Definisjon av ultrakorte obligasjonsfond

Hva er et ultrakort obligasjonsfond?

Et ultrakort obligasjonsfond er et obligasjonsfond som kun investerer i renteinstrumenter med svært kortsiktige løpetider. Et ultrakort obligasjonsfond vil investere i instrumenter med løpetid på mindre enn ett år. På grunn av deres fokus på obligasjoner med veldig korte varighet, disse porteføljene tilbyr minimal rentefølsomhet og derfor lavere risiko og totalt avkastningspotensial. Denne strategien har imidlertid en tendens til å tilby høyere avkastning enn pengemarkedsinstrumenter med færre prissvingninger enn et typisk kortsiktig fond.

Vær oppmerksom på at et kortsiktig obligasjonsfond som dette ikke skal forveksles med a bære obligasjonsfond eller ETF som går med korte obligasjoner på en leveraged basis.

Forstå ultrakorte obligasjonsfond

Ultrakorte obligasjonsfond gir investorene mer betydelig beskyttelse mot renterisiko enn langsiktige obligasjonsinvesteringer. Siden disse fondene har svært lav varighet, vil økninger i renten påvirke verdien mindre enn et mellomlang eller langsiktig obligasjonsfond.

Selv om denne strategien gir mer beskyttelse mot stigende renter, har de vanligvis mer risiko enn de fleste pengemarkedsinstrumenter. Videre følger innskuddssertifikater (CDer) regulerte investeringsretningslinjer, men et ultrakort obligasjonsfond har ikke mer regulering enn et standard rentefond.

Ultrakorte obligasjonsfond vs. Andre lavrisikoinvesteringer

Forskjellene mellom ultrakorte obligasjonsfond og andre renteinvesteringer med relativt lav risiko-som pengemarkedsfond og innskuddsbevis (CDer) er viktige.

Pengemarkedsfond kan for eksempel bare investere i kortsiktige investeringer av høy kvalitet utstedt av den amerikanske regjeringen, amerikanske selskaper og statlige og lokale myndigheter. Motsatt har ultrakorte fond mer frihet og søker vanligvis høyere avkastning ved å investere i risikofylte verdipapirer. Også, netto eiendelsverdier (NAV) av ultrakorte obligasjonsfond svinger. Derimot prøver pengemarkedsfond å holde NAV stabil på $ 1,00 per aksje. Pengemarkedsfond er også underlagt strenge diversifiserings- og modenhetsstandarder. Denne forskriften gjelder imidlertid ikke for ultrakorte obligasjonsfond.

Videre vil Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dekker eller garanterer ikke ultrakorte obligasjonsfond. Et sertifikatinnskudd derimot er forsikret opptil $ 250 000. FDIC dekker CD -er, som lover avkastning på hovedstol og en spesifikk rente fordi en bank eller en sparsommelig institusjon holder depositumet. Dessuten tilbyr CDer vanligvis en bedre rente på deponerte midler enn en vanlig sparekonto.

Kredittkvalitet på ultrakorte obligasjonsfond

Investorer bør undersøke hvilke verdipapirer et ultrakort fond investerer i fordi det kan oppstå en kredittnedgradering eller mislighold av porteføljepapirer som kan resultere i tap. Fordi kortsiktige obligasjoner modnes relativt raskt, men kredittrisiko er en mindre faktor for ultrakorte fond i forhold til tradisjonelle obligasjonsfond. Denne risikoen reduseres ytterligere hvis et fond hovedsakelig investerer i statspapirer.

Investorer bør imidlertid være klar over ultrakorte obligasjonsfond som investerer i obligasjoner til selskaper med lavere kredittvurderinger, derivater eller verdipapirer med private pantelån i et forsøk på å øke utbytte. Slike fond har en tendens til å være utsatt for høyere investeringsrisiko. Som alltid, vær skeptisk til enhver investering som lover deg et større avkastningspotensial uten ekstra risiko. Investorer kan lære mer om et ultrakort obligasjonsfond ved å lese all tilgjengelig fondets informasjon, inkludert dens prospekt.

Ultrakorte obligasjonsfond og høye renter

I miljøer med høy rente kan ultrakorte obligasjonsfond av visse typer være ekstra utsatt for tap. Det er viktig for potensielle investorer å undersøke et fonds "varighet", som måler hvor sensitiv fondets portefølje kan være for svingninger i renten.

Enhver investering som lover et større potensial for avkastning uten ekstra risiko, bør øke skepsisen. Investorer kan lære mer om et ultrakort obligasjonsfond ved å lese all tilgjengelig fondets informasjon, inkludert hele prospektet.

Eksempler på ultrakorte obligasjonsfond

Nedenfor er en kort liste over noen av de ultra-korte obligasjonsfondene som gir bedre resultater:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)