Lær om totalavkastning

Hva er totalavkastning?

Total avkastning, når du måler ytelse, er den faktiske avkastning av en investering eller en mengde investeringer over en gitt evalueringsperiode. Total avkastning inkluderer renter, kapitalgevinster, utbytte og distribusjoner realisert over en periode. Total avkastningskontoer for to avkastningskategorier: inntekt inkludert renter betalt av renteinvesteringer, utdelinger eller utbytte og verdsettelse, som representerer endringen i markedsprisen på en eiendel.

Forstå totalavkastning

Total avkastning er mengden verdi en investor tjener på et verdipapir over en bestemt periode, vanligvis ett år, når alle utdelinger reinvesteres. Total avkastning er uttrykt som en prosentandel av investerte beløp. For eksempel betyr en total avkastning på 20% at sikkerheten økte med 20% av den opprinnelige verdien på grunn av en prisøkning, utdeling av utbytte (hvis en aksje),

kuponger (hvis en obligasjon), eller kapitalgevinster (hvis et fond). Total avkastning er et sterkt mål på en investerings samlede ytelse.

Betydning av totalavkastning

Noen av de beste utbytteaksjene har lavt vekstpotensial og gir små gevinster. Baserer en investering avkastning på kapitalgevinster alene tar ikke hensyn til prisøkninger eller andre metoder for å øke aksjens verdi. For eksempel kjøper en investor aksjer i selskap B, og aksjekursen øker 24,5% på ett år. Investoren får 24,5% fra prisendring alene. Siden selskap B også betalte utbytte i løpet av året, og la til aksjene utbytte på 4,1% til prisendringen, er den samlede avkastningen 28,6%.

Total avkastning bestemmer en investerings virkelige vekst over tid. Det er viktig å evaluere det store bildet og ikke bare en returberegning når du skal bestemme en verdiøkning.

Total avkastning brukes når du analyserer et selskaps historiske resultater. Beregning av forventet fremtidig avkastning setter rimelige forventninger til en investors investeringer og hjelper til med å planlegge pensjonisttilværelse eller andre behov.

Gjennomsnittlig årlig totalavkastning

Ved analyse aksjefond ytelse, bør investorer analysere gjennomsnittlig årlig totalavkastning for forskjellige perioder. Sammenligning av avkastning til a referanseindeks angir hvordan fondet har prestert i forhold til en indeks. Når du analyserer gjennomsnittlig årlig totalavkastning, er det viktig å huske:

• Tallene gjenspeiler nesten alltid reinvesteringen av utbytte og gevinster.
• Effekter av salgskostnader kan være inkludert. Denne informasjonen er imidlertid avslørt med returnumre.

Eksempel på totalavkastning

En investor kjøper 100 aksjer i A -aksjer til $ 20 per aksje for en begynnelsesverdi på $ 2000. A lager utbetaler et utbytte på 5% som investoren gjeninvesterer og kjøper ytterligere fem aksjer. Etter ett år ble aksjekursen stiger til $ 22.

For å beregne investeringen total avkastning, deler investoren den totale investeringsgevinsten (105 aksjer x $ 22 per aksje = $ 2.310 nåverdi - $ 2000 startverdi = $ 310 totalt gevinster) med den opprinnelige verdien av investeringen ($ 2000) og multipliserer med 100 for å konvertere svaret til en prosentandel ($ 310 / $ 2000 x 100 = 15.5%). Investorens totale avkastning er 15,5%.