Kan du trekke fra IRA -bidragene dine?

Det tradisjonelle individuell pensjonskonto (IRA) er designet for å være en fradragsberettiget investering i fremtiden din. Men det er grenser. Hvis verken du eller din ektefelle er en aktiv deltaker i en arbeidsgiver-sponset plan, for eksempel en 401 (k), kan du kreve full fradrag opp til det maksimalt tillatte bidraget for året.

Hvis du eller din ektefelle imidlertid er aktive deltakere i en annen plan, bestemmes din berettigelse til å trekke fra bidraget av din skattemeldingsstatus og endret justert bruttoinntekt (MAGI) rapporterer du i inntektsskatten din.

Dette kan være vanskelig ettersom reglene varierer for hver type arbeidsgiver-sponset pensjonsordning.

Bestemme aktiv status

Hvis du regnes som en aktiv deltaker, bør arbeidsgiver angi dette på din Skjema W-2 ved å merke av for "pensjonisttilværelse". Administrative feil oppstår, så denne boksen er noen ganger ikke merket selv når den skal være det. Det er nyttig for deg å forstå reglene, slik at du ikke trenger å stole på arbeidsgiverens journalføring.

Her er reglene om aktiv deltakerstatus for ulike typer pensjonsordninger for arbeidsgiver.

Ytelsesplan

Hvis du er kvalifisert til å delta i en ytelsesbasert ordning for skatteåret regnes du som en aktiv deltaker for det året. Dette er så selv om du nekter å delta i planen, ikke klarer å gi obligatoriske bidrag til planen, eller unnlater å utføre minimumstjenesten som kreves for å oppnå en fordel under planen for år.

Pensjonskjøpspensjon og mål-fordel-plan

Til pengekjøpspensjon og mål-fordel-planer, regnes du som en aktiv deltaker i det året bidragene dine til disse planene gjelder. Dette gjelder uavhengig av når bidraget ditt faktisk settes inn på kontoen din.

For eksempel, si at arbeidsgiveren din sponser et kjøp av penger pensjonsplan og er pålagt å bidra med 10% av kvalifisert kompensasjon til planen hvert år. Arbeidsgiveren din har frist til å betale skatt, inkludert forlengelser, til å sette inn et bestemt års bidrag. Så hvis et 2020 -bidrag ble gitt i 2021, regnes du som en aktiv deltaker for skatteåret 2020, året som bidraget gjelder.

Profittdelingsplaner og SEP IRAer

Disse planene er definert av bidragenees skjønnsmessige karakter. Ansatte regnes som aktive for året der bidragene faktisk settes inn på de ansattes kontoer, selv om bidragene gjelder for året før. Grunnen til denne regelen er at det vanligvis er umulig for arbeidsgivere å garantere bidrag til disse planene for et bestemt år.

For å demonstrere, la oss si at din arbeidsgiver sponser en fordelingsplan, som den bidrar med 10% av kvalifisert kompensasjon for skatteåret 2019. Men bidragene blir deponert i 2020. Ansatte regnes som aktive deltakere i 2020, året da bidragene faktisk settes inn på kontoene deres.

401 (k) og 403 (b) Planer

Hvis du gjør lønnsutsettelse bidrag til a 401 (k) eller 403 (b) plan, regnes du som en aktiv deltaker i det året lønnsutsettelsesbidragene gjelder for.

Hvis du er kvalifisert til å betale lønnsutsettelsesbidrag, men velger å ikke gjøre det, er du det ikke regnet som en aktiv deltaker for det året.

Frivillige eller obligatoriske bidrag

Du regnes som en aktiv deltaker for hvert år du gir frivillige eller obligatoriske bidrag til en kvalifisert arbeidsgiver-sponset pensjonsordning.

Tjenestestatus påvirker ikke status

Avhengig av planbestemmelsene kan det hende at du ikke umiddelbart er opptatt av årets bidrag du mottar fra arbeidsgiveren din. Men din opptjening status endrer ikke om du er en aktiv deltaker. Selv om du forlater arbeidsgiveren på et senere tidspunkt og du mister det ikke-opptjente bidraget, regnes du fortsatt som en aktiv deltaker for det aktuelle året.

For eksempel bidrar ABC Company med 10% av de ansattes kompensasjon til pensjonskassen for skatteåret 2019. I henhold til bestemmelsene i pensjonsplanen for pengekjøp fra ABC tilkommer de ansattes bidrag 100% etter å ha jobbet i tre år. Ingen opptjening skjer før da.

La oss si at Jane forlater ABC Company for et nytt firma etter to års ansettelse. Fordi Jane drar før hun opparbeidet seg en balanse, må hun miste bidragene som ble betalt til hennes penger-kjøp-pensjonskonto hos ABC Company. Imidlertid regnes Jane fortsatt som en aktiv deltaker for skatteåret 2019, fordi et nødvendig bidrag ble gitt til hennes pensjonskonto for penger.

Endringer i bidragsalder på grunn av sikkerhetsloven

Tidlig i januar 2020 signerte tidligere president Trump Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER). Før Secure Act kunne du ikke gi bidrag til en tradisjonell IRA for året du fylte 70½ år eller senere år.

Nå, for skatteår som begynner i 2020, kan du betale bidrag etter at du har fylt 70½ år, noe som betyr at det ikke lenger er noen aldersbegrensning for bidrar til tradisjonelle IRAer. Loven endrer ikke aldersbegrensningen på Roth IRA -bidrag fordi det ikke er noe slikt begrensning.

Bunnlinjen

Hvis du og/eller din ektefelle er aktive deltakere i et gitt år, må du kanskje utføre en beregning for å avgjøre om du kan trekke fra IRA -bidragene dine for det året. Hvis du ikke kan trekke hele beløpet, kan du kanskje trekke fra en del, avhengig av din MAGI.

Denne formelen er forklart i IRS -publikasjon 590. Til syvende og sist vil du kanskje rådføre deg med skattefagarbeideren din for å få hjelp til å avgjøre om IRA -bidraget ditt er fradragsberettiget.