Detaljhandel vs. Teknologi: Hvordan disse selskapene bruker arbeidskapital

Når vi diskuterer bedriftens kontantstrøm, brukes teknologi- og detaljhandelsindustrien ofte som motsatte eksempler på hvordan forskjellige forretningstyper bruker arbeidskapital. Generelt krever detaljhandelsvirksomheter mye mer arbeidskapital enn teknologiselskaper, hovedsakelig på grunn av deres beholdningsbehov. Hastigheten hver virksomhetstype tjener og deretter bruker penger på, og hvordan og når den må finansiere vanlige utgifter, bidrar til å bestemme behovet for arbeidskapital.

Hva er arbeidskapital?

Arbeidskapital er ganske enkelt mengden kontanter eller kontantekvivalenter et selskap har tilgjengelig for daglige utgifter. Det kan enkelt beregnes ved å trekke selskapets kortsiktig gjeld fra omløpsmidlene.Omløpsmidler er alt selskapet eier som kan brukes til å betale utgifter raskt. Disse inkluderer kontanter og lignende konti, omsettelige verdipapirer og kundefordringer. Kortsiktig gjeld inkluderer gjeld og utgifter som selskapet må finansiere innen den nåværende rullerende 12-månedersperioden.

Arbeidskapital i detaljhandel

Mengden arbeidskapital som hver type virksomhet krever, er i stor grad diktert av driftssyklusen. De driftssyklus uttrykkes som antall dager som går mellom når selskapet bruker penger på beholdning og når det mottar inntekt fra salg av beholdningen.Denne inntekten brukes deretter til å kjøpe mer beholdning og fortsette syklusen. Detaljhandelsbedrifter har ofte lange sykluser fordi de må kjøpe store mengder beholdning i god tid før salg. Dette gjelder spesielt detaljhandelsvirksomhet, ettersom store mengder beholdning ofte er nødvendig bare for å åpne en butikk. Fordi butikkene sjelden selger hele beholdningen med en gang, må de opprettholde høyere arbeidskapital til sikre at de kan dekke eventuelle kortsiktige utgifter uten å stole på inntekter fra salg som kanskje ikke kommer før mye seinere.

Behovet for rikelig arbeidskapital er spesielt tungt i gavegivende feriesesonger. Butikkene må forberede seg tidlig på angrepet av feriekjøpere, noe som betyr å legge ut store mengder kapital på beholdning på forhånd. Inntektene fra disse salgene kan være måneder unna, så detaljhandelsbedrifter må sørge for at de har mer enn nok til rådighet dekke regninger, husleie, forsikringspremier, lånerenter, lønn og andre kortsiktige utgifter uten å stole på fremtidig inntekt. Dette betyr at detaljhandelsbedrifter faktisk trenger enda mer arbeidskapital like før og i høysesongene enn de gjør resten av året.

Arbeidskapital i teknologi

Mengden arbeidskapital en bedrift trenger varierer gjennom året, som det fremgår av eksemplet ovenfor om trender i ferien. Mange teknologiselskaper stoler ikke på fysiske produkter for å øke salget, noe som betyr at behovene til arbeidskapital er mye lavere. Imidlertid er det et viktig skille mellom programvareselskaper og maskinvareselskaper.

Et teknologiselskap som bare selger programvare gjennom et nettsted har lite behov for arbeidskapital. Siden det ikke er noe fysisk produkt å ha på lager, og programvare kan lastes ned av kunder med et klikk på en knapp, er det ikke nødvendig å bekymre deg for forhåndsutgifter til lager. Programvareselskaper kan derfor vanligvis klare seg veldig lav, eller til og med negativ, arbeidskapital siden de har svært lave vedlikeholdskostnader og ingen lagerutgifter.Hvis selskapet er helt online uten lokasjoner, er dette enda mer sant. Når nettstedet er satt opp og domenenavnet oppnådd, koster nettsteder svært lite å vedlikeholde. Selv om et lite online programvareselskap ikke selger på flere måneder, vil det sannsynligvis være i stand til å være operativ med minimal arbeidskapital. Dette blir mindre sant ettersom størrelsen på virksomheten vokser, selvfølgelig, ettersom arbeidskapital kan være nødvendig for å betale lønn og andre tilbakevendende utgifter hvis salget forblir lavt.

Selskaper som produserer og selger maskinvare, for eksempel datamaskiner, telefoner og deres komponenter, har mye mer inventar å forholde seg til. De har derfor behov for arbeidskapital som er omtrent det samme som en detaljhandel. I tillegg til ferdige produkter til salgs, må disse virksomhetene imidlertid også lagerføre råvarene som trengs i produksjonen, noe som binder arbeidskapitalen lenger. Enhver type produksjonsvirksomhet krever vanligvis mange forhåndsinvesteringer i maskiner og utstyr, så teknologiske selskaper som både utvikler og produserer maskinvareprodukter må også vedlikeholde høy arbeidskapital for å sikre at lånebetalinger kan holdes oppe selv når salget er nede.