Gir ETF -er kapitalgevinster for aksjonærer?

Børshandlede midler (ETFer) investerer i individuelle verdipapirer, for eksempel aksjer, obligasjoner og derivater med spesifikke investeringsmål. I mange tilfeller administreres ETFer passivt der de følger en bestemt aksje- eller obligasjonsindeks som S&P 500. I mange tilfeller balanserer ETF bare porteføljene sine når det skjer betydelige endringer i den underliggende referanseporteføljen, noe som krever at en fondsforvalter velg aktivt visse aksjer på nytt for å sikre at ETF fortsatt følger fondet eller oppnår det spesifikke fondets mål (for eksempel med lånefinansierte ETFer).

Aksjer i ETFer handles som aksjer på store amerikanske børser, for eksempel NASDAQ og New York Stock Exchange. ETFer har blitt veldig populære blant investorer på grunn av deres transparente, mangfoldige og enkle investeringsstrategier kombinert med ofte svært lave utgiftskvoter.

Forstå ETF -skattestrukturer

Som omtalt kjøpes og selges aksjer i en ETF på samme måte som børser skjer på aksjemarkedet. Det er selgere av de som allerede eier ETF og kjøpere av de som er interessert i å investere i ETF. På grunn av denne utvekslingen er det ikke noe reelt salg av verdipapirer i ETF -pakken, noe som betyr at det heller ikke er noen påfølgende kapitalgevinstskatt pådratt ansvar.

Imidlertid er det andre spesielle omstendigheter knyttet til en ETFs faktiske salg av verdipapirer som resulterer i gevinster og kapitalgevinstskatten knyttet til det.

Hvordan børshandlede fond genererer gevinster

ETFer kan generere kapitalgevinster som overføres til aksjonærer, vanligvis en gang i året, og utløser en skattepliktig hendelse. Selv om det er veldig sjeldent, har ETFer noen ganger gevinst på grunn av engangsstore transaksjoner eller uforutsette omstendigheter. Fordi ETFer er strukturert som registrerte investeringsselskaper, fungerer de som gjennomgangskanaler, og aksjonærene er ansvarlige for å betale gevinstskatter.

Å holde ETFer på en skattepliktig konto genererer vanligvis mindre gevinster sammenlignet med verdipapirfond fordi ETFer ikke nødvendigvis trenger å selge de underliggende verdipapirene for å finansiere investeringsinn- og utstrømninger. Gjennom autoriserte deltakere kan ETF -er opprette eller løse inn "skapelsesenheter, "som er eiendelblokker som representerer en ETFs verdipapireksponering i mindre skala. Ved å gjøre dette, utsetter ETFer vanligvis ikke sine aksjonærer for gevinst.

Noen ganger kan en ETF oppnå en gevinst på grunn av noen spesielle omstendigheter, der den drastisk må balansere porteføljen på nytt på grunn av betydelige endringer i den underliggende referanseindeksen. Også ETFer med innflytelse, omvendt og fremvoksende marked kan vanligvis ikke bruke naturalytelse av verdipapirer for å opprette eller innløse aksjer. Dette utløser oftere gevinster for slike ETFer sammenlignet med indeks ETFer.