Investment banking kontra private banking karrierer

Investment Banking vs. Private Banking: En oversikt

Personer som ønsker en karriere innen høy finans, vurderer ofte enten privatbank eller investeringsbank. Studenter, så vel som enkeltpersoner som allerede er ansatt i finanssektoren, kan ha problemer med å bestemme hvilken vei som er det beste valget for dem.

En grundig forståelse av arten av hver jobb er svært nyttig for å gjøre det riktige valget.

Karriere i privat bankvirksomhet

Privat bank innebærer å tilby et bredt spekter av personlige, individuelt tilpassede finans- og banktjenester, oftest til personer med høy nettoverdi. Private banking er fokusert på å tilby finansielle tjenester til velstående kunder, og det tar ideen om å være en personlig bankmann til neste nivå. Blant de mange tjenestene som a privat bankmann kan gi kundene generell investeringsrådgivning, forvaltning av eiendeler og porteføljer, valutaveksling eller valutasikringstjenester, skatteplanlegging og eiendomsplanlegging. Selv om fusjoner og oppkjøp (M & As)

er mer innen investeringsbank, kan det hende at private bankfolk noen ganger må håndtere enkle, småskala oppkjøp for en klient.

Private banking er den mer personlige av de to karrierer. En privat bankmann fungerer som en pålitelig person finansiell rådgiver. For å skaffe og opprettholde en kundebase må en privat bankmann være enestående når det gjelder å etablere relasjoner og tillit. En finansanalytiker som foretrekker å tilbringe hele dagen alene i et backoffice, og se nærmere på tekniske diagrammer, er sannsynligvis ikke den beste kandidaten for å bli en privat bankmann.

Å være en god privat bankmann krever en viss kompetanse på tvers av hele investeringsspekteret, fra å kjøpe individuelle aksjer til handel børshandlede midler (ETFer), futures, opsjoner og valutaer. Det krever også dyktighet i finansiell planlegging, porteføljeforvaltning og skatte- og pensjonsplanlegging. En privat bankmann hjelper til med sine kunder i alle aspekter av å forvalte og investere pengene sine, så han må være kjent med et bredt omfang av tjenester og investeringer. De må også klart kunne bestemme kundenes individuelle økonomiske mål, preferanser, risiko toleranser og andre personlige aspekter som kan hjelpe dem med å gi ut passende, personlige økonomiske råd.

Private banking er et område som er spesielt rettet mot vekst hos en rekke firmaer som prøver å etablere mer stabile inntekter i stedet for den mindre konsistente inntekten som er tilgjengelig fra investeringsbank tjenester.

Den brede kompetansen i finansielle tjenester som private banking krever, kan ofte gjøre det lettere for personer med privat bankerfaring å flytte inn i andre bank- eller finansielle tjenesteområder. For de som vurderer å til slutt flytte inn i en annen divisjon eller et segment av bank tjenester, kan en overgang fra private banking være lettere å gjøre enn en overgang fra investering bank.

Karriere innen investeringsbank

An aksjemegler handler først og fremst i rollen som å tilby råd og tjenester til selskaper. Investment banking innebærer vanligvis å sette sammen gjelds- og aksjefinansieringsavtaler, håndtere M & As, håndtere aksjesplitt og aksjekjøp, restrukturere gjeld og gjennomføre første offentlige tilbud (Børsnoteringer).

Selv om private bankfolk kan utmerke seg med relasjoner og personlige råd, er en investeringsbankers sterke side mer fokusert på forretningsøkonomisk styring og forhandlingsevner. En annen bemerkelsesverdig forskjell mellom investeringsbank og privat bank er privat bank tilbyr vanligvis ikke den høye adrenalinopplevelsen av å fullføre en stor fusjonsavtale eller en vellykket børsnotering. Imidlertid bør håpefulle investeringsbanker huske på at det kan være lange perioder med relativ nedetid mellom spennende forretningsavtaler på flere milliarder dollar.

Private banking krever gode analytiske ferdigheter når det gjelder ulike mulige investeringer. Investeringsbank krever sterk grunnleggende analyse av virksomheter og næringer de opererer i. De to ferdighetssettene kan høres like ut, men de er vesentlig forskjellige. Det er en vesentlig forskjell mellom å kunne velge investeringer for en individuell klient mot å være i stand til å nøye vurdere to selskaper og vurdere hvordan de (eller kanskje ikke) passer sammen, og bestemme en riktig verdivurdering av ett selskap i forhold til annen.

Investeringsbank kan ha en liten fordel i forhold til private banking når det gjelder muligheten til å oppnå anerkjennelse som en stjerne og sikre raske fremskritt i posisjon og kompensasjon. Imidlertid gjøres store investeringsbankavtaler vanligvis av et team. Det er viktig for investeringsbankfolk å være komfortable i å jobbe som en del av et team, med mulighet for at de på en eller annen avtale ikke kan innta stolen som styrer hvordan avtalen blir gjort.

Hva slags utdanning og erfaring er nødvendig?

Den beste utdanningsveien for noen som søker en karriere i enten privat eller investeringsbank, er lik for begge yrker. Både investeringsbank og private bankfirmaer foretrekker å se en kandidat med en MBA eller en regnskapsgrad, ideelt opptjent fra en prestisjetung handelshøyskole som Wharton eller Harvard. En person som tar sikte på en av disse karrierer burde ha demonstrert akademisk prestasjon og lederegenskaper. Gode ​​kommunikasjonsevner er også et must for begge stillinger. Investeringsbankfolk fører ofte forhandlinger om store mengder penger, og private bankfolk må være imøtekommende for å hjelpe til med å utvikle gode relasjoner til individuelle kunder.

For enkeltpersoner som allerede har fullført universitetsutdanningen og kommet inn i arbeidsstyrken, er all relevant opplæring og/eller erfaring fra andre finansielle tjenester et pluss. Aspirerende private bankfolk vil gjøre det bra hvis de allerede har tatt og bestått grunnleggende Serie 7 eksamen som kreves for å selge verdipapirprodukter. Å skaffe Innleid finanseanalytiker (CFA) eller Sertifisert finansplanlegger (CFP) legitimasjon er også nyttig.

Siden det drives så mye virksomhet på global skala i disse dager, er det en bonus å beherske et andrespråk legitimasjon, spesielt hvis det er kinesisk (mandarin), spansk eller et annet språk som brukes i viktige fremvoksende markeder regioner.

Enhver spesifikk erfaring innen det valgte feltet, enten gjennom praksisplass eller gjennom å ha jobbet som assistent for en privat- eller investeringsbankmann, er god forberedelse og ser solid ut på en CV også.

Velge mellom investeringsbank og privat bank

Et av de første spørsmålene som folk vurderer en karriere som privat bankmann eller som en investering banker bør spørre seg selv er om de foretrekker å jobbe med enkeltpersoner eller med store selskaper. Denne differensieringen er åpenbart ikke vanskelig og rask, siden enkeltpersoner med høy formue også kan være eiere eller offiserer i store selskaper. Likevel eksisterer den grunnleggende forskjellen i orientering og fokus mellom de to jobbene.

Utover spørsmålet om preferanse er spørsmålet om hvilken jobb som er mer egnet for deres spesielle naturlige talenter og utviklede ferdighetssett. En person foretrekker kanskje å være en investeringsbankmann, men han kan faktisk være mer velegnet, av talent og temperament, til private banking.

I gjennomsnitt trekker investeringsbankfolk høyere kompensasjon enn private bankfolk. Imidlertid er dette ikke alltid tilfelle, og begge karrierer har ofte lett sekssifret og potensielt enda høyere kompensasjon.