For mange aksjefond?

Konsensus er at en velbalansert portefølje med omtrent 20 til 30 aksjer diversifiserer bort maksimal mengde på usystematisk risiko. Fordi en singel aksjefond inneholder ofte fem ganger så mange aksjer, betyr det at ett fond er nok?

Stem "Ja"

Tilhengere av "Ja" -teorien antyder at aksjeinvestorer kjøper en bred indeksfond, for eksempel Vanguard Total Stock Market Index Fund, og la tiden gjøre jobben sin. Selv investorer som søker eksponering mot både aksjer og obligasjoner kan få ønsket eiendeltildeling gjennom kjøp av en singel balansert fond.

Stem "Nei"

På aksjesiden vil andre merke at et enkelt fond ikke vil gi tilstrekkelig eksponering mot internasjonale investeringer. Argumentet her er at et globalt fond gir litt av hvert, men ikke nok av noe. Derfra går argumentet om at a storhette innenriksfond og a liten cap innenlandske fond dekker basene på hjemmefronten. Et internasjonalt fond, kanskje to på det meste, dekker den internasjonale fronten. Tofondstilhengere velger ett fond fra de utviklede utenlandske markedene, som Europa, og det andre i

fremvoksende markeder for eksempel Stillehavsranden eller Latin -Amerika. Hvis renteeksponering er ønsket, legges et innenlandsk obligasjonsfond til blandingen, noe som gir tellingen til seks fond.

Hva med Style Box?

Det tradisjonelle aksjefondet stilboks består av ni investeringskategorier som representerer innenlandske aksjer. Disse kategoriene er basert på markedsverdi (mikro, liten, midt, stor, etc.) og investeringsstil (verdi, blandet, vekst). De bond stil boks, på lignende måte, har tre løpetidskategorier (kortsiktig, mellomlang og langsiktig) og tre kategorier av kredittkvalitet (høy, middels og lav). En investor trenger ikke et fond i alle aksje- og obligasjonskategoriene. Noen få midler kan velges som passer best for en investors fordeling av eiendeler og risikoavkastning.

Ulempen med diversifisering

Selv om aksjefond er populære og attraktive investeringer fordi de gir eksponering mot en rekke aksjer i et enkelt investeringsmiddel, kan for mye av det gode være en dårlig idé.

Tillegg av for mange midler skaper ganske enkelt et dyrt indeksfond. Denne oppfatningen er basert på det faktum at det å ha for mange midler negerer virkningen et enkelt fond kan ha på resultatene, mens utgiftsforhold av flere fond utgjør vanligvis et tall som er større enn gjennomsnittet. Sluttresultatet er at utgiftsforholdene stiger mens ytelsen ofte er middelmådig.

Ingen magisk nummer

Selv om det er hundrevis av aksjefondleverandører som tilbyr tusenvis av midler, er det ikke noe magisk "riktig" antall aksjefond for porteføljen din. Til tross for at fagfolkene ikke er enige om hvor mange midler som er nok, er nesten alle enige om at det ikke er behov for dusinvis av beholdninger. Faktisk markedsfører nå til og med mange aksjefondsselskaper livssyklusmidler, som består av et aksjefond som investerer i flere underliggende fond Konseptet er enkelt: Velg ett livssyklusfond, legg alle pengene dine i det og glem det til du når pensjonsalder. Disse midlene, også referert til som "aldersbaserte midler" eller "måldato-midler, "har en iboende appell som er vanskelig å slå.

Bygg din egen investeringsfondsportefølje

Hvis du foretrekker det bygge en portefølje i stedet for å kjøpe en alt-i-ett-løsning, er det enkle trinn du kan ta for å begrense antall midler i porteføljen din mens du fortsatt føler deg komfortabel med beholdningen din. Det begynner med å vurdere målene dine. Hvis inntekt er hovedmålet ditt, er det kanskje ikke nødvendig med det internasjonale fondet. Hvis kapitalbevaring er målet ditt, er det kanskje ikke nødvendig med et småkapitalfond.

Når du har bestemt blandingen av midler du vil vurdere, kan du sammenligne deres underliggende beholdning. Hvis to eller flere fond har betydelig overlapping i beholdninger, kan noen av disse midlene elimineres. Det er rett og slett ikke noe poeng i å ha flere fond som har de samme underliggende aksjene.

Se deretter på utgiftsforholdene. Når to fond har lignende beholdninger, går du med det billigere valget og eliminerer det andre fondet. Hver krone spart på gebyrer er en krone til som fungerer for deg. Hvis du arbeider med en eksisterende portefølje i stedet for å bygge en fra bunnen av, må du eliminere midler som har for små saldo til å påvirke den generelle porteføljens ytelse. Hvis du har tre big-cap-midler, flytter du pengene til et enkelt fond. Beløpet som brukes på ledelsesrelaterte utgifter vil sannsynligvis redusere, og diversifiseringsnivået ditt vil forbli det samme.