5/1 Hybrid boliglån med justerbar rente (5/1 hybrid ARM) Definisjon

Hva er et 5/1 hybridlån med justerbar rente (5/1 ARM)?

En 5/1 hybrid boliglån med justerbar rente (5/1 ARM) begynner med en første femårig fastrenteperiode, etterfulgt av en rente som justeres på årsbasis. "5" i begrepet refererer til antall år med en fast rente, og "1" refererer til hvor ofte prisen justeres etter det (en gang i året). Som sådan kan månedlige utbetalinger gå opp - noen ganger dramatisk - etter fem år.

Hvordan et hybridlån med justerbar rente (5/1 hybrid ARM) fungerer

5/1 hybrid ARM kan være den mest populære typen boliglån med justerbar rente, men det er ikke det eneste alternativet. Det er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM. Disse lånene tilbyr en innledende fast rente på henholdsvis tre, sju eller ti år, hvoretter de justeres årlig.

Dette boliglånet er også kjent som en femårig ARM med fast periode eller 5-årig ARM, og har en rente som justeres i henhold til en indeks pluss en margin. Hybrid ARM er veldig populær blant forbrukere, ettersom de kan ha en innledende rente som er betydelig lavere enn et tradisjonelt fastforrentet boliglån. De fleste långivere tilbyr minst en versjon av slike hybrid ARM, av disse lånene er 5/1 Hybrid ARM spesielt populær.

Andre ARM -strukturer eksisterer, for eksempel 5/5 og 5/6 ARMer, som også inneholder en femårig introduksjonsperiode etterfulgt av en prisjustering henholdsvis hvert femte år eller hver sjette måned. Spesielt justerer 15/15 ARM -er en gang etter 15 år og forblir deretter faste for resten av lånet. Mindre vanlige er 2/28 og 3/27 ARMer. Med førstnevnte gjelder den faste renten bare de to første årene, etterfulgt av 28 år med justerbare renter; med sistnevnte er fastrenten for tre år, med justeringer i hvert av de påfølgende 27 årene. Noen av disse lånene justeres hvert sjette måned i stedet for årlig.

Eksempel på en 5/1 hybrid ARM

Renter endres basert på marginene når ARM justerer seg sammen med indeksene de er knyttet til. Hvis en 5/1 hybrid ARM har en margin på 3%og indeksen er 3%, justeres den til 6%.

Men i hvilken grad den fullt indekserte renten på en 5/1 hybrid ARM kan justeres, er ofte begrenset av en rentetakstruktur. Den fullt indekserte renten kan knyttes til flere forskjellige indekser, og mens dette tallet varierer, er marginen fast for lånets løpetid.

En låntaker kan spare en betydelig sum på sine månedlige utbetalinger med en 5/1 hybrid ARM. Forutsatt en boligkjøpspris på $ 300 000 med 20% forskuddsbetaling ($ 60 000), en låntaker med veldig god/utmerket kreditt kan spare mellom 50 og 150 basispunkter på et lån og mer enn $ 100 per måned i betalinger på $ 240 000 låne. Selvfølgelig kan denne prisen stige, så låntakere bør forutse en økning i den månedlige betalingen, være forberedt på å selge boligen sin når prisen stiger, eller være klar til å refinansiere.

Fordeler og ulemper ved en 5/1 hybrid ARM

I de fleste tilfeller tilbyr ARM lavere introduksjonsrenter enn tradisjonelle boliglån med faste renter. Disse lånene kan være ideelle for kjøpere som planlegger å bo i hjemmet i bare en kort periode og selge før slutten av introduksjonsperioden. 5/1 Hybrid ARM fungerer også bra for kjøpere som planlegger å refinansiere før introduksjonsrenten utløper. Når det er sagt, har hybrid ARM som 5/1 en tendens til å ha en høyere rente enn standard ARM.

Det er også en sjanse for at renten kan falle og senke låntakerens månedlige utbetalinger når den justeres. Men i mange tilfeller vil frekvensen stige og øke låntakers månedlige utbetalinger.

Hvis en låntaker tar ut en ARM med den hensikt å komme seg ut av boliglånet ved å selge eller refinansiere før renten nullstilles, personlig økonomi eller markedskrefter kan felle dem i lånet, potensielt utsatt dem for en renteøkning de ikke har råd til. Forbrukere som vurderer et boliglån med justerbar rente, bør lære seg selv hvordan de jobber.