Få hele historien om variable livrenter

Hvis du har maksimert dine årlige bidrag til 401 (k), individuell pensjonskonto (IRA) eller andre skatteutsatte pensjonskontoer, kan du nå se på variabel livrente. Men før du kjøper en, vurdere alle fordelene og manglene ved disse kompliserte forsikringsproduktene. Her er en rask oversikt.

De to kategoriene livrente

Det er to brede kategorier av livrenter: umiddelbar og utsatt.

Med en umiddelbar livrente, gjør du en engangsbetaling, og forsikringsselskapet begynner å betale deg en månedlig inntekt for et bestemt antall år eller for resten av livet. Beløpet på betalingene er basert på din alder og andre faktorer.

Med en utsatt livrente, investerer du pengene dine i et engangsbeløp eller en serie betalinger og ser de vokse over tid. Inntektene på pengene du bidrar med, utsettes skatt til du trekker ut eller begynner å ta en vanlig inntekt.

Både umiddelbare og utsatte livrenter kan enten være faste eller variable. Faste livrenter betale en forhåndsbestemt rente på pengene dine, som beskrevet i livrentekontrakten. Variable livrenter investerer i en portefølje av det som kalles "underkontoer", tilsvarende verdipapirfond, som du velger, og verdien varierer deretter.

Hva er en variabel livrente?

Så hvordan fungerer en variabel livrente? Vel, som med mange investeringsprodukter, har variable livrenter sine fordeler og ulemper.

Det gode

• Skatteutsettelse av investeringsgevinster—På samme måte som i en tradisjonell IRA, vokser kontoen din utsatt skatt til du tar ut penger.
• Lett å endre investeringer -Fordi du velger aksjefond i din variable livrente, er det enkelt å endre investeringsretning til liten eller ingen kostnad.
• Inntekt for livet -Med en gang du annuitize kontrakten din, som starter inntektsflyten, vil forsikringsselskapet garantere betalinger for den avtalte perioden. Det kan være like lenge som resten av livet ditt og din ektefelles liv.
• Eiendomsbeskyttelse—I visse stater, for eksempel Texas, Florida og New York, er livrenter skjermet for kreditorer og saksøker.  Hvis du jobber i et yrke som er utsatt for feilbehandlinger, kan en livrente være et smart spareverktøy for deg.

Det dårlige

• Hvis du dør for tidlig -Si at du legger inn 264 000 dollar i en livrente og fra 60 -årsalderen får inntekt på 1000 dollar per måned i retur. Du vil være 82 når du bryter med kontrakten. Hvis du lever over 82 år, må forsikringsselskapet fortsette å betale deg, men hvis du dør tidligere, beholder forsikringsselskapet vanligvis de resterende midlene. Selv om du dør så tidlig som 63 år, beholder forsikringsselskapet saldoen på 264 000 dollar. Du kan kjøpe en livrente som vil betale fordeler til din ektefelle eller andre arvinger etter at du dør, men det vil koste deg ekstra eller redusere dine egne utbetalinger.
• Skattestraff -Når du har satt penger i en livrente, kan du vanligvis ikke røre dem før du fyller 59½ år uten å betale 10% skatt. Når du begynner å ta midler fra livrenten, er den delen av inntekten din som regnes som en investering gevinst beskattes med din vanlige skattesats i stedet for den langsiktige kursgevinstraten, som vanligvis er Nedre.

Det blir verre.

Den stygge

• Overgivelsesgebyrer -Som om det ikke er ille nok at midlene dine er bundet til 59½ år, tar de fleste forsikringsselskaper en overgivelsesgebyr, vanligvis på en avtagende seks til åtte års skala, men noen ganger lenger.For eksempel kan gebyret starte et sted rundt 8% det første året og gradvis gå ned til 0% i åtte år. Så en investering på 200 000 dollar kan koste deg 14 000 dollar, eller 7%, i overleveringsgebyrer hvis du trengte å ta ut pengene dine det andre året.
• Store salgskommisjoner -Livrenter er først og fremst provisjonsbaserte produkter som selges av forsikringsagenter og andre. Når en selger prøver å selge deg livrentekontrakten, ikke vær redd for å spørre om provisjonen personen vil samle inn. Du kan satse på at hvis agenten tjener 5% provisjon på salget, vil midlene dine være underlagt en overgivelsesstraff i minst fem år.
• Gebyrer i massevis - Det er her investorer ofte blir brent. Årlige avgifter og administrasjon og dødelighet og utgifter kostnader er begravet i kostnaden for livrentekontrakten og tar fra fortjenesten din. Ifølge Annuity.org, vil gjennomsnittlig livrente kreve rundt 2,3% for alle disse utgiftene, men noen tar opp gebyrer så høye som 3% hvert år. Fondene i delkontoene vil også belaste gebyrer, så sjekk for forhåndsbelastning, 12b-1 avgifter, og andre.

Bunnlinjen

Livrenter kan være et nyttig sted å investere penger hvis du har oppbrukt alle andre skatteutsatte pensjonsalternativer. I mange tilfeller kan det imidlertid være bedre å kjøpe et lavprisgebyrfond på en skattepliktig konto.

Det er mange forsikringsselskaper der ute som gir næring til den uutdannede investoren ved å samle for store gebyrer. Hvis du investerer i en livrente som belaster deg med årlige utgifter på mer enn 2,3%, kan det være på tide å frigjøre deg selv hvis du kan komme deg ut uten å straffe overgivelsesgebyr.

Til tross for alle de dårlige pressepengene som skyldes villedende salgsteknikker og utilstrekkelig avsløring, er det noen verdige produkter på markedet. De er provisjonsfrie, har lave utgifter og ingen overleveringsgebyrer, og tilbyr gode investeringsvalg. Hvis du har hjertet ditt på en livrente, shoppe rundt til du finner det riktige produktet til riktig pris.