Hva er mekanisk investering?
Hva er mekanisk investering?
Mekanisk investering er en av flere måter å kjøpe og selge aksjer automatisk eller i henhold til forhåndsinnstilte kriterier eller utløsere. Hovedformålet med denne tilnærmingen er å fjerne så mye menneskelig emosjonell atferd som mulig. Følelser påvirker ofte eller skyer rasjonelle investeringsbeslutninger negativt.
En systematisk investeringsplan kan også delvis være basert på faktorer som en aktiv investeringsforvalter bruker, men den er for det meste ment å bli implementert på autopilot.
Viktige takeaways
- Mekanisk investering refererer til investeringsstrategier som er basert på forhåndsdefinerte regler eller kriterier.
- Disse kan inkludere å automatisk investere en viss del av inntjeningen i en pensjonsordning på en månedlig grunnlag, kjøpe eller selge aksjer når forhåndsinnstilte kursutløsere er nådd, eller bruk av en roboadvisor blant andre.
- Målet med enhver mekanisk investeringsmetode er å fjerne påvirkning fra følelser og psykologiske skjevheter.
Hvordan mekanisk investering fungerer
Mekanisk investering kan ha mange former. Det kan være så enkelt som et angitt prosentbeløp for dollar eller lønnsslipp på en 401 (k) konto, for eksempel, eller en forpliktelse til å kjøpe en aksjer når verdsettelsen faller til et bestemt forhold mellom pris og inntjening og selger den når verdsettelsen når en høyere forhåndsbestemt nivå.
Verdsettelsesmarkører er vanlige innen mekanisk investering, men teknisk analyse kan også gi informasjon om en automatisk tilnærming til investering. Glidende gjennomsnitt, enten enkel eller eksponentiell, 50-dagers, 200-dagers eller en annen tidsperiode, kan tjene som utløsere for å kjøpe eller selge aksjer. De Relativ styrkeindeks (RSI) eller Glidende gjennomsnitt Konvergens Divergens (MACD) er to andre populære signaler som en mekanisk investor setter handelsordre på.
Uansett hvilke kriterier investoren bruker, er tanken å fjerne subjektive følelser og gjetninger fra handel med aksjer (eller andre verdipapirer) og holde fast ved en disiplinert tilnærming. Mekanisk investering kan betraktes som passiv investering, der penger vanligvis settes til å fungere konsekvent over tid, men i det minste brukes en slags gjennomtenkte kriterier.
Eksempler på mekanisk investeringsstrategi etter navn
Et av de vanligste mekaniske investeringssystemene kalles Dogs of the Dow. Denne strategien innebærer å kjøpe de 10 aksjene på Dow Jones Industrial Average med høyest utbytte i begynnelsen av hvert år. Disse høye utbytteavkastningene skyldes vanligvis dårlige eller forsinkede investeringsresultater fra året før. Forventningen er at aksjene vil vise seg gjennomsnittlig reversering i løpet av det kommende året. Porteføljen justeres hvert år for å bare inkludere de 10 aksjene med høyest avkastning. Talsmenn for mekanisk investering sier at bruk av denne investeringsmetoden, som andre forhåndsinnstilte strategier, fjerner menneskelige skjevheter som ofte sporer rasjonell investeringsatferd.
En annen type mekanisk investering er å overlate alle investeringsbeslutninger til en algoritme som følger en forhåndsdefinert strategi som f.eks moderne porteføljeteori (MPT). Roboadvisors er en klasse av automatiserte investeringsrådgiver -apper som gjør akkurat dette og for en brøkdel av kostnaden for en menneskelig finansiell rådgiver eller porteføljeforvalter, som kan gjøre menneskelige feil eller bli påvirket av følelser som frykt og grådighet.