Når du ikke skal åpne en Roth IRA

I familien med finansielle planleggingsprodukter ser Roth individuelle pensjonskonto (IRA) noen ganger ut som den kule yngre broren til tradisjonelle pensjonskontoer. Faktisk tilbyr Roth -versjonen, som først ble introdusert i 1997, en rekke attraktive funksjoner som standard søsken mangler: fravær av nødvendige minimumsfordelinger (RMD), pluss fleksibiliteten til å ta ut penger før pensjonering uten straff.

En Roth gir virkelig mening på visse punkter i livet ditt. Hos andre har imidlertid den tradisjonelle versjonen av IRA eller 401 (k) også en sterk tiltrekning. Ofte kommer valget mellom det ene eller det andre ned på hvor mye du tjener nå og hvor mye du forventer å få inn når du slutter å jobbe.

Ulike kontoer, forskjellige skattebehandlinger

Her er en rask oppdatering på de respektive hovedtypene pensjonskontoer. Begge tilbyr distinkte skattefordeler for de som viker bort penger til pensjon. Men hver fungerer litt annerledes.

Med en tradisjonell IRA eller 401 (k) investerer du med forhåndsskattede dollar og betaler inntektsskatt når du tar ut penger i pensjon. Du betaler deretter skatt på både de opprinnelige investeringene og på det de tjente. En Roth gjør akkurat det motsatte. Du investerer penger som allerede er beskattet til din vanlige rente og trekker dem-og dens inntekt-skattefritt når du vil, forutsatt at du har hatt kontoen i minst fem år.

En annen fordel med en Roth er at du kan ta ut beløpet du bidro med (ikke inntektene dine) når som helst- selv før du blir pensjonist- skatte- og straffefri.

Når du velger mellom Roth og tradisjonell, er det sentrale spørsmålet om inntektsskattesatsen din vil være større eller lavere enn for øyeblikket når du begynner å tappe på kontoens midler. Uten fordelen med en krystallkule er det umulig å vite sikkert; i hovedsak, du er tvunget til å gjøre en utdannet gjetning.

For eksempel kan kongressen gjøre endringer i skattekoden i løpet av de mellomliggende årene. Det er også en tidsfaktor. Hvis du åpner Roth sent i livet, må du være sikker på at du klarer det har det i fem år før du begynner å ta utdelinger for å høste skattefordelene.

The Case for a Roth

For yngre arbeidere som ennå ikke har realisert inntektspotensialet, har Roth -kontoer en klar fordel. Det er fordi når du først kommer inn i arbeidsstyrken, er det fullt mulig at din effektive skattesats, uttrykt som en prosentandel, vil være i de lave enkelttallene. Lønnen din vil sannsynligvis øke med årene, noe som resulterer i større inntekt - og muligens en høyere skatteklasse - ved pensjonering. Følgelig er det et insentiv til å forhåndsbelaste skattebyrden.

"Vi råder yngre arbeidere til å gå med Roth fordi tiden er på deres side," sier finansrådgiver Brock Williamson, CFP, med Promontory Financial Planning i Farmington, Utah. "Vekst og sammensetning er en av de vakre sannhetene om å investere, spesielt når veksten og sammensetningen er skattefri i Roth."

En annen grunn er at hvis du er ung, har inntektene flere tiår å kompensere for, og med Roth vil du skylde null skatt på alle pengene når du tar ut dem ved pensjonering. Med en tradisjonell IRA betaler du skatt på denne inntekten.

På den annen side, hvis du velger en tradisjonell IRA eller 401 (k), må du omdirigere mindre av inntekten din til pensjonisttilværelse for å kunne betale de samme månedlige bidragene til konto - fordi Roth i hovedsak vil kreve at du betaler både bidraget og skattene du betalte for dette beløpet inntekt. Det er et pluss for en tradisjonell konto, i det minste på kort sikt.

Men la oss se litt hardere. La oss si at etter at du har gitt maksimalt bidrag til din tradisjonelle pensjonskonto, velger du å investere hele eller deler av skatten du sparte på en vanlig (ikke-pensjonist) investeringskonto-og sammenlign det med å investere i en Roth. Disse investeringene som ikke er pensjonister, bruker ikke bare dollar etter skatt, men du vil også bli beskattet av inntektene dine når du tar ut dem med kursgevinstrenten.

På grunn av disse forskjellene kan du ende opp med å betale mer skatt på sikt enn hvis du legger hele summen du har råd til å investere i en Roth -konto i utgangspunktet.

Å gi avkall på grunn av skatter

Skatteargumentet for å bidra til en Roth kan lett snu på hodet hvis du tilfeldigvis er i topptur. Hvis du nå er i en av de høyere skatteklassene, kan skattesatsen din ved pensjonisttilværelse ikke ha noe annet sted enn å gå ned. I dette tilfellet er det sannsynligvis bedre å utsette skattetreffet ved å bidra til en tradisjonell pensjonskonto.

For de mest velstående investorene kan beslutningen uansett være avgjørende på grunn av IRS inntektsbegrensninger for Roth -kontoer. I 2021 kan enkeltpersoner ikke bidra til Roth hvis de tjener $ 140 000 eller mer i året - eller $ 208 000 eller mer hvis de er gift og sender en felles avkastning.

Bidrag reduseres også, men ikke eliminert, ved lavere inntekter. Utfasninger begynner på $ 125 000 for enkeltfilere og $ 198 000 for par som arkiverer i fellesskap.Selv om det er noen strategier for lovlig omgå disse reglene kan det hende at de med en høyere skattesats ikke har en overbevisende grunn til å gjøre det.

Derimot vil du ikke bli diskvalifisert på grunn av inntekt fra å bidra til en tradisjonell IRA. Du kan imidlertid begrense bidragene dine til det fulle maksimum hvis du kvalifiserer i din bedrift som en høyt kompensert ansatt.

Bruk en tradisjonell konto for å senke AGI

En tradisjonell IRA eller 401 (k) kan resultere i en lavere justert bruttoinntekt (AGI) fordi bidragene dine før skatt blir trukket fra dette tallet, mens bidrag etter skatt til en Roth ikke er det. Og hvis du har en relativt beskjeden inntekt, kan den lavere AGI hjelpe deg med å maksimere beløpet du mottar fra sparers skattefradrag, som er tilgjengelig for kvalifiserte skattebetalere som bidrar til en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning eller en tradisjonell eller Roth IRA.

Under programmet avhenger prosentandelen av bidrag som blir kreditert tilbake til skattene dine av din AGI. Ettersom kreditten er utformet for å oppmuntre arbeidstakere med lavere inntekt til å bidra mer til pensjonistplanene sine, jo lavere AGI, jo høyere prosentandel blir kreditert tilbake til deg. For 2021 får felles filere med en AGI på over $ 66 000 ingen kreditt, men de med en lavere AGI får mellom 20% og 50% av bidragene sine kreditert tilbake til dem.

Følgelig kan pensjonsavgifter før skatt øke kreditten ved å senke AGI. Denne senking kan være spesielt nyttig hvis AGI -en din er like over et terskeltall som, hvis den oppfylles, ville gi deg en større kreditt.

Hoppe over Roth for å øke umiddelbar inntekt

Det er en annen grunn til å sikre seg for en Roth, og det gjelder tilgang til inntekt nå mot potensielle skattebesparelser på veien. En Roth kan ta mer inntekt ut av hendene på kort sikt fordi du er tvunget til å bidra med penger etter skatt. Med en tradisjonell IRA eller 401 (k), derimot, ville inntekten som kreves for å bidra med det samme maksimale beløpet til kontoen være lavere, fordi kontoen trekker på førskatteinntekt.

Hvis den umiddelbare hendelsen ved å bruke en tradisjonell konto er investert, hevdet vi ovenfor, kan en Roth faktisk tilby det bedre skattealternativet. Likevel er det mange andre bruksområder for pengene enn å investere dem. Beløpet "spart" ved å gi et maksimalt bidrag til kontoen i forhåndsbetalte dollar kan i stedet brukes til en rekke nyttige, til og med viktige, formål - å kjøpe et hjem, opprette et nødfond, ta ferier og så videre på.

Resultatet er at en tradisjonell pensjonskonto øker din økonomiske fleksibilitet. Den lar deg yte det maksimalt tillatte bidraget til IRA eller 401 (k) mens du har ekstra penger i hånden til andre formål før du pensjonerer deg.

Argumentet for både Roth og tradisjonell

Hvis du er et sted midt i karrieren din, kan det å forutsi din fremtidige skattestatus virke som et komplett skudd i mørket. I så fall kan du bidra til både en tradisjonell og en Roth -konto samme år, og dermed sikre din innsats. Hovedbestemmelsen er at det samlede bidraget for 2021 ikke kan overstige $ 6000 årlig eller $ 7000 hvis du er 50 år eller eldre.

Det kan være andre fordeler med å eie både en tradisjonell og en Roth IRA eller 401 (k), sier James B. Twining, CFP, administrerende direktør og grunnlegger av Financial Plan Inc., i Bellingham, Wash.

Twining legger til følgende:

Ved pensjonering kan det være noen "lav skatt" år på grunn av store langsiktige omsorgskostnader eller andre faktorer. Uttak kan tas fra den tradisjonelle IRA i disse årene med en meget lav eller til og med 0% skatteklasse. Det kan også være noen "høye skatteår" på grunn av store gevinster eller andre problemer. I disse årene kan distribusjonene komme fra Roth IRA for å forhindre "bracket spiking", som kan oppstå med store tradisjonelle IRA -uttak hvis den totale skattepliktige inntekten får investoren til å angi en høyere gradert skatt brakett.