Finansiering av en Roth IRA

EN Roth IRA er en fantastisk måte å spare til pensjon. Selv om du ikke får en forhåndsskatteavgift, vokser bidragene og inntektene dine skattefritt. Og når du senere tar kvalifiserte distribusjoner, de er også skattefrie. Hvis du forventer å være i en høyere skatteklasse i pensjonisttilværelsen enn du er nå, eller hvis du bare ikke vil bekymre deg for noen skatter, kan dette kjøretøyet være en smart skattestrategi.

Viktige takeaways

Hvis du er kvalifisert for en Roth IRA, kan du bidra med opptil $ 6000 i året. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du gi et tilleggsbidrag på $ 1000 ekstra.
Roth IRA har inntektsterskler som avgjør om du kan bidra.
Du kan åpne en Roth IRA ved mange finansinstitusjoner og ordne å finansiere den automatisk.
Du kan også finansiere en Roth IRA ved å flytte penger til en annen pensjonskonto.

Åpne og finansiere din Roth IRA

Før du kan finansiere en Roth IRA, må du åpne en konto. Nesten alle finansinstitusjoner - inkludert banker, aksjefondsselskaper og meglerfirmaer - tilbyr

instagram viewer

Roth IRA -kontoer. For enkelhets skyld kan det være lurt å åpne kontoen din hos en finansinstitusjon du allerede har forretninger med.

Sørg for at du er det før du søker kvalifisert for en Roth IRA. Roth IRAs har inntektsfase-ut-områder og maksimale terskler som kan blokkere noen høyt inntektsgivere fra å være kvalifisert. Videre kan du være kvalifisert til å gi bidrag det ene året, men ikke det neste på grunn av årslønnen din.

Inntektstakere under terskelnivåene vil generelt ikke ha noe problem. I de fleste tilfeller kan du enkelt ta vare på kontoprogrammet online. Du trenger bare følgende:

Førerkort (eller annen bilde -ID)
Et personnummer
Bankdetaljer for finansiering, inkludert et rutenummer og kontonummer
Detaljer om mottakere

Når søknaden din er godkjent, kan du vanligvis gi ditt første bidrag med kontanter, sjekk eller bankoverføring. For å forenkle saken kan du også sørge for at fremtidige bidrag kommer regelmessig og automatisk ut av din brukskonto eller andre kilder gjennom automatisering.

Bidragsgrensene kan endres med jevne mellomrom, men de er ikke en del av IRSs årlige inflasjonsjusteringer. Således kan du i 2020 bidra med opptil $ 6000 til en Roth IRA - eller $ 7000 hvis du er 50 år eller eldre - det samme gjelder for 2021.

Finansier det med en Roth IRA -konvertering

En annen måte å finansiere en Roth IRA på er å overføre penger fra en eksisterende pensjonskonto. Dette er kjent som en Roth IRA konvertering. Du kan flytte penger til din Roth IRA fra disse kildene:

Tradisjonelle IRAer
Arbeidsgiver-sponsede 401 (k) eller 403 (b) planer
Regjeringen 457 (b) planer
SEP-IRAer
ENKELE IRAer

Husk at en Roth -konvertering vanligvis er en avgiftspliktig hendelse. Når du flytter penger fra en skattepliktig pensjonskonto (for eksempel en tradisjonell IRA) til en Roth, skylder du inntektsskatt på konverteringsbeløpet.Generelt kan det være en god idé å lagre en konvertering i et år når:

Du tjener for mye til å bidra til en Roth direkte
Du venter en lengre høyere skatteklasse i årene som kommer
Den skattepliktige kontoen du flytter midler fra har lidt tap (en lavere saldo betyr at du skylder mindre skatt ved konverteringstidspunktet)

Hvis du planlegger å finansiere kontoen din gjennom en Roth IRA -konvertering, husk at du sannsynligvis må betale inntektsskatt av disse pengene.

Sett det og glem det

Du har frem til skatteårets innleveringsfrist til å bidra til Roth IRA. For 2020, det er 15. april 2021. Men du trenger ikke vente til da. Du kan legge til penger på kontoen din allerede i januar. 1 i inneværende skatteår. Finansiering av kontoen din så tidlig som mulig betyr at pengene dine vil ha så mye lengre tid å vokse, skattefritt.

På grunn av vinterstormene som rammet Texas, Oklahoma og Louisiana i februar, har IRS utsatt den føderale fristen for individuell og virksomhetsskatt i 2020 for disse statene til 15. juni 2021. IRA -bidragsfristen for de berørte er også flyttet til 15. juni 2021.

Du kan gi et stort bidrag - når som helst mellom januar. 1 og midten av april året etter-hvis du har penger til rådighet. For mange mennesker er det imidlertid lettere å gi flere mindre bidrag gjennom året.

Hvis du gjør det, er det lurt å sette opp en Roth IRA -bidragsplan. Bestem deg for om du vil bidra ukentlig, månedlig, kvartalsvis - hva som fungerer best for deg - og merk disse datoene i kalenderen eller angi påminnelser. Selvfølgelig kan det være mye å holde styr på. Heldigvis, som nevnt tidligere, kan du sørge for automatiske overføringer fra banken din, slik at du ikke glemmer å investere. Sjekk din Roth IRA -leverandørs nettsted for hvordan du går frem.

Uansett hvordan du finansierer din Roth IRA, prøv å gjøre det til en vane, og begynn så tidlig som mulig. Hvis du for eksempel åpner en Roth IRA når du er 20 år, bidrar du med 6000 dollar i året til 65 år, og kontoen din tjener i gjennomsnitt 8% i året, og du har mer enn 1,7 millioner dollar på pensjonisttilværelse. Og det hele blir skattefritt.

Roth IRA Fordeler

Roth IRA har også andre fordeler. I motsetning til tradisjonelle IRA, trenger du ikke å ta noen nødvendige minimumsfordelinger (RMD) i løpet av livet. Så hvis du ikke trenger penger til levekostnader, kan du bare la det stå på kontoen for å vokse. Du kan deretter overføre hele Roth IRA til mottakerne, og gi dem år med skattefri vekst og inntekt, som nylig har blitt begrenset av loven Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) of 2019.

SIKKERE -loven gjorde omfattende endringer i pensjonslovgivningen. Loven avsluttet effektivt det som var kjent som stretch IRA, som gjorde det mulig for mottakere av IRA å spre sine arvede eiendeluttak, og dermed skattetrykket, i løpet av livet. Det ga også mer tid til eiendelvekst. Distribusjonsperioden har nå vært begrenset til 10 år, med noen unntak.

Roth IRA hadde også en fordel i forhold til tradisjonelle IRA, ved at det ikke var aldersgrense for bidrag. Tradisjonelle IRA begrenset bidrag opp til 70½ år, men under SIKKER er denne aldersbegrensningen eliminert.

Roth IRA -krav

IRS har visse inntektskrav for Roth IRA, som kan være viktig å følge for høyt inntektsgivere. Inntektsnivået endres årlig med inflasjonsjusteringer.

For 2020 er IRSs utfasningsområder for inntektene i Roth IRA som følger:

$ 124 000 til $ 139 000 for enslige og husholdningsledere
$ 196 000 til $ 206 000 for ektepar som inngir felles
Utfasningsområdet for en gift person som sender inn en egen avkastning som gir bidrag til en Roth IRA, er ikke underlagt en årlig levekostnadsjustering og forblir $ 0 til $ 10.000

Her er utfasingsområdene for 2021:

$ 125 000 til $ 140 000 for enslige og husholdningsledere
198 000 til 208 000 dollar for ektepar som inngir felles
Utfasningsområdet for en gift person som sender inn en egen avkastning som gir bidrag til en Roth IRA, er ikke underlagt en årlig levekostnadsjustering og forblir (som i 2020) $ 0 til $ 10.000

Med disse utfasingsområdene kan bidragsytere under minimumsterskelen bidra med hele beløpet. Bidragsytere innenfor terskelen kan bare bidra med en prosentandel av bidragsbeløpet. Tjenere på eller over terskelen kan ikke bidra i det hele tatt.

Utfasingsprosenten beregnes ved å ta inntektens inntektsnivå trukket med maksimum for utfasningsområdet og dividere med hele intervallet. Dette bidrar til å holde balansen på besparelser for klasser i hele økonomien. Jo mer en opptjener tjener innenfor utfasningsområdet, desto mindre kan de bidra. For eksempel kan en enkelt opptjener under 50 år tjene $ 129 000 årlig bidra med 67% av $ 6000 [($ 139 000-$ 129 000)/$ 15 000]. En enkelt opptjener under 50 år som tjener 138 000 dollar, kan bare bidra med 7% [($ 139 000-$ 138 000)/$ 15 000].