The Government Pension Investment Fund (Japan) Definisjon

Hva er det statlige pensjonsinvesteringsfondet (Japan)?

Begrepet Statens pensjonsinvesteringsfond refererer til pensjonsfond for ansatte i offentligheten sektor i Japan. Pensjonskassen er det nest største pensjonskassen i verden, med omtrent 1,6 billioner dollar eiendeler under forvaltning (AUM) fra januar 2021.Fondet bidrar til stabiliteten i de ansattes pensjonsforsikring og folketrygd.

Forståelse for Government Pension Investment Fund (Japan)

Som nevnt ovenfor er Government Pension Investment Fund det største i Asia og det nest største pensjonskassen i verden, andre bare til Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund og Federal Disability Insurance Trust Fund of the United Stater.

Fondet investerer i en blanding av nasjonalt og internasjonalt aksjer og obligasjoner, samt obligasjoner i finans- og investeringsprogrammet.Et stort antall av eiendelene er investert med eksterne pengeforvaltere som er valgt og overvåket av GPIF -ledere.Bare en liten del av eiendeler i den innenlandske obligasjonskategorien investeres av interne investeringsforvaltere.Flertallet av GPIFs eiendeler er allokert til passive investeringsfond som søker å speile returnerer av en markedsindeks innen hver aktivaklasse.

Fondet har som mål å oppnå investeringsavkastning for langsiktige offentlige pensjonsytelser med minimal Fare for pensjonssystemet. Ved å gjøre det, bidrar det til å bevare systemets stabilitet. Fondets andre mål er som følger:

• Diversifisering ved å investere i forskjellige aktivaklasser, geografiske regioner og tidsrammer. Ved å beholde en langsiktig investeringshorisont, kan fondet håndtere kortsiktig volatilitet og samtidig sikre stabil avkastning. Dette er også med på å garantere likviditet slik at pensjonsytelser kan utbetales.
• Politiets aktivamiks bestemmes og forvaltes av fondet, som kontrollerer risiko på forskjellige nivåer, inkludert aktivaklasser og kapitalforvaltere. Fondet bruker begge deler aktive og passive investeringer, som referanseindeks returnerer.
• Ved å oppfylle dette ansvaret kan GPIF maksimere mellomlang til lang sikt egenkapital investeringsavkastning til fordel for pensjonsmottakerne.

Et annet element i fondets investeringsstrategi er bruk av miljø, sosialitet og styring (ESG) investeringer i porteføljen. Begrunnelsen bak dette er at sosialt ansvarlig investering øker avkastningen på lang sikt. Porteføljen inkluderer investeringer i ESG -indekser samt obligasjoner som er både grønne og bærekraftige.

Spesielle hensyn

Reserver fra fondet og investeringsavkastning brukes til å betale fremtidige pensjonsytelser. Dette forventes å følge finansplanen i omtrent et århundre. I henhold til fondets årsrapport for 2019, tap eller gevinster i noen spesifikke regnskapsår vil ikke skade disse reservene. Faktisk er det nok i fondets kasse til å fortsette å betale fordeler til kommende generasjoner.

Gebyrstruktur

GPIF innstiftet en ny gebyrstruktur i april 2018. Under det nye systemet vil midler som oppnår sitt forhåndsbestemte investeringsavkastningsmål motta et lignende gebyrnivå som de mottar nå. Hvis den faktiske avkastningen overstiger målet, vil de imidlertid bli betalt gradvis mer i forhold til resultatene. Et savnet mål vil føre til lavere avgifter, men kompensasjon vil fortsatt være sammenlignbar med gebyrene som betales til passivt forvaltede midler med lignende mengder eiendeler under forvaltning. Investeringsavkastningen evalueres med en tidsramme på tre til fem år.