Chartered Financial Analyst (CFA) Definisjon

Hva er en finansiell analytiker (CFA)?

En chartret finansanalytiker (CFA) er en globalt anerkjent profesjonell betegnelse gitt av CFA Institute, (tidligere AIMR (Association for Investment Management and Research)), som måler og sertifiserer kompetansen og integriteten til finansanalytikere. Kandidatene må bestå tre eksamensnivåer som dekker områder som regnskap, økonomi, etikk, pengestyring og sikkerhetsanalyse.

Fra 1963 til første halvdel av 2016 har 1.348.103 kandidater sittet for Nivå I eksamen, med 209 561 kandidater som til slutt skal bestå nivå III -eksamen, noe som representerer en veid gjennomsnittlig fullføringsgrad på 15,5%. De siste 10 årene var fullføringsraten litt lavere med 12,9%.

Historisk sett har bestått på hver eksamen vært under 50%, noe som gjør denne serien med tester til et av de vanskeligste settene med økonomiske sertifiseringer; minimum 300 timers studie anbefales for hver eksamen.

1:47

Hva er en CFA?

CFA -charteret er en av de mest respekterte betegnelsene innen finans og er allment ansett for å være gullstandarden innen investeringsanalyse.

instagram viewer

For å bli befrakter må kandidatene bestå tre vanskelige eksamener, ha en bachelorgrad og ha minst fire års relevant yrkeserfaring. Å bestå CFA -programeksamenene krever sterk disiplin og omfattende studietid.
Fra og med i 2020 er det mer enn 167 000 CFA -innehavere over hele verden i 164 land og regioner.
Betegnelsen blir delt ut av CFA Institute, som har ni kontorer over hele verden og 156 lokale medlemsforeninger.

Grunnleggende om å bli en finansiell analytiker

CFA -charteret er en av mest respekterte betegnelser i finans og er allment ansett for å være gullstandard innen investeringsanalyse. Betegnelsen blir delt ut av CFA Institute, som er en global ideell profesjonell organisasjon av mer enn 164 000 befraktere, porteføljeforvaltere og andre finansielle fagfolk i over 151 land.Det uttalte oppdraget er å fremme og utvikle et høyt utdanningsnivå, etiske og profesjonelle standarder i investeringsbransjen.

En kandidat må oppfylle ett av følgende utdanningskrav før han blir CFA -charterholder. Kandidaten må ha fire års profesjonell arbeidserfaring, en bachelorgrad eller være det siste året på bachelorstudiet, eller en kombinasjon av yrkeserfaring og utdanning på i alt fire år. For bachelorgraden må bachelorprogrammet være fullført før du melder deg til nivå II -eksamen. I tillegg til utdanningskravet, må kandidaten ha et internasjonalt pass, fullføre vurdering på engelsk, oppfylle opptakskriteriene for profesjonell oppførsel, og bo i en deltakende land.

Etter å ha oppfylt påmeldingskravene, må kandidaten bestå alle tre nivåene i CFA -programmet i rekkefølge. Kandidaten må deretter bli medlem av CFA Institute og betale årlig kontingent. Til slutt må de årlig kvittere for at de følger CFA -instituttet etiske retningslinjer og standarder for profesjonell oppførsel. Unnlatelse av å følge etikk og standarder er grunnlag for mulig livstid tilbakekall av CFA -charteret.

Å bestå CFA -programeksamenene krever sterk disiplin og omfattende studietid. De tre eksamenene kan avlegges en gang i året i juni, med unntak av Nivå I, som også kan tas i desember.I 2020 vil eksamenene på nivå I, II og III bli gitt 20. oktober. Nivå I tilbys også desember. 5.

Selv om eksamenene kan tas så mange ganger som nødvendig, krever hver eksamen vanligvis at kandidatene studerer mer enn 300 timer.Gitt den betydelige tiden det må gå å studere, er mange kandidater avskrekket fra å fortsette CFA -programmet etter å ha mislyktes på et av nivåene. For å motta et charter, må hver kandidat bestå alle tre eksamenene og ha fire års kvalifisert arbeidserfaring innen investeringsbeslutninger.

Eksamenene er vanskelige. Bare 43% besto nivåeksamen i juni 2018, noe som ligner på tidligere år.Å ha riktig plan og disiplin for å følge planen er viktige ferdigheter for å bestå alle tre eksamenene. Spesielt i 2018 var det rekordmange testtakere, ifølge CFA Institute. Instituttet sa at mer enn 79 000 mennesker gjennomførte sin nivå I -test i juni, en økning på 25% fra 2017.Økningen i testtakere kom først og fremst fra Asia. Instituttet har nå testsenter i 43 land rundt om i verden.

Nivå I eksamen

CFA nivå I -eksamen blir administrert to ganger i året i juni og desember. Den fokuserer på analyse ved å bruke verktøyene til kandidatens 10 temaområder Kropp av kunnskap. Disse områdene er etiske og profesjonelle standarder, kvantitative metoder, økonomi, finansiell rapportering og analyse, bedriftsfinansiering, egenkapitalinvesteringer, renter, derivater, alternative investeringer og porteføljeforvaltning og formue planlegger. Eksamensformatet er 240 flervalgsspørsmål som skal fylles ut innen seks timer.Juni 2018 Nivå I eksamen bestått var 43%.

De 10-årige veide gjennomsnittlige CFA-passeringene for nivå I er 40%.

Nivå II eksamen

Nivå II -eksamen tilbys bare en gang i året i juni. Den fokuserer på verdsettelsen av ulike eiendeler og legger vekt på anvendelsen av investeringsverktøy og konsepter i kontekstuelle situasjoner. Eksamensspørsmål som refererer til finansiell rapportering og analyse er vanligvis basert på Internasjonale finansieringsrapporteringsstandarder (IFRS). Eksamensformatet er 21 varesett (mini case -studier) med seks flervalgsspørsmål for hvert sett (120 spørsmål totalt).Juni 2018 nivå II eksamen bestått var 45%.

Det 10-årige veide gjennomsnittet av CFA nivå II-bestått er 40%.

Nivå III eksamen

Nivå 3 -eksamen tilbys bare en gang i året i juni. Den fokuserer på effektiv formuesplanlegging og porteføljeforvaltning ved å kreve at kandidaten syntetiserer alle konseptene og analysemetodene i hele læreplanen. Eksamensformatet er mellom åtte til 12 strukturerte essayoppgaver med flere deler og ti flervalgsspørsmål som skal fullføres innen seks timer. De håndskrevne svarene er klassifisert for hånd.Juni 2018 nivå III eksamen bestått var 56%.

51%

Den 10-årige veide gjennomsnittlige passraten for nivå III er den høyeste med 51%.

Vellykkede kandidater tar i gjennomsnitt fire år for å tjene betegnelsen.

Begrensninger i CFA -charteret

CFA-charteret er allment respektert, globalt anerkjent og vanskelig å gjennomføre. Det er imidlertid ikke en garantert vei til rikdom og ære. Før du tar steget, bør du vurdere flere ulemper ved å tjene en. CFA er ikke en hurtig løsning for syke karriere. Hvis du melder deg på programmet for å starte en stoppende karriere, kan det være lurt å se på andre grunner til at karrieren din ikke går fremover først. Kanskje før du investerer unormalt mye tid og mye penger i å bygge opp stamtavlen din, kan du velge å forbedre myke ferdigheter, for eksempel arbeidsetikk og politisk suveness.

Å bli CFA-beboerinnehaver er en enorm investering i tid-et anbefalt minimum på 300 timer per år over tre år-eller mer hvis du mislykkes og bestemmer deg for å ta en eksamen på nytt.Du vil sannsynligvis ofre tid med familie og venner og jakten på hobbyer du liker. Og etter å ha begått all den tiden, er det ingen garanti for at du vil tjene charteret.

Selv om kostnadsfaktoren kanskje ikke er en viktig faktor, er det verdt å tenke på. En kandidat på nivå I vil betale en engangsavgift for påmelding til programmet pluss en registreringsavgift for eksamen. Nivå II og III kandidater vil også betale en registreringsavgift. Det er også prisen på bøkene og studieprogrammene du må kjøpe. Til sammen bør du forvente å bruke flere tusen dollar hver gang du prøver eksamenene.