Skattepliktig kommunal obligasjonsdefinisjon
Hva er skattepliktig kommunal obligasjon?
En avgiftspliktig kommunal obligasjon er en fast inntekt sikkerhet utstedt av en lokal regjering, for eksempel en by, fylke eller beslektet byrå, for å finansiere prosjekter som den føderale regjeringen ikke vil subsidiere, og den er ikke skattefri.
Viktige takeaways
- En skattepliktig kommunal obligasjon er en obligasjon med fast inntekt utstedt av en lokal regjering, for eksempel en by, et fylke eller et tilknyttet byrå, for å finansiere prosjekter som den føderale regjeringen ikke vil subsidiere.
- Skattepliktige kommunale obligasjoner brukes vanligvis til å finansiere prosjekter som ikke direkte kommer allmennheten til gode, og derfor får de ikke skattefri status.
- Skattepliktige kommunale obligasjoner utstedes hovedsakelig for å finansiere manglene i statlige og lokale pensjonskasser.
Forstå skattepliktig kommunal obligasjon
Skattepliktige kommunale obligasjoner utstedes vanligvis for å finansiere en aktivitet som anses å ikke gi en stor fordel for publikum. Dette betyr at den føderale regjeringen ikke vil gi skattefritak for disse prosjektene.
Et fremtredende trekk ved de fleste kommunale obligasjoner er at de er skattefrie. EN kommunalt obligasjon er en obligasjon utstedt av lokale og statlige myndigheter for å finansiere prosjekter for forbedring av samfunnet, for eksempel å bygge skoler, motorveier og sykehus. En kommune kan også utstede obligasjoner på vegne av et privat selskap, som ellers ikke kan skaffe finansiering for prosjektet.
Disse private aktivitetsobligasjoner (PAB) tiltrekke private virksomheter, noe som resulterer i flere jobber til området. En investor som kjøper en kommunal obligasjon låner ut penger til en kommune som lover å betale renter med jevne mellomrom til obligasjonen forfaller, hvoretter hovedinvesteringen tilbakebetales til investor.
For å oppmuntre investorer til å kjøpe kommunale obligasjoner, settes obligasjonene opp som unntatt fra føderale skatter og noe statlige skatter, avhengig av situasjonen og individuelle statlige lover. Imidlertid gis den skattefrie statusen for kommunale obligasjoner bare hvis prosjektene finansieres fra inntektene fra emisjonen gir en betydelig fordel for samfunnet generelt - med andre ord offentlig.
Selv om mange investorer vil velge kommunale obligasjoner til skattefordelen til tross for lavere avkastning, kan det være det tilgjengelige skattepliktige obligasjoner som gir høyere avkastning etter skatt, avhengig av individets nåværende skatt brakett.
Typer av avgiftspliktige kommunale obligasjoner
De fleste skattepliktige kommunale obligasjoner utstedes for å finansiere manglene i statlige og lokale pensjonskasser. Andre situasjoner der skattepliktige kommunale obligasjoner kan utstedes inkluderer finansiering av lokale idrettsanlegg, finansiering av infrastrukturrelaterte reparasjoner eller investorstyrte boliger eller refinansiering av gjeld.
Bygg America Bond (BABs) er et eksempel på skattepliktige kommunale obligasjoner. BAB ble opprettet under American Recovery and Reinvestment Act (ARRA) av 2009 og, selv om de er skattepliktige, har spesielle skattefradrag og føderale subsidier for enten obligasjonsutstederen eller innehaveren.Skattepliktige kommunale obligasjoner er populære blant institusjonelle investorer og aksjefond som ikke kan dra fordel av andre skattelettelser.
Krav til skattepliktige kommunale obligasjoner
Renter fra kommunale obligasjoner utstedt for å finansiere prosjekter uten åpenbare offentlige fordeler er skattepliktige siden den føderale regjeringen ikke vil subsidiere finansieringen av disse prosjektene.Siden inntekt fra slike obligasjoner er skattepliktig i investorens hender, tilbyr skattepliktige kommunale obligasjoner risikojusterte avkastninger som er sammenlignbare med de som er tilgjengelige fra andre avgiftspliktige enheter, for eksempel bedriftsobligasjoner og annen statsobligasjoner. Risikoen og fordelene ved hvert alternativ vil variere avhengig av en rekke individuelle faktorer.
Noen skattepliktige kommunale obligasjonslån er unntatt fra statlige og ofte lokale skatter, i så fall investorer som er bosatt i utstedelsesstaten, beskattes ikke av renteinntektene i staten nivå.Dermed er effektivt utbytte at de tjener på obligasjonen vil faktisk være høyere enn oppgitt avkastning.