Hva betyr januarbarometer?
Hva er januarbarometeret?
Begrepet januarbarometer refererer til troen på noen handelsmenn om at investeringsytelsen til S&P 500 i januar kan forutsi resultatene for resten av året.
Tilhengere av dette synet mener for eksempel at hvis S&P 500 stiger mellom januar. 1 og Jan. 31, vil dette forutsi et positivt resultat for resten av året. På samme måte mener den at hvis markedet går dårlig i januar, vil det sannsynligvis også fungere dårlig etterpå.
Viktige takeaways
- Januarbarometeret er en markedsteori som sier at avkastningen i januar forutsier dem for resten av året.
- Det er populært blant noen handelsmenn og ble først satt ut i Stock Trader's Almanac i 1967.
- Januarbarometeret er hovedsakelig et amerikansk fenomen assosiert med S&P 500 -indeksen.
Forstå januar -barometeret
Ideen om januarbarometeret ble først populært i boken Stock Trader's Almanac, skrevet av Yale Hirsch i 1967. Imidlertid brukes den fortsatt av noen handelsmenn den dag i dag.
Tradere som tror på denne teorien kan bruke den til å prøve å markedsføre markedet. Det vil si at de bare kan investere i markedet i årene hvor barometeret forutsier at markedet vil stige, og holde seg utenfor markedet når det spår et marked
trekk tilbake.Tilhengere av dette synet vil nevne data som viser at det mellom 1966 og 2001 faktisk har vært en sterk sammenheng mellom S & P 500s avkastning i januar og året som er igjen. Imidlertid kan dette fenomenet i stor grad være illusorisk. Tross alt, mellom 1945 og 2017, genererte amerikanske aksjemarkeder en positiv årlig avkastning omtrent 75% av tiden. Derfor kan januarbarometeret bare være en sekundær effekt av den generelle tendensen til U.S. aksjer for å krype høyere hvert år, i stedet for et spesielt fenomen som kan brukes til å forbedre seg ytterligere en markedets timing.
Kritikere av januar -barometerteorien vil påpeke at lignende fenomener ikke har vært konsekvent funnet utenfor USA, og at det derfor kan være en midlertidig anomali spesifikk for amerikansk egenkapital markeder.
Fenomen i USA
Januarbarometeret kan ha en selvforsterkende karakter. Hvis amerikanske investorer reagerer på en sterk januar ved å investere mer i aksjer, kan dette i seg selv føre til at prisene stiger. Hvis det er sant, kan dette forklare hvorfor korrelasjonen mellom januar og årlig markedsavkastning er mer utbredt i USA enn i andre regioner der januarbarometerteorien er mindre kjent.
Eksempel i virkeligheten på januarbarometeret
De siste årene har januarbarometeret hatt blandede resultater. I 2018 returnerte S&P 500 i underkant av 6% i januar, men tapte litt over 6% i år. Resultatene i 2017 var på samme måte tvetydige, og S&P 500 fikk 2% i januar bare for å fortsette til 19% rally gjennom resten av året.
