Utestående dager - DPO -definisjon

Hva er utestående dager - DPO?

Utestående dager (DPO) er et økonomisk forhold som angir gjennomsnittlig tid (i dager) som et selskap tar for å betale regninger og fakturaer til sine kreditorer, som kan omfatte leverandører, leverandører eller finansfolk. Forholdet beregnes vanligvis kvartalsvis eller årlig, og angir hvor godt selskapets kontantstrøm styres.

Et selskap med en høyere verdi på DPO tar lengre tid å betale regningene sine, noe som betyr at det kan beholde tilgjengelige midler til en lengre varighet, slik at selskapet får muligheten til å utnytte disse midlene på en bedre måte for å maksimere fordelene. En høy DPO kan imidlertid også være et rødt flagg som indikerer manglende evne til å betale regningene i tide.

Formelen for utestående dager er

​DPO=COGSKreditorer×Antall dager​hvor:COGS=Varekostnad=Begynnende beholdning+P−Sluttbeholdning​

Hvordan beregne DPO

For å produsere et salgbart produkt trenger et selskap råvarer, verktøy og andre ressurser. Når det gjelder regnskapspraksis, representerer leverandørgjelden hvor mye penger selskapet skylder leverandøren (e) for kjøp gjort på kreditt.

I tillegg er det en kostnad forbundet med å produsere det salgbare produktet, og det inkluderer betaling for verktøy som strøm og for ansattes lønn. Dette er representert av kostnad for solgte varer (COGS), som er definert som kostnaden for å anskaffe eller produsere produktene som et selskap selger i løpet av en periode. Begge disse tallene representerer kontantstrømmer og brukes til å beregne DPO over en periode.

Antall dager i den tilsvarende perioden blir vanligvis tatt som 365 for et år og 90 for et kvartal. Formelen tar hensyn til gjennomsnittlig kostnad per dag for selskapet for produksjon av et salgbart produkt. Telleren representerer utestående betalinger. Nettofaktoren gir gjennomsnittlig antall dager det har tatt selskapet å betale ned sine forpliktelser etter å ha mottatt regningene.

To forskjellige versjoner av DPO -formelen brukes avhengig av regnskapspraksis. I en av versjonene er gjeldsbeløpet tatt som tallet som ble rapportert ved slutten av regnskapsperioden, som "ved utgangen av regnskapsåret/kvartalet som slutter september. 30. ” Denne versjonen representerer DPO -verdien "per" den nevnte datoen.

I en annen versjon blir gjennomsnittsverdien for begynnende AP og slutt AP tatt, og den resulterende figuren representerer DPO -verdien "i løpet av" den aktuelle perioden. COGS forblir den samme i begge versjonene.

Hva forteller utestående dager?

Vanligvis skaffer et selskap beholdning, verktøy og andre nødvendige tjenester på kreditt. Det resulterer i leverandørgjeld (AP), en sentral regnskapsføring som representerer et selskaps forpliktelse til å betale ned kortsiktig gjeld til sine kreditorer eller leverandører. Utover det faktiske dollarbeløpet som skal betales, tidspunktet for betalingene—fra datoen for mottak av regningen til kontantene faktisk går ut av selskapets konto—blir også et viktig aspekt ved virksomheten. DPO prøver å måle denne gjennomsnittlige tidssyklusen for utbetalinger og beregnes ved å ta hensyn til standardregnskapstallene over en bestemt tidsperiode.

Selskaper som har høy DPO kan bruke tilgjengelige kontanter til kortsiktige investeringer og til å øke sine arbeidskapital og fri pengeflyt. Høyere verdier av DPO er imidlertid ikke alltid positivt for virksomheten. Hvis selskapet tar for lang tid å betale sine kreditorer, risikerer det å sette forholdet til leverandørene og kreditorene i fare som kan nekte å tilby handelskreditten i fremtiden eller tilby den på vilkår som kan være mindre gunstige for selskap. Selskapet kan også miste eventuelle rabatter på rettidig betaling, hvis tilgjengelig, og det kan betale mer enn nødvendig.

I tillegg kan det hende at et selskap må balansere utløpetiden med tilstrømningen. Tenk hvis et selskap tillater 90-dagers periode for sine kunder å betale for varene de kjøper, men bare har et 30-dagers vindu til å betale sine leverandører og leverandører. Denne feilmatchingen vil resultere i at selskapet ofte er utsatt for kontantkrampe. Bedrifter må finne en delikat balanse med DPO.

Spesielle hensyn

Typisk DPO -verdi varierer mye på tvers av forskjellige bransjer, og det er ikke verdt å sammenligne disse verdiene mellom ulike sektorselskaper. En virksomhets ledelse vil i stedet sammenligne sin DPO med gjennomsnittet i bransjen for å se om den betaler sine leverandører relativt for raskt eller for sakte. Avhengig av de ulike globale og lokale faktorene, som den generelle ytelsen til økonomi, region og sektor, pluss eventuelle gjeldende sesongmessige konsekvenser, DPO -verdien til et bestemt selskap kan variere betydelig fra år til år, selskap til selskap og bransje til industri.

DPO -verdien utgjør også en integrert del av formelen som brukes til å beregne kontantkonverteringssyklus (CCC), en annen sentral beregning som uttrykker hvor lang tid et selskap bruker på å konvertere ressursinngangene til realiserte kontantstrømmer fra salg. Mens DPO fokuserer på den nåværende utestående virksomheten, følger supersettet CCC hele kontant tidssyklusen da kontanter først er konvertert til beholdning, utgifter og leverandørgjeld, til salg og kundefordringer, og deretter tilbake til kontanter når mottatt.

Eksempel på hvordan utestående dager brukes

Som et historisk eksempel er det ledende detaljhandelsselskapet Walmart (WMT) hadde gjeld til en verdi av 46,09 milliarder dollar og varekostnader for 373,4 milliarder dollar for regnskapsåret 2018.Disse tallene er tilgjengelige i årstallet finansregnskap og balanse av selskapet. Tar vi antall dager som 365 for årlig beregning, kommer DPO for Walmart til [46,09 / (373,4 / 365)] = 45,05 dager.

Lignende beregninger for teknologileder Microsoft (MSFT) som hadde 8,62 milliarder dollar som AP og 38,4 milliarder dollar som COGS fører til DPO -verdi på 80,73 dager.

Det indikerer at Walmart i løpet av regnskapsåret som avsluttet 2018 betalte fakturaene sine på rundt 45 dager etter å ha mottatt regningene, mens Microsoft i gjennomsnitt tok rundt 80 dager å betale regningene.

En titt på lignende tall for nettbutikken giganten Amazon (AMZN), som hadde AP på 34,62 milliarder dollar og COGS på 111,93 milliarder dollar for regnskapsåret 2017, avslører en veldig høy verdi på 112,90 dager.Så høy verdi av DPO tilskrives arbeidsmodellen til Amazon, som omtrent har 50 prosent av salget levert av tredjeparts selgere. Amazon mottar umiddelbart midler på sin konto for salg av varer som faktisk leveres av tredjeparts selgere ved hjelp av Amazons online plattform.

Det betaler imidlertid ikke selgerne umiddelbart etter salget, men kan sende akkumulerte betalinger basert på en ukentlig/månedlig eller terskelbasert betalingssyklus. Denne arbeidsmekanismen gjør at Amazon kan holde kontanter i lengre tid, og den ledende nettbutikken ender opp med en betydelig høyere DPO.

Begrensninger for DPO

Selv om DPO er nyttig for å sammenligne relativ styrke mellom selskaper, er det ingen klare tall for hva som er sunt utestående dager, da DPO varierer betydelig etter bransje, selskapets konkurranseposisjon og forhandlinger makt. Store selskaper med sterk forhandlingsmakt er i stand til å inngå kontrakter for bedre vilkår med leverandører og kreditorer, og gir effektivt lavere DPO -tall enn det ellers ville ha gjort.

ofte stilte spørsmål

Hva er utestående dagers gjeld?

Som et finansielt forhold viser dager med utestående skyldigheter (DPO) hvor lang tid selskaper bruker på å betale finansfolk, kreditorer, leverandører eller leverandører. Datatilsynet kan indikere noen få ting, nemlig hvordan et selskap håndterer kontanter, eller midler for et selskap til å bruke disse kontantene til kortsiktige investeringer som igjen kan forsterke kontantstrømmen. DPO måles kvartalsvis eller årlig.

Hvordan beregnes utbetalingsdager?

For å beregne dager med utestående leverandør (DPO) brukes følgende formel: DPO = Leverandørgjeld X Antall dager / solgte varer (COGS). Her refererer COGS til begynnende beholdning pluss kjøp som trekker fra sluttbeholdningen. Leverandører på den annen side refererer til selskapskjøp som ble foretatt på kreditt som skyldes leverandørene.

Hva er forskjellen mellom DPO og DSO?

Utestående dager (DPO) er gjennomsnittlig tid for et selskap å betale regningene sine. Derimot er utestående dager (DSO) gjennomsnittlig tid for salg som skal betales tilbake til selskapet. Når en DSO er høy, indikerer det at selskapet venter i lengre perioder med å samle inn penger for produkter som det solgte på kreditt. Derimot kan en høy DPO tolkes på flere måter, enten som indikerer at selskapet bruker sine kontanter for å skape mer arbeidskapital, eller en dårlig forvaltning av fri kontantstrøm.