Begrenset fullmakt (LPOA) definisjon
Hva er begrenset fullmakt?
Limited Fullmakt (LPOA) er en autorisasjon som tillater a porteføljeforvalter å utføre spesifikke funksjoner på vegne av kontoeieren. Generelt tillater LPOA forvalteren å gjennomføre en avtalt investeringsstrategi og ta seg av rutinemessig relatert virksomhet uten å kontakte kontoinnehaveren.
Før han signerer en LPOA, bør klienten være klar over de spesifikke funksjonene de har delegert til porteføljeforvalteren, ettersom klienten fortsatt er ansvarlig for avgjørelsene.
Forståelse av begrenset fullmakt
LPOA -autorisasjoner har blitt mer vanlig de siste årene etter hvert som flere investorer velger boutique -pengeforvaltningsfirmaer og registrerte investeringsrådgivere (RIA) over tradisjonelle meglerforetak.
Viktige takeaways
- En begrenset fullmakt lar en porteføljeforvalter ta rutinemessige beslutninger uten å kontakte kontoinnehaveren.
- Porteføljeforvalter har aldri lov til å ta ut penger fra kontoen eller endre mottakerne.
- En kontoinnehaver kan angi andre unntak fra den begrensede fullmakten.
En begrenset fullmakt, i motsetning til en generell fullmakt, begrenser myndigheten til den utpekte personen til en bestemt sfære. I dette tilfellet har porteføljeforvalteren fullmakt til å gjennomføre en investeringsstrategi som avtalt med kontoinnehaveren.
En LPOA gir porteføljeforvalter myndighet til å kjøpe og selge eiendeler, betale gebyrer og håndtere forskjellige nødvendige skjemaer.
Enkelte viktige kontofunksjoner kan fremdeles bare utføres av kontoinnehaveren, inkludert kontantuttak og endring av mottaker. En klient kan tydelig angi hvilke andre fullmakter de måtte ønske å beholde på det tidspunktet kontoen ble opprettet.
Begrensede fullmaktstyper
Det er et par varianter av den begrensede fullmakten som kan brukes under spesielle omstendigheter:
- Vårkrefter: En LPOA som har fjærkrefter, blir aktiv bare hvis den utløses av en bestemt hendelse, vanligvis kontoeierens død eller inhabilitet. Det brukes vanligvis med et testament eller en familieliv.
- Holdbar og ikke-holdbar: Holdbare LPOAer gir porteføljeforvalteren fortsatt myndighet til å utføre visse funksjoner, selv om klienten dør eller blir ufør. Flertallet av LPOA-er er ikke-holdbare, noe som betyr at de blir ugyldige når klienten dør eller blir deaktivert.
Begrenset fullmaktskjema
Kunder fullfører vanligvis a fullmakt (POA) -skjema når de åpner en konto hos en porteføljeforvalter. De fleste skjemaer gir kundene muligheten til å velge mellom en LPOA eller full fullmakt.
En begrenset fullmakt begrenser autorisasjonen til en bestemt sfære, for eksempel investeringsforvaltning.
Klienten må utpeke en advokat faktisk, som vanligvis er porteføljeforvalter. Andre porteføljeforvaltere som kan ta investeringsbeslutninger på vegne av klienten må også ha opplysningene sine gitt på skjemaet. Når den er fullført, må både klienten og advokaten eller advokatene faktisk signere skjemaet.
En klient som er usikker eller ukomfortabel om hvilke funksjoner de autoriserer, vil kanskje få en advokat til å gjennomgå POA -skjemaet før han signerer det.