Inntekt Investment Company Definisjon

Hva er et inntektsinvesteringsselskap?

Et inntektsinvesteringsselskap er et kapitalforvaltning firmaet fokuserte på å generere inntekt for sine kunder, ofte gjennom en portefølje som legger vekt på inntektsbringende verdipapirer. Inntektsgenererende verdipapirer er først og fremst de som utbetaler utbytte eller vanlige inntektsstrømmer, for eksempel obligasjoner, og velges på grunn av denne funksjonen i motsetning til verdipapirer som anses vekstpapirer, hvis pris vil sette pris på.

Forstå inntektsinvesteringsselskaper

I hovedsak er et inntektsinvesteringsselskap et forvaltningsselskap som har som mål å bygge rikdom for sine kunder. Porteføljene deres er vanligvis strukturert for å inneholde obligasjoner, foretrukne aksjer, fastforrentede kapitalstrukturer, og utbytte.

Målet er å generere en jevn inntektsstrøm for investorer i stedet for å maksimere gevinster til porteføljens verdi, selv om kapitaløkning også er ønsket. Aksjer med en historie med stadig økende utbytteforhold er spesielt attraktive for inntektsinvesteringsselskaper.

Inntekt fra verdipapirer reduserer iboende risikoen for investorer, ettersom inntekten demper tap til verdien av beholdningene. Videre har selskaper som utbetaler utbytte en tendens til å være stabile etter å ha forvitret markedene tidligere.

Disse selskapene har mindre rom for vekst, men er mindre sannsynlig å lide ekstreme tap. Selv om det er kontraintuitivt, kan inntektsinvesteringsselskapet reinvestere utbytte og obligasjoner kuponger i stedet for å fordele dem blant fondsinvestorer.

Når du velger et inntektsinvesteringsselskap, har investorene en rekke investeringsveier å velge mellom. Alternativene inkluderer aksjefond, børshandlede midler (ETFer), eiendomsinvesteringer (REITs), forretningsutviklingsselskaper (BDC) og master limited partnerships (MLP).

Hvordan inntektsinvesteringsselskaper velger verdipapirer

Investorer som er interessert i å forfølge inntektsinvestering, bør gjøre seg kjent med beregningene investeringsselskapene ser på når de evaluerer inntektsbringende aksjer. Den mest åpenbare måten å måle utbyttebetalinger, i faktiske dollar, er ikke den beste måten å bedømme verdien av aksjen til en inntektsportefølje.

En bedre beregning er utbytte; det forventede årlige utbyttet per aksje dividert med dagens pris per aksje. Høyere avkastning er teoretisk sett bedre investeringer, men innenfor grenser. Uvanlig høye utbytteutbytter kan tale til et høyt risikonivå.

Et annet godt mål er å sammenligne veksten av utbytte per aksje (DPS) med veksten av fortjeneste per aksje (EPS). En aksje kan vise økninger i utbytte per aksje år etter år, men hvis inntjeningen per aksje ikke vokser med eller nær samme rente, vil det til syvende og sist være umulig for utbytteutbetalingene å fortsette å vokse raskt.

Selv om disse tiltakene ser lovende ut, kan inntektsinvesteringsselskaper velge aksjer som betaler mindre i utbytte hvis selskapene som utsteder dem er fundamentalt sett mer stabile. Det vil si at utbytte ikke nødvendigvis er den viktigste faktoren ved valg av aksje, selv for en inntektsportefølje.

Inntektsinvestering og skatt

I de fleste områder på planeten beskattes utbytteinntekter på inntektsskatt satser fremfor lavere kapitalgevinster priser. Det betyr at inntektsinvestorer ikke bare taper på de potensielle gevinstene som kan oppnås ved utbytte reinvestering, men også betale mer i skatt for privilegiet å motta en jevn strøm av inntekt fra deres investeringer. Denne avveiningen kan være verdt det, avhengig av investorens spesielle økonomiske behov.

Utbytte som anses å være kvalifisert utbytte beskattes med de mer gunstige gevinstskattesatsene.