En guide til handelsregler for verdipapirfond

Å investere i aksjefond er ikke vanskelig, men det er ikke helt det samme som å investere i børshandlede midler (ETFer) eller aksjer. På grunn av deres unike struktur er det visse aspekter ved handel med aksjefond som kanskje ikke er intuitive for førstegangsinvestoren. Spesielt pålegger mange verdipapirfond begrensninger eller bøter på visse typer handelsaktiviteter på grunn av tidligere overgrep.

En grunnleggende forståelse av fordelene ved handel med aksjefond kan hjelpe deg med å navigere prosessen jevnt og få mest mulig ut av investeringen i aksjefond.

Hvordan kjøpe aksjefond

Verdipapirfond handles ikke fritt på det åpne markedet som aksjer og ETFer er. Likevel er de enkle å kjøpe direkte fra finansselskapet som forvalter fondet. De kan også kjøpes gjennom en hvilken som helst online rabattmegler eller en megler med full service.

Mange midler krever et minimumsbidrag, ofte mellom $ 1000 og $ 10 000. Noen er høyere, og ikke alle midler setter noe minimum.

Du kan også legge merke til at noen aksjefond er stengt for nye investorer. De mer populære fondene tiltrekker seg så mye investorpenger at de blir uhåndterlige, og selskapet som forvalter dem tar beslutningen om å slutte å registrere nye investorer.

Gjør din forskning

Før du tar en beslutning, vil du undersøke for å finne fondet eller fondene du vil investere i. Det er tusenvis av dem, så det er mange valgmuligheter der ute.

Disse har et bredt spekter å appellere til de mange typer investorer, fra "konservative" fond som investerer bare i blue-chip aksjer til "aggressive" og til og med spekulative fond som tar stor risiko i håp om store gevinster. Det er midler som spesialiserer seg på bestemte bransjer og i visse regioner i verden.

Det er også mange valg utover aksjer. Ikke glem obligasjonsfond, som lover jevn betaling av renter og lav risiko.

Husk at de fleste fond ikke legger alle eggene i en kurv. En prosentandel av fondet kan være reservert for investeringer som balanserer porteføljen.

Beste informasjonskilder

Ditt første stopp bør være nettstedet til selskapet som forvalter fondet. Selskaper som Vanguard og Fidelity gir et vell av informasjon om hvert fond de forvalter, inkludert en beskrivelse av fondets mål og strategi, et diagram som viser sine kvartalsvise avkastninger til dags dato, en liste over de største aksjebeholdningene og et sektordiagram over dets samlede sammensetning. Alle utgifter og gebyrer vil også bli oppført.

Et ytterligere søk på finansnyhetsnettsteder kan gi deg innsikt i fondet og dets konkurrenter fra analytikere og kommentatorer. Hvis du bruker en online megler, finner du tilleggsinformasjon på nettstedet, inkludert risikovurderinger og anbefalinger fra analytikere.

Hvis det er et indeksert fond, sjekk dets historiske sporingsfeil. Det vil si hvor ofte slår den, matcher eller savner den referansen som den har som mål å overgå?

Som med enhver investering, må du vite hva du går inn på.

Når skal man kjøpe og selge

Du kan bare kjøpe aksjefond på slutten av handelsdagen.

I motsetning til børshandlede verdipapirer, svinger ikke aksjekursene i aksjefond gjennom dagen. I stedet beregner fondet de totale eiendelene i porteføljen, kalt netto eiendelsverdi (NAV), etter at markedet stenger kl. 16.00 Østtid hver virkedag.Verdipapirfond legger vanligvis ut sine siste NAV -er innen kl.

Hvis du vil kjøpe aksjer, vil bestillingen din bli oppfylt etter at dagens NAV er beregnet. Hvis du for eksempel vil investere $ 1000, kan du legge inn bestillingen når som helst etter forrige dags avslutning, men du vil ikke vite hvor mye du vil betale per aksje før dagens NAV er lagt ut. Hvis dagens NAV er $ 50, vil investeringen på $ 1000 kjøpe 20 aksjer.

Verdipapirfond tillater vanligvis investorer å kjøpe brøkdeler. Hvis NAV i eksemplet ovenfor er $ 51, vil $ 1000 kjøpe 19,6 aksjer.

Om gebyrer

Verdipapirfond bærer årlige utgiftsforhold som tilsvarer en prosentandel av investeringen din, og en rekke andre avgifter kan bli belastet.

Noen aksjefond krever belastningsavgifter, som i hovedsak er provisjonsgebyrer. Disse gebyrene går ikke til fondet; de kompenserer meglere som selger aksjer i fondet til investorer.

Ikke alle aksjefond bærer imidlertid forhåndsbelastningsgebyrer. I stedet for en tradisjonell lasteavgift, krever noen midler back-end lastgebyrer hvis du løser inn aksjene dine før et visst antall år har gått. Dette kalles noen ganger en betinget utsatt salgskostnad (CDSC).

Verdipapirfond kan også kreve kjøpsgebyrer (på investeringstidspunktet) eller innløsningsgebyrer (når du selger aksjer tilbake til fondet), som går til å dekke kostnader påløpt av fondet.

De fleste fond krever også 12b-1 avgifter, som går til markedsføring og reklame for fondet.Mange fond tilbyr forskjellige aksjeklasser, kalt A-, B- eller C -aksjer, som varierer i gebyr- og utgiftsstrukturer.

Datoer for handel og oppgjør

Datoen da du la inn bestillingen din for å kjøpe eller selge aksjer kalles handelsdatoen. Transaksjonen er imidlertid ikke fullført eller avgjort før et par dager har gått.

Securities and Exchange Commission (SEC) krever at aksjefondstransaksjoner gjøres opp innen to virkedager etter handelsdatoen.Hvis du for eksempel legger inn en ordre om å kjøpe aksjer på en fredag, må fondet gjøre opp bestillingen innen tirsdag, siden handler ikke kan gjøres opp i løpet av helgen.

Datoer for tidligere utbytte og rapport

Hvis du investerer i et aksjefond som betaler utbytte men du vil begrense skatteplikten, finn ut når aksjonærene er kvalifisert for utbytte. Eventuelle utbytteutdelinger du mottar øker din skattepliktige inntekt for året, så hvis det genereres utbytteinntekt er ikke ditt primære mål, ikke kjøp aksjer i et fond som er i ferd med å utstede utbytte fordeling.

Datoen for tidligere utbytte er den siste datoen da nye aksjonærer kan være kvalifisert for et kommende utbytte. På grunn av oppgjørsperioden er datoen for tidligere utbytte vanligvis tre dager før rapporten dato, som er dagen fondet gjennomgår listen over aksjonærer som vil motta fordeling.

Hvis du vil motta en kommende utbyttebetaling, kjøper du aksjer før datoen for tidligere utbytte for å sikre at navnet ditt er oppført som aksjonær på registreringsdatoen.

På den annen side, hvis du vil unngå skattemessige konsekvenser av utbytteutdeling, må du utsette kjøpet til etter registreringsdatoen.

Selger aksjefond

På samme måte som det opprinnelige kjøpet, selger du aksjefond direkte gjennom fondsselskapet eller gjennom en autorisert megler.

Beløpet du mottar vil være lik antall innløste aksjer multiplisert med gjeldende NAV, minus eventuelle gebyrer eller gebyrer.

Avhengig av hvor lenge du har beholdt investeringen, kan du bli pålagt en CDSC -salgsavgift. Hvis du vil selge aksjene dine veldig snart etter at du har kjøpt dem, kan du få ekstra gebyrer for tidlig innløsning.

Regler for tidlig innløsning

Aksjer og ETFer kan være kortsiktige investeringer, men aksjefond er designet for å være langsiktige investeringer.

Konstant handel med aksjefond vil ha alvorlige konsekvenser for fondets gjenværende aksjonærer. Når du løser inn aksjefondene dine, må fondet ofte likvidere eiendeler for å dekke innløsningen, siden aksjefond ikke har mye penger tilgjengelig.

Hver gang et fond selger en eiendel med overskudd, utløser det en kapitalgevinstfordeling til alle aksjonærer. Det øker deres skattepliktige inntekter for året og reduserer verdien av fondets portefølje.

Denne typen hyppig handelsaktivitet får også fondets administrative og driftskostnader til å stige, noe som øker utgiftsforholdet.

Ikke overraskende fraråder fondsselskaper hyppig handel.

For å motvirke overdreven handel og beskytte interessene til langsiktige investorer, holder aksjefond nøye øye med aksjonærer som selger aksjer innen 30 dager etter kjøpet-kalt tur-retur-handel-eller prøv å markedsføre markedet for å tjene på kortsiktige endringer i fondets NAV.

Verdipapirfond kan kreve gebyrer for tidlig innløsning, eller de kan hindre aksjonærer som ofte bruker denne taktikken fra å foreta handler i et bestemt antall dager.