Kan IRA -er redusere din skattepliktige inntekt?

Ja, du kan senke din skattepliktige inntekt og skatteregningen ved å bidra til en individuell pensjonskonto (IRA). Men det avhenger først og fremst av hvilken type IRA du har.Fortsett å lese for å finne ut hvordan du reduserer din skattepliktige inntekt ved å åpne en IRA.

Tradisjonell IRA

Hvis du bidrar til a tradisjonell IRA, det kan definitivt redusere din skattepliktige inntekt. Noen individer kan imidlertid være uberettiget til å trekke disse bidragene basert på inntektsnivået.

Pengene som er satt inn i en tradisjonell IRA reduserer din justert bruttoinntekt (AGI) for det skatteåret på dollar-for-dollar-basis, forutsatt at det er innenfor de årlige bidragsgrensene (se nedenfor).

Så et kvalifiserende bidrag på for eksempel $ 2000 kan redusere AGI med $ 2000, noe som gir deg en skattelette for det året. Dette trekket er det som er kjent som å bidra med forhåndsskattede dollar.

Roth IRA

Et bidrag til a Roth IRA reduserer ikke din AGI i skatteåret du gjør det. Roth-bidrag finansieres med dollar etter skatt, noe som betyr at det ikke er fradrag på tidspunktet for innskuddet ditt. Men når pengene trekkes fra kontoen (antagelig etter at du blir pensjonist), betales ingen inntektsskatt på den.

Men du betaler skatt på distribusjoner fra din tradisjonelle IRA det året du tar dem. Dette er beløpene du tar ut, som regnes som skattepliktig inntekt. Som et resultat kan de øke mengden skatt du skylder betydelig.

Selvfølgelig vokser midlene dine skattefrie mens de er på kontoen med begge typer IRAer.

IRA Bidragsgrenser

De Internal Revenue Service (IRS) setter grenser for beløpet du årlig kan investere i en IRA, enten du velger å gå Roth eller tradisjonell IRA -vei. I 2021 er IRA -grensen for bidragsytere $ 6000 pluss $ 1000 innhentingsbidrag for skattebetalere som er 50 år og eldre.Bidragsmaksimumene gjelder samlet for alle IRA -ene dine, noe som betyr at de ikke er per konto.

Tradisjonelle IRA -grenser

IRS tillater fradrag for bidrag til en tradisjonell IRA, men fradraget kan reduseres eller fases ut hvis du (eller din ektefelle, hvis du arkiverer i fellesskap) er dekket av en pensjonsordning på jobb.

For skatteåret 2021 er a enkelt filer dekket av en arbeidsplassplan kan ta full fradrag hvis deres AGI er under $ 66 000 eller delvis hvis de tjener mellom $ 66 000 og $ 76 000. Fradraget elimineres over det beløpet.

Et ektepar der den IRA-bidragsfulle ektefellen er dekket av en pensjonsplan på arbeidsplassen, kan ta full fradrag hvis deres AGI er under $ 105 000 årlig, delvis hvis den er mellom $ 105 000 og $ 125 000, og ingen hvis AGI er over det beløp. Hvis den andre ektefellen har arbeidsplassen, gjelder utfasingen en felles inntekt mellom $ 198 000 og $ 208 000.

Roth IRA Grenser

Din deltakelse i en arbeidsplassplan påvirker ikke bidragene fra Roth IRA. Inntekten din derimot gjør det. Nærmere bestemt din endret justert bruttoinntekt (MAGI) bestemmer om du kan bidra til en Roth IRA eller ikke, og hvor mye du kan bidra med.

Single skattebetalere er gode til å gå til MAGI -en deres når $ 125 000. Hvis det faller mellom $ 125 000 og $ 140 000, står de overfor en gradvis reduksjon av beløpet de kan bidra med. For felles filers gjelder utfasingen inntekter mellom $ 196.000 til $ 206.000. Overskrid de ytterste grensene, og du kan ikke finansiere en Roth IRA i det hele tatt.

Slik reduserer du MAGI

Her er noen måter å redusere inntekten din slik at du kan bidra til en Roth IRA.

Bidra på jobb

Forskuddsbidrag du gir til en pensjonistplan for arbeidsplasser, for eksempel a 401 (k), 403 (b), 457 pensjonsordningeller sparsommelig spareplan blir trukket fra din skattepliktige inntekt.Bidragsgrensen for ansatte som deltar i 401 (k), 403 (b), de fleste 457 pensjonsordninger og den føderale regjeringens sparebesparelsesplan er 19 500 dollar for både 2020 og 2021. Grensen for innhenting av bidrag for ansatte i alderen 50 år og eldre som deltar i disse planene er $ 6.500.

Bidra til en HSA

Hvis helseforsikringen din har en egenandel på minst $ 1400 (singel) eller $ 2800 (familie), kan du kvalifisere deg til å betale forhåndsskatt til en helse sparekonto (HSA).

De nye IRS -grensene for HSA økte $ 50 for individuell dekning og $ 100 for familiedekning, og brakte dem til henholdsvis $ 3.600 og $ 7.200.Penger i HSA utløper ikke ved årsskiftet. Den er din selv om du bytter arbeidsgiver eller helseforsikring.

Bidra til en FSA

En variant av HSA kalles a fleksibel utgiftskonto (FSA), som noen arbeidsgivere tilbyr. Bidragsgrensen for 2021 forblir den samme som 2020-opptil 2750 dollar til et helsevesen eller FSA med begrenset formål.

Vanligvis er det en åpen påmeldingsperiode på høsten, hvor du må registrere deg.Normalt kan du ikke bidra til både FSA og HSA samme år, selv om det er noen unntak.

Bidra til en avhengig omsorg FSA

Hvis du betaler for barnehage eller voksen barnehage, kan du i de fleste årene bidra med opptil $ 5000 i fortjeneste før skatt til en avhengig pleie fleksibel utgiftskonto. Men for 2021 gjelder spesielle regler (se nedenfor).

Som en vanlig FSA, krever denne vanligvis at du registrerer deg under en åpen påmeldingsperiode, med mindre du har et kvalifiserende arrangement (for eksempel fødsel av et barn).

Senk inntektene i tidsplan C

Selvstendig næringsdrivende inntekt hevdet i Schedule C er et annet område hvor du kan finne fradrag som senker din MAGI.I tillegg til normale forretningsrelaterte fradrag, bør du vurdere bidrag til a forenklet arbeidstakerspensjon (SEP), solo 401 (k), eller en annen fradragsberettiget pensjonsordning, hvis det er aktuelt.Mens du er i gang, kan du også se etter fradrag for ikke -virksomhet.

Gjør krav på kapitaltap

Hvis du har kapitaltap som overstiger kapitalgevinster, kan du søke opp til $ 3000 mot vanlig inntekt. Denne strategien blir ofte oversett som en måte å redusere MAGI på. Å kreve kapitaltap er komplekst, og IRS har regler som du må følge.Rådfør deg med skatterådgiveren for å sikre at du overholder dem.

Bunnlinjen

Individuelle pensjonskontoer er en fin måte å redusere skatteplikten på. Men husk at det er begrensninger for hvilke kontoer du kan eie og hvor mye du kan bidra med. Du kan også se på andre alternativer for å redusere din skattepliktige inntekt, inkludert HSA og FSA. Når du er i tvil, må du alltid kontakte en finansiell profesjonell for å unngå å gjøre feil.