Institusjonelle vs. Retail Investors: Hva er forskjellen?
Institusjonelle vs. Retail Investors: En oversikt
Alle typer investorer er ikke like, og det er en rekke forskjeller mellom de som blir vurdert institusjonelle investorer og de som blir sett på som ikke-institusjonelle, eller detaljhandel, investorer. Å forstå forskjellen er verdt. Hvis du vurderer en investering i en bestemt aksje eller aksjefond som du har sett offentliggjort i finanspressen, er det stor sjanse for at du ikke kvalifiserer som en institusjonell investor. Faktisk, hvis du lurer på hva en institusjonell investor er, er du sannsynligvis ikke en institusjonell investor. La oss benytte anledningen til å legge frem noen av forskjellene.
Viktige takeaways
- En institusjonell investor er en person eller organisasjon som handler med verdipapirer i store nok mengder til at den kvalifiserer til fortrinnsbehandling og lavere avgifter.
- En detaljhandelsinvestor er en individuell eller ikke-profesjonell investor som kjøper og selger verdipapirer gjennom meglerfirmaer eller sparekontoer som 401 (k) s.
- Institusjonelle investorer bruker ikke egne penger, men investerer heller andres penger på deres vegne.
- Detaljhandelsinvestorer investerer for seg selv, ofte i megler- eller pensjonskontoer.
Institusjonelle investorer
Institusjonelle investorer er de store gutta på blokken - elefantene. De er pensjonskasser, aksjefond, pengeforvaltere, forsikringsselskaper, investeringsbanker, kommersielle trusts, legatmidler, hedgefond, og også noen private equity -investorer. Institusjonelle investorer står for mer enn 85% av volumet av handler på New York Stock Exchange. De flytter store aksjeblokker og har en enorm innflytelse på aksjemarkedets bevegelser. Fordi de regnes som sofistikerte investorer som er kunnskapsrike og derfor mindre sannsynlig å foreta uutdannede investeringer, institusjonelle investorer er underlagt færre av beskyttelsesforskriftene som Securities and Exchange Commission (SEC) gir til gjennomsnittet ditt hver dag investor.
Pengene som institusjonelle investorer bruker, er faktisk ikke penger som institusjonene eier selv. Institusjonelle investorer investerer vanligvis for andre mennesker. Hvis du har en pensjonsordning på jobb, et aksjefond eller noen form for forsikring, drar du faktisk nytte av ekspertisen til institusjonelle investorer.
På grunn av størrelsen kan institusjonelle investorer ofte forhandle om bedre avgifter på sine investeringer. De har også muligheten til å få tilgang til investeringer normale investorer ikke gjør, for eksempel investeringsmuligheter med store minimumsinnkjøp.
Detaljhandel eller ikke-institusjonelle investorer
Detaljhandel eller ikke-institusjonelle investorer er per definisjon alle investorer som ikke er institusjonelle investorer. Det er omtrent hver person som kjøper og selger gjeld, egenkapital eller andre investeringer gjennom en megler, bank, eiendomsmegler og så videre. Disse menneskene investerer ikke på andres vegne, de forvalter sine egne penger. Ikke-institusjonelle investorer er vanligvis drevet av personlige mål, for eksempel planlegging for pensjon, sparing til barns utdannelse eller finansiering av et stort kjøp.
På grunn av sin lille kjøpekraft må detailinvestorer ofte betale høyere gebyrer for sine handler, samt markedsføring, provisjon og andre relaterte avgifter. Per definisjon anser SEC for detaljhandelsinvestorer som usofistikerte investorer, som har visse beskyttelser og er avskåret fra å foreta visse risikofylte og komplekse investeringer.
Rådgiverinnsikt
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX
Forskjellen er at en ikke-institusjonell investor er en individuell person, og en institusjonell investor er noen form for enhet: et pensjonsfond, aksjefondsselskap, bank, forsikringsselskap eller andre store institusjon. Hvis du er en individuell investor, og jeg antar at du er det, tror jeg spørsmålet ditt sannsynligvis er mer relatert til aksjeklasser i aksjefond. Individuelle investorer blir noen ganger fortalt av gebyrbaserte rådgivere at de kan kjøpe "institusjonelle" aksjeklasser i et aksjefond i stedet for fondets A-, B- eller C-aksjer. Disse aksjene er betegnet med en I, Y eller Z, og inneholder ikke salgskostnader og har mindre utgiftsforhold. Det er som en rabatt for institusjonelle investorer fordi de kjøper i bulk. Aksjers lavere kostnad gir en høyere avkastning.