Farene ved å sette 401 (k) på autopilot

Vanguards 2021 Hvordan Amerika redder rapporten er inne, og den avslører noen interessante funn om hvordan amerikanerne planlegger pensjonisttilværelsen. Blant de største trendene er bruken av måldato-midler å øke pensjonsformuen. I følge rapporten, 95% av innskuddsplan sponsorer tilbød måldatofond som et investeringsalternativ for deltakere i planen.

"Mål på dato er vanligvis mer attraktive for 401 (k) plan administratorer fordi disse verdipapirene fjerner ansvaret for å omdisponere porteføljen fra planadministratoren, "sier Brett Tharp, senior finansplanleggingsanalytiker i eMoney Advisor.

I følge Vanguards rapport bruker 80% av arbeiderne på en 401 (k) eller lignende innskuddsplan planlagt måldato midler, og to tredjedeler av deltakerne som bruker en måldatofondstrategi, har hele kontoen investert i en enkelt fond. Selv om måldato-midler kan forenkle din pensjonsordning, noe som gjør dem til fokuspunktet for investeringsstrategien din kan slå tilbake.

"Konseptuelt er måldato-midler flotte; de automatisk balansere etter hvert som du blir eldre og nærmere pensjonisttilværelsen, sier Tony Drake, administrerende direktør og grunnlegger av Drake & Associates i Waukesha, Wis. "Imidlertid kan det å overdrive det å ha 100% av beholdningen din i et enkelt fond."

Hvis pensjonistplanen din for øyeblikket inkluderer måldato-midler eller du vurderer dem, er det viktig å balansere deres fordeler og ulemper.

Vei fordelene ved måldato-midler

Måldatofond har visse fordeler sammenlignet med andre aksjefond eller investeringer, med utgangspunkt i avkastningspotensialet. Ifølge undersøkelser fra Alight Solutions som dekkes av pensjon og investeringer, leverte måldatofond en gjennomsnittlig årlig avkastning på 3,66% for bidragsytere som har konsekvent brukt administrerte kontoer. Gjennomsnittet for konsistente ikke-brukere var 3,39%, til sammenligning.

Med andre ord, innskuddsbaserte plandeltakere som forble registrert i et måldatofond på en regelmessig tjente bedre avkastning enn deltakere som bare investerte i disse midlene sporadisk eller ikke på alle.

Mer investorvennlig

Måldato-midler kan også være mer investorvennlige ut fra et kostnadsperspektiv. I følge data fra Morningstar rapportert av Vanguard, gjennomsnittlig eiendelsvektet utgiftsforhold for måldatofond falt til 60 basispunkter i 2019.

I mellomtiden finner investorer måldatofond med mye lavere kostnadskvoter. I 2008 var gjennomsnittlig utgiftskvote som investorene betalte 0,67%. I 2020 hadde dette tallet sunket til 0,37%.

Potensialet for bedre avkastning og lavere avgifter kan se attraktivt ut hvis du prøver å øke pensjonsformuen, spesielt hvis du foretrekker en tilnærming som ikke krever at du er ekstremt praktisk på investeringen din valg. "Target-date midler er en enkel løsning for folk som enten ikke vil forholde seg til å investere eller som blir skremt av penger," sier Drake.

Targetdatofond er også en mer omfattende måte å velge investeringer på enn å bare gjennomgå et fond eller aksjes tidligere resultater.

Et annet pluss er at måldatofondene justerer sine eiendeltildeling automatisk over tid, basert på ønsket pensjonistdato, og slipper deg byrden med å velge individuelle investeringer som er i tråd med dine mål og risikotoleranse.

"Mange investorer er ikke klar over eller glemmer ganske enkelt å endre tildelingen," sier Tharp. "Midler med måldato bidrar til å redusere og redusere denne risikoen."

Et førsteklasses mål for pensjonistinvestorer

Det er noen solide grunner til å investere i måldatofond, men Vanguards rapport kaster lys på hvorfor de nå står for en så stor andel av innskuddsplandeltakernes porteføljer. Svaret er veldig enkelt: automatisering.

Automatisk påmelding

I følge Vanguard, adopsjon av automatisk påmelding har tredoblet seg siden utgangen av 2007. I 2020 hadde mer enn halvparten av Vanguard -planene vedtatt automatisk registrering, og 74% av de nye deltakerne (med minst 1000 deltakere) ble automatisk registrert. Enda viktigere er at 99% av planene med automatisk påmelding automatisk tildeler deltakerne en standard investeringsstrategi, og 98% av planene velger et måldato-fond som standard.

Men selv om automatisk registrering i et måldatofond kan høres attraktivt ut hvis du vil holde pensjonsplanleggingen enkel, er det noen potensielle ulemper.

Problemet med å sette 401 (k) på autopilot

Det største problemet med måldato-midler er at de bare fokuserer på én variabel: pensjonsalderen din. Keith Clark, administrerende partner for DWC — 401 (k) ekspertene, sier at bidragsdefinerte plandeltakere bør fokusere på minst tre variabler: deres bidragssats, selskap matchende bidrag eller overskuddsdeling, og hvor store fremskritt de har gjort så langt mot pensjonsmålene sine.

"Deltakerne kontrollerer to variabler, deres bidrag og deres investeringsvalg," sier Clark.

For konservativ?

Men problemet med å bruke måldato-midler som standard er at porteføljen din kan ende opp med å være for konservativ til å gi den typen avkastning du leter etter eller sette deg i for stor risiko.

Å bli automatisk registrert i måldatofond kan også føre til en frakobling når det gjelder hva som skjer i porteføljen din.

"Å ikke ta hensyn til pensjonistplanen din er alltid en ulempe," legger Clark til. "I det minste bør du gå gjennom pensjonskontoen en gang i kvartalet for å sikre nøyaktigheten av alle transaksjoner og minst en gang i året for å fastslå hvor du står i forhold til pensjonsmålene dine."

Det inkluderer å sjekke gebyrene du betaler for måldatofond eller andre investeringer. Jo høyere avgifter, desto færre avkastninger får du beholde.

Bunnlinjen

Å avgjøre om måldatafond er en god passform, er i stor grad avhengig av å forstå hvilken type investor du er, ifølge Tharp.

"Target-date midler kan være fordelaktige for investorer som er hands-off og ikke vil bekymre seg for å forvalte porteføljene sine," sier Tharp. Imidlertid vil "investorer som følger markedet tett og liker å konstruere og omdisponere porteføljene sine, kanskje vurdere alternative alternativer."

Hvis du planlegger å forfølge måldato-midler i pensjonsplanen, må du huske at de ikke alle er skapt likt. "Midler på måldatoen ser annerledes ut for hver leverandør," sier Drake. "De består av forskjellige prosentandeler av aksjer, og noen er aktivt administrert mens andre er helt indeksfond."

Måldato-midler kan tilby enkelhet, men på slutten av dagen må du fortsatt gjøre leksene dine til sørg for at du styrer riktig kurs med arbeidsgivers pensjonsplan.