Rådgivere: Hvordan snakke med kunder om refinansiering

Ettersom frykten for koronavirus fortsetter å påvirke markedene, vurderer Federal Reserve å senke renten til null de neste ukene. Etter forrige uke rentekutt på 50 basispunkterDenne siste innsatsen for å gjenopplive markedene signaliserer økt bekymring for en nedgang i markedet.

Tidligere denne uken har Mortgage Bankers Association (MBA) prognostiserte totale boliglån på rundt $ 2,61 billioner i år, et hopp fra forrige måneds prognose på $ 1,99 billioner. Refinansieringsforventninger er de viktigste driverne for endringen, og hopper 36,7% fra i fjor, og omformer eksisterende prognoser på tvers av boliglåns- og refinansieringssektoren.

Hva du bør tenke på ved refinansiering

"Problemet med refinansiering kommer med kunder som vurderer å refinansiere eller bytte fra et 30-årig boliglån til et 15-årig boliglån eller for å få en fast rente i stedet for en variabel, sier Cathy Curtis, grunnleggeren av Curtis Financial Planning, LLC. For å hjelpe klientene med å ta de beste avgjørelsene, råder hun dem til å vurdere deres generelle økonomiske bilde, samt hvor lenge de planlegger å bo i sitt nåværende hjem. "Fordi det er kostnader med å refinansiere, er det mest fornuftig å gjøre det for folk som planlegger å bli hjemme en stund eller der kostnadsbesparelsene fra den lavere betalingen når et jevnt punkt i løpet av få år, sier hun forklarer.

En annen vurdering er lengden på kundenes eksisterende boliglån. Ted Jenkin, administrerende direktør i oXYGen Financial Inc., har rådet kundene til å være forsiktige med å forlenge boliglånstiden. "Hvis de har betalt ned 10 års 30-års boliglån, er det viktig å vurdere å ta et 20-årig lån mot et 30-årig lån, slik at de ikke forlenger boliglånet til pensjon."

Råd til kunder

Blant rådgiverne vi snakket med var flere enige om at dagens markedsforhold har en tendens til å favorisere de med lengre investeringshorisonter og de som allerede vurderer refinansiering. "Det nåværende miljøet ser ut til å være mer fordelaktig for de i akkumulering scene og mindre ideelt for pensjonistinvestorer, sier Brandon Garrett, konsernsjef og investeringsdirektør i Snow Garrett Wealth Management.

"Etter hvert som yngre investorer kjøper eiendom og kjøper aksjer, bør nåværende boliglånsrente og lavere aksjekurser stimulere til aktivitet og vise seg å være gunstig på lang sikt," forklarer han. "Tvert imot, gjennomsnittlig pensjonist har ideelt sett allerede betalt ned eller i det minste refinansiert boliglånet sitt til relativt lave renter flere år siden, så de er sannsynligvis mindre incentivert til å ta på seg ny eller refinansiere eksisterende gjeld. ” For å hjelpe klienter med å ta informerte beslutninger, er det viktig å gjennomgå deres individuelle forhold og vurder målene deres for å sikre at de er i stand til å få mest mulig ut av refinansieringsmuligheter tilgjengelig.

Bunnlinjen

Mange av rådgiverne vi snakket med var enige om at refinansiering kan være gunstig for visse kunder under dagens markedsforhold. Men de informerte også om at disse avgjørelsene må tas fra sak til sak. For klienter som ikke har høy gjeld, og de som ikke planlegger å bo i hjemmet på lang sikt, kan det fortsatt være det beste alternativet å holde kurset.