Hvor risikabel er porteføljen din?

Nivået på Fare eksponering som en investor påtar seg, er grunnleggende for hele investeringsprosessen. Til tross for dette misforstår investorer ofte dette problemet, og både meglere og investorer kan bruke altfor lite tid på å bestemme passende risikonivåer.

Det er mange artikler, bøker og sektordiagrammer som omhandler kategorisering av risiko for praktiske investeringsformål. Imidlertid har mange investorer aldri sett denne litteraturen, eller forstår det ikke på investeringstidspunktet. Følgelig er det mange som bare merker av "middels risiko" på et skjema, og tenker ganske forståelig at et sted mellom de to ytterpunktene "burde være omtrent riktig".

Imidlertid er dette ikke tilfelle, ettersom produkter ofte blir fremstilt feil som middels risiko eller lav risiko. Videre er den riktige kategorien for en investor avhengig av flere faktorer som alder, holdning til risiko og nivået på eiendeler investoren eier. I denne artikkelen vil vi introdusere deg for porteføljerisiko og vise deg hvordan du kan sikre at du ikke tar mer risiko enn du tror.

Hvordan fungerer det i praksis? Svært få mennesker er virkelig høyrisikoinvestorer. For de fleste er derfor en aksjeportefølje verken egnet eller ønskelig. Skjønnsmessig inntekt kan absolutt settes inn på aksjemarkedet, men selv om du ikke trenger disse pengene for å overleve, kan det fortsatt være vanskelig å se overskuddsmidler forsvinne sammen med en fallende aksje.

Som et resultat, uavhengig av nivået på disponibel inntekt, er mange mennesker lykkeligere med en balansert portefølje som yter konsekvent, snarere enn en portefølje med høyere risiko som enten kan skyte i været eller treffe bunnen. En portefølje med middels til lav risiko, som består av et sted mellom 20% og 60% i aksjer, er det optimale området for de fleste. En alt-egg-i-ett kurvportefølje med 75%+ aksjer passer for sjeldne få.

Det mest grunnleggende å forstå er at andelen av en portefølje som går inn i aksjer er nøkkelfaktoren for å bestemme risikoprofilen. De fleste kilder nevner en portefølje med lav risiko som består av 15-40% aksjer. Middels risiko varierer fra 40-60%. Høy risiko er vanligvis fra 70% og oppover. I alle tilfeller består resten av porteføljen av aktivaklasser med lavere risiko som f.eks obligasjoner, penge marked midler, eiendomsfond og kontanter.

Noen selgere presser lykken... og din! Det er noen firmaer og rådgivere som kan foreslå en portefølje med høyere risiko - hvis de gjør det, vær forsiktig. Det er teoretisk mulig for en portefølje å bli så godt forvaltet at den hovedsakelig består av aksjer og har en middels risiko. Men i virkeligheten skjer dette ikke veldig ofte, og andelen aksjer i den totale porteføljen avslører risikonivået ganske pålitelig.

Som en generell regel, hvis investeringene dine kan noensinne verdifall med 20-30%, er det en høyrisikoinvestering. Det er derfor også mulig å måle risikonivået ved å se på maksbeløpet du kan tape med en bestemt portefølje.

Dette er tydelig hvis du ser på en tryggere investering som et obligasjonsfond. I de verste tider kan det falle med omtrent 10%. Igjen er det ekstremer når det er mer, men i det store og hele er svingningene langt lavere enn for aksjer.

Hvorfor ender da folk opp med høyere risikonivåer enn de vil? Et potensielt problem er at bransjen ofte tjener mer penger på å selge eiendeler med høyere risiko, noe som skaper fristelse for rådgivere til å anbefale dem.

Investorer fristes også lett av den enorme avkastningen som kan oppnås i oksemarkeder. De har en tendens til ikke å tenke på mulige tap, og de kan ta det for gitt at deres fondsforvaltere og meglere vil ha en måte å minimere eller forhindre tap.

Til tross for potensiell oppside, når aksjemarkedene går ned, går de fleste aksjebaserte investeringene ned med det. Av denne grunn er den viktigste og påliteligste måten å forhindre tap og stygge overraskelser å holde seg til det grunnleggende eiendeltildeling regler og til aldri sette mer penger på aksjemarkedet enn det som tilsvarer risikonivået som er passende for deg.

Risikodelingslinjene er klare nok. Hvis det er én ting investorer trenger for å få det riktig, er det beslutningen om hvor mye som går inn i aksjemarkedet i motsetning til sikrere og mindre flyktige investeringer. Det er virkelig klare skillelinjer mellom kategoriene høy, middels og lav risiko. Hvis du sørger for at porteføljens risikonivå passer inn i ønsket risikonivå, er du på rett spor.