likevel er det pengene dine, og du har rett til det. Hvis du vil bruke midlene til å kjøpe hus, har du to alternativer: låne fra 401 (k) eller ta ut pengene fra 401 (k).
401 (k) Lån
Av de to, lån fra 401 (k) er det mer ønskelige alternativet. Når du tar opp et 401 (k) lån, påløper du ikke straffen for tidlig uttak, og du må heller ikke betale inntektsskatt av beløpet du tar ut.
Men du må betale deg selv tilbake - det vil si at du må sette pengene tilbake på kontoen. Du må også betale renter til deg selv: vanligvis hovedrenten pluss ett eller to prosentpoeng. Renten og de andre tilbakebetalingsvilkårene er vanligvis angitt av din 401 (k) planleverandør eller administrator. Vanligvis er maksimal lånetid fem år. Imidlertid, hvis du tar et lån for å kjøpe en hovedbolig, kan du betale tilbake over en lengre periode enn fem år.
Husk at selv om de investeres i kontoen din, teller disse nedbetalingene ikke som bidrag. Så, ingen skattelette for deg - ingen reduksjon av din skattepliktige inntekt - på disse beløpene. Og selvfølgelig matcher ingen arbeidsgiver for disse nedbetalingene heller. Planleverandøren lar deg kanskje ikke engang gi bidrag til 401 (k) i det hele tatt mens du betaler ned lånet.
Hvor mye kan du låne fra 401 (k)? Vanligvis er enten en sum som tilsvarer halvparten av den opptjente kontosaldoen din eller $ 50 000 - det som er lavere.
401 (k) Uttak
Ikke alle planleverandører tillater 401 (k) lån. Hvis de ikke gjør det - eller hvis du trenger mer enn maksimum 50 000 dollar du har lov til å låne - må du gå til et direkte uttak fra kontoen.
Teknisk sett lager du det som kalles a tilbaketrekning. Om det kan være vanskelig å kjøpe et nytt hus kan være et vanskelig spørsmål. Men generelt tillater IRS det hvis pengene haster nødvendig for å si forskuddsbetalingen på en hovedbolig.
Du vil sannsynligvis pådra deg 10% straff på beløpet du tar ut med mindre du møter meget strenge regler for fritak. Selv da vil du fortsatt skylde inntektsskatt på beløpet for uttaket.
Du er bare begrenset til det beløpet som er nødvendig for å dekke ditt økonomiske behov, og de uttrukne pengene trenger ikke å tilbakebetales. Du kan selvfølgelig begynne å fylle opp 401 (k) -kassen med nye bidrag trukket fra lønnsslippen din.
Ulemper ved å bruke 401 (k) til å kjøpe hus
Selv om det er mulig, er det problematisk å trykke på pensjonskontoen for et hus, uansett hvordan du går frem. Du reduserer pensjonssparingene dine - ikke bare når det gjelder den umiddelbare nedgangen i balansen, men i dens fremtidige potensial for vekst.
For eksempel, hvis du har $ 20 000 på kontoen din og tar ut $ 10 000 for et hjem, kan de resterende $ 10 000 potensielt vokse til $ 54 000 på 25 år med en årlig avkastning på 7%. Men hvis du forlater $ 20 000 i 401 (k) i stedet for å bruke det til et boligkjøp, kan de $ 20 000 vokse til $ 108 000 på 25 år og tjene samme avkastning på 7%.
Alternativer for å trykke på din 401 (k)
Hvis du må bruke pensjonssparing, er det bedre å se på de andre kontoene dine først - spesielt IRAer - spesielt hvis du kjøper et første hjem (eller ditt første hjem på en stund).
I motsetning til 401 (k) s, har IRAs spesielle bestemmelser for førstegangskjøpere- personer som ikke har eid en primærbolig de siste to årene, ifølge IRS.
Se først på å ta en distribusjon fra din IRA- hvis du har en. Du kan kanskje trekke IRA -bidrag uten straff på grunn av kvalifisert økonomisk motgang. Du kan også ta ut inntil 10 000 dollar skattefritt hvis pengene brukes til et huskjøp for første gang. Som en første gangs boligkjøper kan du ta en fordeling på $ 10 000 uten å betale 10% skattebud, selv om den $ 10 000 vil bli lagt til din føderale og statlige inntektsskatt. Hvis du tar en distribusjon som er større enn $ 10 000, vil det bli pålagt 10% bot på det ekstra fordelingsbeløpet. Det vil også bli lagt til inntektsskattene dine.
Nødstimulering av Coronavirus
27. mars 2020 undertegnet president Trump loven CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) på 2 billioner dollar. Det tillater en vanskelig fordeling på $ 100 000 uten 10% straff for de yngre enn 59½ som normalt skylder. Kontoeiere har også tre år på seg til å betale skatten på uttak, i stedet for å skyldes i inneværende år. Eller de kan tilbakebetale uttaket til en 401 (k) eller IRA -plan og unngå å betale skatt - selv om beløpet overstiger den årlige bidragsgrensen for den typen konto.
Bunnlinjen
Den beste bruken av 401 (k) midler til et hjem ville være å tilfredsstille et øyeblikkelig kontantbehov (f.eks. Alvorlige penger til en sperring konto, forskuddsbetaling, avsluttende kostnader, eller hvilket beløp långiveren krever for å unngå å betale for privat boliglån forsikring).
Husk at å ta et lån fra planen din kan påvirke din evne til å kvalifisere for boliglån. Det regnes som gjeld, selv om du skylder pengene til deg selv.
Men hvis du trenger å ta en fordeling fra pensjonssparing, er den første kontoen du bør målrette mot en Roth IRA etterfulgt av en tradisjonell IRA. Hvis de ikke fungerer, velger du et lån fra 401 (k). Alternativet for siste utvei ville være å ta en motgangsdistribusjon fra din 401 (k).
Rådgiverinnsikt
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, Texas
Det korte svaret er ja, men dette er et veldig komplisert problem med mange fallgruver. Du vil bare gjøre dette som en siste utvei fordi en fordeling fra en 401 (k) er skattepliktig og det kan være tidlig overgivelsesstraff. Hvis din 401 (k) tillater det, kan du ta et lån for å finansiere huset og deretter betale tilbake renter.
Jeg forteller alltid folk å spare utenfor og inne pensjonsordninger. Investorer er så opptatt av skattefradraget at de legger alt de kan på pensjonskontoen for å få maksimalt fradrag. Som alt annet i livet handler det om balanse.
Jeg ville først sjekke om 401 (k) din tilbyr lån. Hvis ikke, må du kanskje undersøke dypere eller prøve å finne noen form for alternativ finansiering. Å bruke 401 (k) penger er vanligvis et verst tenkelig scenario.