Definisjon av leveransert ansattes eierskap (LESOP)
Hva er en Leveraged Employee Stock Ownership Plan (LESOP)?
En plan for eierskap av ansatte for ansatte (LESOP) er et ansattskompensasjonsprogram der sponsorfirmaet giring sin egen kreditt og låner pengene som brukes til å finansiere planen og kjøpe aksjer fra selskapets statskasse. Disse aksjene brukes deretter til aksjeeierplan (ESOP), og selskapet betalte deretter tilbake det opprinnelige lånet med årlige bidrag.
Viktige takeaways
- En plan for eierskap av aksjer i leveranse (LESOP) bruker lånte penger til å finansiere en ESOP som en form for egenkapitalkompensasjon for ansatte.
- Selskapet låner mot eiendelene sine og betaler deretter tilbake lånet som ble brukt til å finansiere ESOP via årlige bidrag.
- Fordelen med en LESOP er at et selskap ikke trenger å bruke penger på forhånd for å finansiere ESOP.
- Siden det innebærer å ta på seg en stor mengde gjeld, må den utføres med forsiktighet.
Forstå planer om eierandel i leveransert medarbeider (LESOPs)
Vanligvis velger selskaper å bruke ESOPs eller annet
egenkapitalerstatning programmer for å knytte en del av sine ansattes interesser til bunnlinjens kursutvikling i selskapets aksje. På denne måten får deltakende ansatte et insentiv til å sikre at selskapets drift går så jevnt og lønnsomt som mulig.Bedrifter bruker ofte ESOP som en bedriftsfinansiering strategi for å tilpasse sine ansattes interesser til interessene til aksjonærene.
Ved å utnytte selskapet eiendeler, kan virksomheten sørge for sin aksjeeierplan og gi arbeidstakere eierinteresser i selskapet uten å umiddelbart sette opp all kapital som kreves for å gjøre det.
LESOPs bruker inntektene fra banklån til å kjøpe aksjer fra selskapet eller dets eksisterende aksjonærer til en salgspris fastsatt av uavhengige takstmenn. Utlånsbanken holder de kjøpte aksjene som sikkerhet og krever vanligvis betalingsgarantier fra enten selskapet, de gjenværende aksjonærene eller de selgende aksjonærene.
Skattehensyn
LESOPs fungerer som en skattemessig fordelaktig metode for å finansiere bedriftens vekst fordi aksjer som er tilordnet en ansattes konto ikke er det beskattet til distribusjoner mottas, noe som vanligvis skjer etter at en ansatt avslutter sin periode i et selskap.
På grunn av fradragsbegrensninger som er fastsatt i skattelovgivningen, kan arbeidsgiveravgifter som ytes for å foreta årlige lånebetalinger ikke overstige 25% av en deltakers årlige kompensasjon. I tillegg kan et selskap begrense LESOP -deltakelse til ansatte som er over 21 år, og som har fullført minst ett års tjeneste.
Potensielle ulemper ved en utnyttet ansattes eierandelplan (LESOP)
Til tross for den utsatte fordelen som deltakere i LESOP-ansatte nyter godt av, er denne planen ikke uten potensielle ulemper-blant dem: en iboende investeringsrisiko.
Siden en LESOP fungerer som en erstatning for andre typer kvalifiserte pensjonsordninger, de kan mangle diversifisering av en typisk pensjonistportefølje, for eksempel en 401 (k) plan, og vær for konsentrert i aksjelager. Ansatte som fyller 55 år, og som har fullført minst ti års deltakelse i en LESOP, er tillatt å diversifisere 50% av kontoene sine over fem år i andre investeringer enn sitt eget selskap lager.
I tillegg, siden en LESOP innebærer å låne, kan det ødelegge et ungt selskap gjeld til inntekt (DTI) eller gjeld-til-egenkapital (D/E) -forhold, noe som får den til å fremstå som en mindre attraktiv investering enn den ellers kan være. Videre, hvis et selskap ikke kan betale tilbake LESOP -gjelden, kan långiveren beslaglegge eiendelene som er satt som sikkerhet.