IRA: Kan jeg trekke fra mitt bidrag på min selvangivelse?

Er et bidrag til en individuell pensjonskonto (IRA) fradragsberettiget? For mange av oss er det korte svaret: Du satser! Det er det IRA er for. Men, det er regler og grenser. Din evne til å trekke et IRA -bidrag helt eller delvis avhenger av hvor mye du tjener, enten du eller din ektefelle er bidrar nå til andre kvalifiserte pensjonsordninger, og hvilken type IRA du har.

Forstå pensjonskontoer og skattefradrag

Først en definisjon: IRA er en av flere pensjonssparingsplaner som er “utdannet”Av IRS, noe som betyr at de tilbyr spesielle skattefordeler til menneskene som investerer i dem.For selvstendig næringsdrivende er de det viktigste kjøretøyet som er tilgjengelig for utsatt pensjonssparing.

Hvis du har en tradisjonell IRA fremfor en Roth IRA, kan du bidra med opptil $ 6000 for 2020 og 2021, og du kan trekke den fra skattene dine. Du kan legge til ytterligere $ 1000 til det hvis du er 50 år eller eldre. Derfra må du kjenne regler og grenser.



Hvis du har andre pensjonskontoer

At $ 6000 eller $ 7000 er summen du kan trekke fra for alle bidrag til kvalifiserte pensjonsordninger i 2020 og 2021. Å ha en 401 (k) -konto på jobb påvirker ikke din kvalifisering til å yte IRA -bidrag, og du kan fortsatt trekke opptil maksimalt årlig bidrag på 19 500 dollar i 2020 og 2021.

Hvis du trenger å prioritere, er det ofte fornuftig å bidra nok til 401 (k) -kontoen din for å få maksimalt matchende bidrag fra arbeidsgiveren din. Men etter det kan du få flere investeringsalternativer og muligens lavere avgifter enn 401 (k) -avgiftene dine ved å legge til en IRA i pensjonsmiksen.

Hvilken type IRA har du?

Bidrag til a tradisjonell IRA, som er det vanligste valget, er fradragsberettiget i skatteåret de betales i. Du skylder ikke skatt på bidragene eller investeringsavkastningen før du blir pensjonist.

I IRSs øyne reduserer ditt bidrag til en tradisjonell IRA din skattepliktige inntekt med det beløpet og reduserer dermed beløpet du skylder i skatt.

Et bidrag til a Roth IRA er ikke fradragsberettiget. Du betaler hele inntektsskatten på pengene du betaler inn på kontoen. Du skylder imidlertid ingen skatt på bidragene eller investeringsavkastningen når du går av med pensjon og begynner å ta ut pengene.

Inntektsgrenser

Uten pensjonsordning på jobb kan du trekke fra bidraget uavhengig av inntekt. Men for de med høyere inntekt er fradrag for IRA -bidrag begrenset hvis de (eller ektefellen, hvis de er gift) har en pensjonsordning på jobb. Disse grensene avhenger av din innleveringsstatus.

Hvis du arkiverer enkeltvis

For enslige med pensjonisttilværelse på jobben begynner det maksimale fradragsberettigede bidraget å krympe når de er endret justert bruttoinntekt (MAGI) når $ 65 000 for 2020.Singler med justerte inntekter på $ 75 000 og oppover er ikke kvalifisert for skattefradrag i 2020.

Hvis du er gift, arkiverer du i fellesskap

Det er her ting blir kompliserte. For de gift og arkiverer i fellesskap, det maksimale fradragsberettigede bidraget skiller seg vesentlig hvis én person bidrar til 401 (k), og det kan begrenses for par med høyere inntekt.

• Hvis ektefellen som gir IRA -bidraget dekkes av en pensjonsordning på arbeidsplassen, begynner fradraget fase ut med $ 105 000 i justert bruttoinntekt og forsvinner med $ 125 000 for 2021 (og $ 104 000 og $ 124 000 for 2020).
• Hvis IRA -bidragsyteren ikke har en arbeidsplassplan og ektefellen har det, begynner 2020 -grensen på $ 196 000, - og det er ikke tillatt skattefradrag når bidragsyterens inntekt når $ 206 000 ($ 198 000 og $ 208 000 for 2021).

Hvis du er gift, arkiveres separat

For skattebetalere som er gift og arkiverer separat, er skattefradragsgrensene drastisk lavere, uavhengig av om de eller ektefellene deres deltar i en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning. Hvis inntekten din er mindre enn $ 10 000, kan du ta et delvis fradrag. Når inntekten din når $ 10 000, får du ikke fradrag.

Bunnlinjen

For å oppsummere, hvis inntekten din er under de øvre nivåene som er satt for året, og du ikke har andre pensjonskontoer, kan du yte maksimalt bidrag, og det vil være fullt fradragsberettiget.

Hvis du ikke kvalifiserer for skattefradrag, må du ikke gi opp å spare til pensjon. Her er hvorfor: Du kan bidra til en tradisjonell IRA, selv om du ikke kan trekke fra noen av dem, og den investeringen vil vokse skattefritt til pensjonisttilværelsen. Husk at du kan betale et bidrag frem til årets skattefrist, som vanligvis er 15. april året etter.

I desember 2019 signerte president Trump innstillingen Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE Act), som var designet for å forbedre pensjonssikkerheten for amerikanere.I henhold til loven er skattefradragene og grunnleggende regler uendret, men det er verdt å sjekke med en skatt profesjonell for å sikre at pensjonsordningen din er optimal, og hvis loven inneholder bestemmelser som kan være til nytte for deg situasjon.