3 diagrammer å se når volatiliteten stiger
Dagene med lav volatilitet ser ut til å være over basert på diagrammet over iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), som vi diskuterer nedenfor. Basert på konstruksjonen av volatilitetsindeksMange aktive handelsmenn begynner å stille spørsmål ved overbevisningen om uptrenden og begynner å analysere bredt markedsindekser og børshandlede midler (ETF) for å få en følelse av om det er tegn til en større reversering. I denne artikkelen tar vi en titt på noen av diagrammene og prøver å finne ut hva som kan vente på markedene de neste ukene. (For mer, se: VIX treffer høyde på 5 måneder som obligasjoner, aksjer svinger.)
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
Volatilitetsindeksen, også referert til som fryktindeksen, brukes ofte av både investorer og handelsmenn for å måle aksjemarkedets forventning om volatilitet som antydet av en sammensetning av indeks alternativer. I de siste årene, med økningen i popularitet av børshandlede produkter for eksempel iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, er det nå mulig å få eksponering for volatilitet som en aktivaklasse.
Når du ser på diagrammet nedenfor, kan du se at volatiliteten har falt lavere i årevis, men den plutselige økningen tidligere i år har forandret spillet. Prisen har vært i stand til å stenge over langsiktig Brukerstøtte for første gang på et par år, og den kraftige oppgangen ser ut som om den vil føre til en gylden crossover mellom 50 og 200 dager glidende gjennomsnitt. Å ha 50-dagers glidende gjennomsnittskryss over 200-dagene er en vanlig langsiktig kjøpesignal og brukes ofte til å markere begynnelsen på store trendskift. (Se også: Hvordan tjene penger på markedsvolatilitet ved hjelp av ETFer.)
Når verdien av VXX ETF stiger, skyldes det iboende en økt interesse og kjøp av S&P 500 -indeksen sette alternativer. Etter hvert som flere investorer begynner hekk deres eksponering mot markedet og begynne å bekymre seg for a trekk tilbake, er det naturlig for salgstrykk å bygge. Etter hvert som frykten, usikkerheten og den negative siden bygger seg opp, blir det et løp om utgangene, og prisene begynner å falle.
Ta en titt på diagrammet over SPDR S&P 500 ETF (SPION), kan du se at prisen nylig har stengt under en viktig stigende trendlinje. Dette tekniske selge signal kan være katalysator som aktive handelsmenn har ventet på for å utløse plasseringen av salgsordrene. Den bearish lukkingen som vist av den røde sirkelen antyder at selgerne har kontroll over momentumet, og handelsmenn vil sannsynligvis opprettholde en bearish utsikt til klare kjøpsignaler begynner å motvirke avslå.
[Lær mer om etablering av trendlinjer på aksjediagrammer i kapittel 2 i Teknisk analyse kurs på Investopedia Academy]
Til tross for de negative nyhetene rundt teknologiske aksjer som Facebook, Inc. (FB), den teknologitunge Nasdaq har klart å holde seg over sin stigende trendlinje, som vist på diagrammet til PowerShares QQQ ETF. Siden teknisk sektor har klart å lede mye av uptrend, er dette en sektor som aktive handelsmenn vil være spesielt oppmerksom på. En tett under den stiplede trendlinjen kan være det siste sugerøret som signaliserer et bredere markedssalg. De neste handelsøktene kan vise seg å være kritiske når det gjelder retningen av trenden de kommende månedene. (For ytterligere lesning, se: 3 måter å handle den stigende volatiliteten på.)
Bunnlinjen
Økende volatilitet tvinger mange investorer og handelsmenn til å sikre lange posisjoner de har samlet seg de siste par årene. Lukket over 200-dagers glidende gjennomsnitt av VXX ETF antyder at stigende volatilitet sannsynligvis vil være normen. Aktive handelsmenn vil trolig fortsette å følge nøye med på trendlinjene på brede markedsfond som SPY og QQQ fordi flere flere stenger nedenfor sannsynligvis vil utløse en flom salgsordrer. (For ytterligere lesing, sjekk ut: 3 ETFer for handel med piggen i volatilitet)
Diagrammer høflighet av StockCharts.com. I skrivende stund eier ikke Casey Murphy noen av eiendelene som er nevnt.