Definisjon av valgfri utsettelse

Hva er et valg-utsettelsesbidrag?

Et valg-utsettelsesbidrag gis direkte fra en ansattes lønn til hans eller hennes arbeidsgiver-sponsede pensjonsordning, for eksempel en 401 (k) eller 403 (b) plan. Den ansatte må godkjenne transaksjonen før bidraget kan trekkes fra.

Valgfri utsettelse kan gjøres før eller etter skatt hvis en arbeidsgiver tillater det. De Internal Revenue Service (IRS) fastsetter grenser for hvor mye en ansatt kan utsette eller bidra til kvalifisert pensjonsordning. Et valg-utsettelsesbidrag er også kjent som et "lønn-utsettelse" eller "lønnsreduksjon" bidrag.

Hvordan et valgfritt utsettelsesbidrag fungerer

Valgfrie utsettelsesbidrag til tradisjonelle 401 (k) planer gjøres på grunnlag av skatt eller utsatt skatt, noe som effektivt reduserer en ansattes skattepliktige inntekt. Anta for eksempel at en person som tjener $ 40 000 i året bestemmer seg for å bidra med $ 100 per måned i sine 401 (k). Disse utsettelsene utgjør totalt 1 200 dollar per år. Som et resultat beskattes den ansattes lønn med 38 800 dollar det året i stedet for 40 000 dollar.

Siden det er et skattefradrag på forhånd, blir alle uttak eller fordelinger ved pensjonering beskattet med inntektsskattesatsen for pensjonisten på det tidspunktet. Imidlertid gjelder flere begrensninger når og under hvilke omstendigheter en ansatt kan trekke seg fra en arbeidsgiverstøttet pensjonsordning. For eksempel kan en tilleggsskatt på 10% gjelde hvis en person trekker seg før 59½ år - forutsatt at arbeidstakeren oppfyller vilkårene som tillater ham eller henne å ta en tidlig utdeling. Videre kan statlige og lokale skatter bli vurdert for tidlige uttak.

Noen arbeidsgivere vil tillate arbeidstakere å bidra til Roth 401 (k) planer. Bidrag til disse planene gis etter skatt. Etter skattegrunnlag betyr at midlene beskattes før de ble satt inn i pensjonsordning. Siden det ikke er noen fordel før skatt med Roth 401 (k) s, kan ansatte trekke utsettelser skattefritt så lenge de er over 59½ år.

Elektive utsettelsesbidrag

IRS har fastsatt grenser for hvor mye penger som kan tilføres en ansattes kvalifiserte pensjonsordning.

Ansattes innskuddsgrense

For 2020 og 2021 kan personer under 50 år bidra med opptil $ 19 500 til en 401 (k). De som er 50 år og eldre kan gi innhentingsbidrag på ytterligere $ 6.500 for totalt $ 26.000. Disse reglene gjelder også Roth 401 (k) s.

IRS -regler gjelder også hvis du har flere 401 (k) kontoer. Si at en person under 50 år investerer i en tradisjonell 401 (k) og en Roth 401 (k) plan. Denne personen kan gi valgfrie utsettelsesbidrag på opptil $ 19 500 for 2020 og 2021.

Ansattes og arbeidsgivers totale bidragsgrense

Reglene som er nevnt tidligere gjelder bare bidrag til valgfri utsettelse. De gjelder ikke for matchende bidrag fra en arbeidsgiver, ikke-valgfrie ansattes bidrageller tildelinger av fortapelser. IRS begrenser det totale beløpet som kan bidra til en ansattes pensjonsordning fra alle kilder, inkludert arbeidsgivers matching og arbeidstakers bidrag.

De totale bidragene til en ansattes pensjonsordning fra både arbeidstaker og arbeidsgiver kan ikke overstige det minste av:

• 100% av deltakerens kompensasjon eller
• I 2020: $ 57.000 totalt eller $ 63.500 for de som er 50 år og eldre, som inkluderer innhentingsbidraget på $ 6.500
• I 2021, 58 000 dollar totalt eller 64 500 dollar, inkludert innhentingsbidrag for personer over 50 år