Definisjon Historisk volatilitet (HV)

Hva er historisk volatilitet (HV)?

Historisk volatilitet (HV) er et statistisk mål på spredning av returer for en gitt sikkerhet eller markedsindeks over en gitt tidsperiode. Vanligvis beregnes dette målet ved å bestemme gjennomsnittlig avvik fra Gjennomsnittspris av et finansielt instrument i den gitte tidsperioden. Ved hjelp av standardavvik er den vanligste, men ikke den eneste måten å beregne historisk volatilitet på. Jo høyere historisk volatilitetsverdi, desto mer risikofylt er sikkerheten. Det er imidlertid ikke nødvendigvis et dårlig resultat, da risiko fungerer begge veier - bullish og bearish.

Forstå historisk volatilitet (HV)

Historisk volatilitet måler ikke spesifikt sannsynligheten for tap, selv om den kan brukes til å gjøre det. Det den måler er hvor langt prisen på et verdipapir beveger seg bort fra det mener verdi.

For trendmarkeder måler historisk volatilitet hvor langt handlede priser beveger seg bort fra et sentralt gjennomsnitt, eller glidende gjennomsnitt, pris. Slik kan et sterkt trendende, men jevnt marked ha lavt

volatilitet selv om prisene endrer seg dramatisk over tid. Verdien svinger ikke dramatisk fra dag til dag, men endres i verdi i jevnt tempo over tid.

Dette tiltaket blir ofte sammenlignet med underforstått volatilitet for å avgjøre om opsjonskursene er over- eller undervurdert. Historisk volatilitet brukes også i alle typer risikovurderinger. Aksjer med høy historisk volatilitet krever vanligvis en høyere risikotoleranse. Og markeder med høy volatilitet krever også bredere forhindre tap nivåer og muligens høyere margin krav.

Bortsett fra opsjonspriser, brukes HV ofte som innspill i andre tekniske studier som f.eks Bollinger -band. Disse båndene smalner og ekspanderer rundt et sentralt gjennomsnitt som svar på endringer i volatilitet, målt ved standardavvik.

Bruk av historisk volatilitet

Volatilitet har en dårlig konnotasjon, men mange tradere og investorer kan få høyere fortjeneste når volatiliteten er høyere. Tross alt, hvis en aksje eller annen sikkerhet ikke beveger seg, har den lav volatilitet, men den har også et lavt potensial for å gjøre kapitalgevinster. Og på den andre siden av argumentet kan en aksje eller annen sikkerhet med et veldig høyt volatilitetsnivå ha et enormt overskuddspotensial, men til en enorm kostnad. Tapets potensial vil også være enormt. Tidspunktet for alle handler må være perfekt, og til og med et riktig markedssamtaler kan ende opp med å tape penger hvis verdipapirets brede prissvingninger utløser et stop-loss eller nære på.

Derfor bør volatilitetsnivåer være et sted i midten, og den midten varierer fra marked til markedet og til og med fra lager til lager. Sammenligninger mellom peer -verdipapirer kan bidra til å bestemme hvilket volatilitetsnivå som er "normalt".