Insurance Guaranty Association Definisjon
Hva er en forsikringsgarantiforening?
En forsikringsgarantiforening er en statssanksjonert organisasjon som beskytter forsikringstakere og fordringshavere i tilfelle et forsikringsselskap svekkelse eller insolvens. Forsikringsgarantiforeninger er juridiske enheter, hvis medlemmer stiller garantier og gir en mekanisme for å løse krav.
Viktige takeaways
- En forsikringsgarantiforening beskytter forsikringstakere og fordringshavere ved et forsikringsselskaps svekkelse eller insolvens.
- Forsikringsgarantiforeninger får sine fullmakter av statens forsikringskommissær.
- De fleste av disse organisasjonene er finansiert med pengene de samler inn ved å foreta vurderinger av medlemsforsikringsselskaper.
- Den totale utbetalingen i de fleste stater er begrenset til $ 300 000 per person.
Forstå forsikringsgarantiforeninger
Feilen til en forsikring selskapet er forskjellig fra fiaskoen til andre firmaer fordi forsikringsselskapene er regulert av delstatene der de er registrert for å gjøre forretninger og ikke er beskyttet av føderal konkurs lover. Statlige forsikringskommisjonærer er tiltalt for å ha gjennomgått den økonomiske helsen til forsikringsselskaper som opererer i deres stat, og må i tilfelle insolvens fungere som
eiendomadministrator.Forsikringsgarantiforeninger får sine fullmakter av statens forsikringskommissær, med sine plikter og forpliktelser beskrevet i en driftsplan. Alle amerikanske stater har en forsikringsgarantiforening. EN styret (BoD) utnevnes til hver for å sikre at organisasjonen effektivt og effektivt kan oppfylle de lovfestede forventningene som er oppført i driftsplanen.
Hver forening presenterer en årlig rapport til statens forsikringskommissær, som beskriver aktivitetene den gjennomførte i løpet av året, så vel som dens inntekt og noen utbetalinger den kan ha laget.
Forsikringsselskaper må delta i et garantifond i staten der de er lisensiert.
Krav til forsikringsgarantiforeningen
Hvis et selskap ser ut til å være i fare for å møte sine forpliktelser det kan anses som svekket, i så fall vil kommisjonæren bestemme trinnene forsikringsselskapet må ta for å redusere risikoen over en rimelig tidsramme.
Hvis det ikke fungerer og forsikringsselskapet fortsatt ikke oppfyller sine forpliktelser, anses det som insolvent. På dette tidspunktet er statens forsikringskommissær, statens forsikringsgarantiforbunds styre og domstolene pålagt å bestemme hvordan de skal betale forsikringens dekkede krav.
Det er noen få alternativer foreningen har til rådighet for å betale disse kravene. Det første er å vurdere forsikringsselskaper med en lignende profil som det insolvente. Disse selskapene betaler deretter foreningen for vurderingen, med innsamlede midler, sammen med eventuelle penger hentet fra avvikling av eiendelene til det insolvente selskapet og ble brukt til å betale dekket kravene til forsikringstakere.
Andre alternativer inkluderer utvidelse av forsikringsdekningen gjennom foreningen selv eller å la andre forsikringsselskaper overta eksisterende forsikringer for insolvente selskaper.
Forsikringsselskaper som er i rehabilitering regnes ikke som insolvente, noe som betyr at deres ubetalte krav ikke betales av statlige garantimidler.
Spesielle hensyn
Dekninger levert av garantiforeninger varierer fra stat til stat. Imidlertid tilbyr de fleste stater minst følgende dekningsmengder, som er spesifisert i National Association of Insurance Commissioners ’ (NAIC) Livs- og helseforsikringsgarantiforeningens modelllov:
- 300 000 dollar i Livsforsikring dødsgoder
- 100 000 dollar i netto kontant overgivelse eller uttaksverdier for livsforsikring
- 300 000 dollar i uføreforsikring fordeler
- 300 000 dollar i langtidsomsorg (LTC) forsikring fordeler
- $ 500 000 i medisinske, sykehus- og kirurgiske fordeler
- 250 000 dollar i Nåværende verdi (PV) av livrente fordeler, inkludert overleverings- og uttaksverdier - betalingsmottakere av strukturerte oppgjørsrenter har også rett til $ 250 000 dekning
- $ 100.000 for dekning som ikke er definert som DI -forsikring, helsegevinst planer, eller LTC -forsikring
De fleste stater pålegger et samlet tak på $ 300 000 i totale fordeler for en person med en eller flere forsikringer hos det insolvente forsikringsselskapet.