Hva er variabel annuitisering?

Hva er variabel annuitisering?

Variabel annuitisering er et livrentealternativ der størrelsen på inntektsbetalingen mottatt av forsikringstakeren vil variere i henhold til investeringsytelsen til livrente. Variabel annuitization er et alternativ som kan velges av forsikringstakeren under annuitiseringsfase av en kontrakt, som er fasen der forsikringstakeren bytter den akkumulerte verdien av livrente for en strøm av vanlige inntektsbetalinger garantert for livet eller garantert for et bestemt antall år.

Forstå variabel annuitisering

Det er to faser i livet til en livrente. I løpet av akkumuleringsfase, legger en investor inn i livrenten, og all inntekt som påløper i denne fasen er fritatt for gjeldende inntektsskatt. Når en forsikringstaker er klar til å begynne å motta inntekt fra livrenten, kan de velge å: gjøre uttak (ad hoc eller systematisk) eller annullere kontrakten og velge enten fast eller variabel betalinger.

I løpet av annuitiseringsfase, for livrenter kjøpt med dollar etter skatt, behandles et fast beløp for hver betaling som en ikke-skattepliktig avkastning av det opprinnelige grunnlaget, og saldoen beskattes som inntekt. Alternativt beskattes all livrenteinntekt mottatt gjennom uttak vanligvis som inntekt inntil all inntekt er trukket tilbake.

Etter at all inntekt er trukket tilbake, er uttak ikke-skattepliktig avkastning av den opprinnelige (allerede beskattede) investeringen i livrenten. For livrenter kjøpt med dollar før skatt, er all inntekt-enten via annuitisering eller fra uttak-fullt skattepliktig som vanlig inntekt.

Hensyn til variabel livrente

Å velge hvordan å motta betalinger fra en livrente kan være vanskelig for investorer, og kommer ofte ned på mengden risiko forsikringstakeren er villig til å ta i forhold til mengden av avkastning forsikringstakeren ønsker.

Velge en fast annuitization betyr at forsikringstakeren vil motta like mye penger i hver periodiske livrenteinntekt betaling i løpet av livrenten, uavhengig av hvordan porteføljen til livrentefirmaet utfører. Men variabel livrente betalinger er forskjellige ved at verdien mottatt av forsikringstakeren er utformet til å variere over tid. Dette er fordi betalingene er basert på resultatene til en underliggende portefølje.

"Variable livrenter er svært komplekse finansielle produkter," ifølge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som regulerer rådgivere. "De har flere forsikringsfunksjoner som kan være attraktive for noen individer. Men det er viktig å forstå at disse funksjonene kommer med et mylder av gebyrer og gebyrer. Fordi variable livrenter er kompliserte og kostbare, krever de spesielt nøye vurdering. "

Vurderinger inkluderer: hvor lenge pengene dine blir bundet, om det er overgivelsesgebyrer eller andre straffer hvis penger blir trukket ut tidlig, hvilken økonomisk fordel eller provisjon et firma mottar for å selge du livrente, hva er risikoen for at investeringen kan miste verdi, og hvilke gebyrer og utgifter du kan forvente.

Å kjøpe en livrente kan gi et inntektssikkerhetsnivå, men kan også låse inn midler til et bestemt produkt som kanskje ikke fungerer så godt som forventet. Fagfolk som selger livrenter får vanligvis en kommisjon basert på typen og verdien av livrenten som selges. Variable livrenteverdier er knyttet til ytelsen til verdipapirfondlignende instrumenter kalt underkontoer som livrenteieren velger.