Xbox-spenning løfter Microsoft-aksjen til tidenes høyeste nivå

Dow -komponent Microsoft Corporation (MSFT) har eksplodert til oppsiden den siste uken, og løftet mer enn 15 poeng til et høydepunkt over tid over $ 130. Kunngjøringen om neste generasjon Xbox-spillkonsoll har underbygd rallyet, sammen med oppkjøringen til årets Electronic Entertainment Expo (E3). Sunn volum har matchet økende optimisme, og forutsier enda høyere priser i de kommende månedene.

Aksjen er imidlertid kortsiktig overkjøpt Etter å ha oppnådd 12% på fem økter, økte oddsen for en tilbaketrekning på flere uker for å gi svake hender og konsolidere imponerende gevinster. 5. juni mellomrom mellom $ 123 og $ 124 kan tilby en lavrisiko kjøpsmulighet i dette oppsettet, smalt på linje med 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Når det gjelder potensiell oppside, har "Mr. Softee" vært den best presterende Dow -komponenten så langt i 2019, og aksjen kan handle over $ 150 før slutten av tredje kvartal.

Den nye Xbox, kodenavnet "Project Scarlett", vil være bakoverkompatibel og støtte 8K-skjermer, ray-tracing-grafikk og SSD-lagring. Enda viktigere, systemet vil avlaste mange funksjoner til

Sky, fremskynde lastetider, bildefrekvenser og grafikkdisplayer. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) vil tilby Navi -grafikkarkitektur og Zen 2 CPU -brikkesett for den nye konsollen, som skal lanseres i slutten av 2020.

MSFT langsiktig diagram (1999-2019)

Et historisk fremskritt endte nær $ 60 i desember 1999, og snudde som reaksjon på regjeringen antitrust handling drevet av det nærmeste monopolet på Windows -operativsystemet. Aksjen testet ny motstand i mars 2000 og gikk kraftig lavere da internettboble brast og falt til et to-års laveste nivå i de øvre tenårene i desember. En nedgang i 2002 ble funnet Brukerstøtte 52 cent over den forrige laven, postering a dobbel bunn som ga middelmådig oppside i løpet av midten av tiåret oksemarkedet.

Rallyet endte på .382 Fibonacci retracement av bjørnmarkedets nedgang i 2007, noe som ga plass til en nedgang som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Aksjen brøt støtten ved laven i 2001 i begynnelsen av 2009, og ble til slutt hvilende i mars på et 11-års lavpunkt. Det markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en kompleks gjenoppretting som tok nesten fem år å fullføre en rundtur inn i høyden i 2007.

Opptrenden nådde motstand i 1999 i 2016, og ga en umiddelbar breakout som ga imponerende gevinster etter presidentvalget. Microsofts aksjer har mer enn doblet seg siden den gang og ga sterkere avkastning enn konkurrenten Apple Inc. (AAPL), og den handles nå på et høydepunkt noensinne. Sunt volum har fulgt den flerårige oppgangen, med balansert volum (OBV) akkumuleringsdistribusjonsindikator nær en all-time high også.

Den månedlige stokastisk oscillator gikk over til overkjøpt nivå i oktober 2016 og ble der i mer enn to år før han gikk over i en salgssyklus i fjerde kvartal 2018. Det ble høyere midtpanel i mars 2019, og viste uvanlig styrke, og har igjen kommet tilbake til det overkjøpte nivået. Gitt nyere historie på dette nivået, bør markedsaktører ikke stole på den neste salgssyklusen før den underbygger laveste første kvartal (rød linje).

MSFT kortsiktig diagram (2016-2019)

Prishandling siden 2016 har vært inneholdt i nedre og øvre trendlinjer (svarte linjer) som danner omrisset til en massiv ekspansjon kile mønster. Den sterke oppgangen i juni har nå snudd på den øvre trendlinjen, noe som indikerer at aksjen er overkjøpt på kort sikt og trenger flere ukers tilbaketrekking eller konsolidering. Det er også lurt å merke seg at rallyet siden desember har skåret et fullført Elliott fem-bølge mønster, som også spår en tilbakegang i de kommende ukene.

Bunnlinjen

Microsoft-aksjen steg til et høyeste nivå tidligere denne uken, drevet av optimisme om den nye Xbox-konsollen og a kort klem etter den meksikanske tollskremmen. Selv om aksjen bør handle lavere på kort sikt, støtter svært positive teknikere en eventuell rally over $ 150.

Avsløring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på tidspunktet for publisering.