SEK skjema N-4

Hva er SEC Form N-4?

SEC-skjema N-4 er en arkiv med Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) som må sendes inn av alle forsikringsselskapets separate kontoer organisert som investeringsforeninger som tilbyr variable livrentekontrakter. SEC-skjema N-4 kreves under Verdipapirloven av 1933 og Investment Company Act fra 1940 og er ment å gi investorer informasjon om variable livrentekontrakter slik at de kan avgjøre om de skal investere i dem.

Forståelse for SEC-skjema N-4

Del A i SEC-skjema N-4, prospekt, må inneholde tydelig skriftlig informasjon om investeringen som den gjennomsnittlige investoren, som kanskje ikke har en spesialisert bakgrunn innen finans eller jus, kan forstå. Del A inneholder en generell beskrivelse av registranten og en generell beskrivelse av variable livrentekontrakter samt informasjon om akkumulasjonsverdier, fradrag, livrenteperiode, dødsgoder, kjøp og kontraktsverdi, innløsninger, skatter og juridiske saksbehandling.



Del B gir tilleggsinformasjon som ikke er nødvendig for å være en del av prospektet, men som kan være det verdifull for visse investorer, for eksempel generell informasjon og historie, garantier og beregning av ytelsesdata.

Til slutt inneholder del C regnskap og utstillinger, direktører og offiserer for innskyter, antall kontraktseiere og annen nødvendig informasjon.

Form N-4s hovedformål er regulatorisk. Mens mange offisielle rapporter kan hjelpe finansanalytikere med å samle nyttig informasjon som kan brukes i sikkerhetsvalgprosess, er mye av innholdet på skjema N-4 teknisk og nødvendig for juridisk og tilsyn formål. Fordi forsikringsselskapene er en høyt regulert bransje, må de ofte sende inn mange dokumenter for å opprettholde sin gode status i øyet til regulatorer og beslutningstakere.