4 feil kundene gjør med Roth IRAer og deres eiendom

Roth IRAer er populære kontoer for investorer å overlate til sine arvinger på grunn av deres skattefrie status og mangel på nødvendige minimumsfordelinger (RMD) i løpet av den opprinnelige eierens levetid.

Du gir Roth-bidrag med penger etter skatt, og eventuelle utbetalinger du tar er skattefrie så lenge du er minst 59½ år gammel og har hatt en Roth IRA-konto i minst fem år.

Mottakerne dine kan fortsette å nyte denne skattefrie statusen i en periode etter at de har arvet kontoen. Imidlertid vil de ikke kunne maksimere skattebesparelsene sine med Roth -kontoen med mindre den er gitt på riktig måte. Her er hva du trenger å vite.

En skattefri arv

Roth IRA kan gi mottakere en varig, skattefri gave. Scott Sparks, en formuesforvalter med Northwestern Mutual i Denver, Colorado, fortalte

DeWall Street Journal, "Fra et arvgivende ståsted, er det en av de mer fordelaktige gavene en person kan gi videre til neste generasjon." Med det og andre fordeler for kontoinnehaverne selv, er det ikke rart at Roth IRA har blitt en av de mest populære måtene å spare for pensjonisttilværelsen.

Fallgruver å unngå

Det er også noen potensielle feil du må være oppmerksom på, og unngå å gjøre hvis målet ditt er å overføre kontoen din til neste generasjon. Ifølge finansielle rådgivere inkluderer følgende de vanligste feilene.

Unnlater å nevne en mottaker

Dette er sannsynligvis den mest åpenbare feilen som en Roth IRA -eier kan gjøre. Hvis du ikke oppgir en mottaker, kan kontooverføringen bestemmes av din vilje, noe som kan være komplisert, kostbart og tidkrevende. Roth IRA -eiere bør navngi mottakerne så snart de åpner kontoen, og endre dem etter behov i fremtiden.

Dette vil sikre at pengene på kontoen går til personen de var beregnet på. De fleste finansinstitusjoner har separate Roth IRA -mottakerskjemaer som du må fylle ut.

Velge feil mottaker

Ektepar viser vanligvis hverandre som de viktigste mottakerne av deres Roth -kontoer. Når den ene ektefellen dør, arver den andre ektefellen pengene. Deretter blir det videreformidlet til en annen mottaker når den andre ektefellen dør.

Men når det gjelder Roth IRAer, kan det være lurt å overlate pengene til yngre mottakere. Det er fordi, under SIKKER lov, de kan strekke distribusjonene ut over et tiår. Noen mottakere kan strekke distribusjonene enda lenger - faktisk over hele deres levetid. Disse inkluderer funksjonshemmede eller kronisk syke individer, personer som ikke er mer enn 10 år yngre enn IRA -eieren, eller et barn av IRA -eieren som ikke har nådd myndighetsalderen.

Bobbi Bierhals, en partner ved advokatfirmaet McDermott Will & Emery i Chicago, fortalte Wall Street Journal at "den klart største fordelen med Roth IRA etter døden er skattefri vekst i kontoen og det faktum at utdelinger kan foretas uten inntektsskattekonsekvenser."

Å overlate en Roth til en yngre mottaker kan imidlertid utløse eiendom eller overføring av generasjoner skatt i noen tilfeller, så det er verdt å konsultere en finansiell profesjonell som er kjent med regler.

Etablere en tillit feil

Hell Roth -eiendelene dine i en tillit etter din død kan det være en god idé - så lenge du har valgt riktig type tillit og mottakerne dine er spesifikt navngitt i tilliten. Tilliten må være en ledende tillit som vil ta ut de nødvendige minimumsdistribusjonene (RMD) hvert år.

Tillitsdokumentene må også angi alle detaljene som gjelder distribusjoner og mottakere. I motsatt fall kan IRS kreve at tilliten sprer all inntekt på kontoen innen fem år. Dette er et annet område der det er tilrådelig å søke profesjonell hjelp.

Forsømmer å ta nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD)

Dette er en feil som mottakerne ofte kan gjøre. Mottakere som ikke er ektefelle som arver en Roth IRA, må vanligvis begynne å ta fordeler fra den innen 31. desember året etter året da den opprinnelige kontoeieren døde.

Hvis mottakeren unnlater å gjøre det, kan de bli tvunget til å ta ut alle pengene innen fem år i stedet for å spre fordelingen over 10 år. Det kan også være betydelige skattestraff for å ikke overholde RMD -reglene.