Definisjon av frykt og grådighet

Hva er frykten og grådighetsindeksen?

Angst- og grådighetsindeksen ble utviklet av CNNMoney for å måle to av de primære følelsene som påvirker hvor mye investorer er villige til å betale for aksjer. De frykt og grådighet indeks måles daglig, ukentlig, månedlig og årlig. I teorien kan indeksen brukes til å måle om aksjemarked er rimelig priset. Dette er basert på logikken om at overdreven frykt har en tendens til å drive ned Del priser, og for mye grådighet har en tendens til å ha motsatt effekt.

Slik fungerer frykten og grådighetsindeksen

Frykten og grådighetsindeksen er et verktøy som brukes av noen investorer for å måle markedet. Det er basert på forutsetningen om at overdreven frykt kan resultere i aksjer handel godt under deres iboende verdier samtidig som uhemmet grådighet kan føre til at aksjer blir budt langt over det de burde være verdt. Noen skeptikere avviser indeksen som et godt investeringsverktøy ettersom den oppmuntrer til en markedsstyringsstrategi i stedet for en kjøp-og-behold-strategi.

CNN frykt og grådighet indeks undersøker syv forskjellige faktorer for å fastslå hvor mye frykt og grådighet det er i marked. De er:

1. Aksjepris Momentum - Et mål på Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) mot 125 dager glidende gjennomsnitt (MA).
2. Aksjekursstyrke - Antall aksjer som treffer 52 uker highsversus de som treffer 52-ukers nedturer på New York Stock Exchange (NYSE).
3. Aksjepris Bredde - Analyserer handelsvolumer i stigende aksjer mot fallende aksjer.
4. Sette og Samtalealternativer - I hvilken grad tilbudsalternativene henger bak anropsalternativer, betyr grådighet eller overgår dem, noe som indikerer frykt.
5. Junk Bond Kreve - Måling av appetitt for høyere Fare strategier ved å måle spredningen mellom gir på Investeringsklasse obligasjoner og useriøse obligasjoner.
6. Marked Flyktighet - CNN måler Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) konsentrere seg om en 50-dagers MA.
7. Trygg havn Kreve - Forskjellen i avkastning for aksjer kontra statskasser.

Hver av disse syv indikatorene måles på en skala fra 0 til 100. Indeksen beregnes ved å ta en lik-vektlagt gjennomsnitt av hver av indikatorene. En avlesning på 50 regnes som nøytral, mens noe høyere signaliserer mer grådighet enn vanlig.

Det er også en krypto frykt og grådighetsindeks som er publisert av nettstedet Alternative.me. Ifølge nettstedet er kryptomarkedsadferd like emosjonell som tradisjonelle markeder. Når markedet er bullish, kan folk oppleve frykt for å gå glipp av. Folk selger ofte myntene sine som en del av en irrasjonell reaksjon på å se røde tall. I likhet med CNN -indeksen, hvis indeksen viser "ekstrem frykt", kan det være et tegn på at investorer er for bekymret, men dette kan være en kjøpsmulighet. Hvis indeksen viser at investorene blir "for grådige", betyr det at markedet må korrigeres.

Fordeler med å bruke frykt- og grådighetsindeksen

Ifølge noen akademikere kan grådighet påvirke hjernen vår på en måte som tvinger oss til å sette til side sunn fornuft og selvkontroll og provosere endring. Selv om det ikke finnes allment akseptert forskning på grådighetens biokjemi, kan frykt og grådighet være sterke motivatorer når det gjelder mennesker og penger.

Mange investorer er emosjonelle og reaksjonære. Atferdsøkonomer viser flere tiår med bevis på effekten av frykt og grådighet på investorbeslutninger og presenterer et sterkt argument for å overvåke CNNs indeks.

Historien viser at frykten og grådighetsindeksen ofte har vært en pålitelig indikator på en sving aksjemarkeder. I følge Attic Capital sank indeksen til et lavpunkt på 12 i september. 17. 2008, da S&P 500 falt til et tre-års lavpunkt i kjølvannet av Brødrene Lehman konkurs og forsikringsgigantens bortgang AIG. Derimot handlet det over 90 i september 2012 da globale aksjer samlet seg etter Federal Reserve tredje runde av kvantitativ lettelse.

Mange pundits er enige om at frykt og grådighetsindeks er en nyttig indikator, forutsatt at den ikke er det eneste verktøyet som brukes for å ta investeringsbeslutninger. Investorer rådes til å følge med på frykt, slik at de kan utnytte kjøpsmuligheter når aksjer faller og se perioder med grådighet som en potensiell indikator på at aksjer kan være overvurdert.

Kritikk av frykten og grådighetsindeksen

Skeptikere bagatelliserer frykten og grådighetsindeksen som et legitimt investeringsforskningsverktøy og ser det mer som en barometerfor markedstiming. Skeptikerne hevder at a kjøp-og-behold strategi er den beste måten å investere i aksjer og bekymre seg for at verktøy som frykt og grådighetsindeks oppmuntrer investorer til ofte å handle inn og ut av aksjer. Historien, legger de til, viser at en slik tilnærming genererer mindre gunstig returnerer.

Vanlige spørsmål om frykt og grådighet

Hva er frykten og grådighetsindeksen?

Frykten og grådighetsindeksen er en måte å måle aksjemarkedsbevegelser på og om aksjer er rimelige. Teorien er basert på logikken om at overdreven frykt har en tendens til å redusere aksjekursene, og for mye grådighet har en tendens til å ha motsatt effekt.

Hva er CNN frykt og grådighet indeks?

CNNMoney utviklet en frykt- og grådighetsindeks; Imidlertid er det også en krypto frykt og grådighetsindeks som ble utviklet av nettstedet Alternative.me.

Hvordan beregnes frykt og grådighet?

For CNN frykt og grådighetsindeks, blir syv forskjellige faktorer vurdert for å fastslå hvor mye frykt og grådighet det er i markedet. De syv faktorene er følgende: aksjekurs momentum; aksjekurs styrke; aksjekurs bredde; put og call alternativer; søppel obligasjon etterspørsel; volatilitet i markedet; og etterspørsel etter fristed.

Hvordan påvirker frykt og grådighet investorers beslutninger?

Mange investorer er emosjonelle og reaksjonære, og frykt og grådighet er de to dominerende følelsene som påvirker investorer. Ifølge noen forskere kan grådighet og frykt få oss til å sette til side sunn fornuft og selvkontroll og provosere endring. Når det gjelder mennesker og penger, kan frykt og grådighet være kraftige motivatorer.

Hvordan overvinner du frykt og grådighet i handel?

Den beste måten å overvinne frykt og grådighet i handel er å utvikle en handelsplan og deretter holde fast ved den. En handelsplan kan forhindre handling på impulser. Handlinger som kan avvike fra en plan inkluderer overleveraging, fjerning av stopp på tapende posisjoner eller dobling ned på tapende posisjoner. En annen måte å redusere emosjonell effekt av handler er å redusere handelsstørrelsen. En annen måte å redusere frykt og grådighet på er å føre et fagblad. Disse handlingene bidrar til å holde en investor ansvarlig for sine handler.