Callaway Golf mislykkes på årlig risikofylt nivå på inntjening Beat

Callaway Golf Company (ELY) rapporterte bedre enn forventet fortjeneste per aksje på aug. 6. Aksjen falt til $ 20,31, men stengte dagen under sitt årlige risikonivå på $ 19,95. Det amerikanske og globale sportsvareselskapet lager golfutstyr som selges i mer enn 70 land rundt om i verden. Selskapet i California er verdens største produsent av golfkøller.

Callaway lager stengt onsdag 8. 19, til $ 18,80, ned 11,3% år til dato og i korreksjonsområdet på 15,8% under januar. 16, 2020, høy på $ 22,33. Aksjen er også på oksemarkedsområdet med 295,8% over lavpunktet 18. mars på 4,75 dollar. Selskapet har en forhøyet P/E -forhold på 39,17 og en straffe utbytte på 0,21%, ifølge Macrotrends.

Det daglige diagrammet for Callaway Golf

Det daglige diagrammet for Callaway konsoliderer a bjørnemarked nedgang på 78,7% fra januar. 16 høy på $ 22,33 til den 18. mars lav på $ 4,75. Aksjen klarte ikke å holde sine 50 dager enkelt glidende gjennomsnitt på februar. 6. 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt klarte da ikke å holde februar. 21.

Mens denne nedgangen begynte, klarte aksjens årlige pivot på $ 19,95 ikke å holde februar. 11. Dette akselererte svakheten til den 18. mars på 4,75 dollar. På den V-formede utvinningen gikk aksjene i Callaway tilbake til 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt 27. april.

200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt ble deretter testet 5. juni. 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt var en magnet mellom 5. juni og 16. juli. Dette førte til samlingen til høyeste etterinntekt på $ 20,31, som var testen på det årlige risikofylte nivået på $ 19,95.

Aksjen er over a gullkors, med 50-dagers og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt på $ 17,76 og $ 17,03. Det gylne kors ble bekreftet i august. 5, da 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt krysset over 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt.

Det ukentlige diagrammet for Callaway Golf

Det ukentlige diagrammet for Callaway Golf er nøytralt, med aksjen over det fem ukers endrede glidende gjennomsnittet på $ 17,72. Det er også over sitt 200 ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller reversering til gjennomsnittet, til $ 16,18.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesning anslås å gå ned til 77,59 denne uken, ned fra 82,79 august. 14. Å falle under 80,00-terskelen er en advarsel, ettersom 12-ukers sakte stokastiske avlesninger skalerer mellom 00,00 og 100,00, med avlesninger over 80,00 vurdert overkjøpt og avlesninger under 20,00 vurderes oversolgt.

Handelsstrategi: Kjøp Callaway Golf -aksjen på svakhet til kvartalsvise og månedlige verdinivåer til $ 16,26 og $ 13,68. Reduser beholdningen av styrke til det årlige og halvårlige risikonivået til $ 19,95 og $ 22,08.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Aksjens sluttkurs i desember. 31, 2019, var et innspill til min proprietære analyse. Halvårlig og årlig nivå forblir på diagrammene. Hvert nivå bruker de ni siste lukkene i disse tidshorisonter.

Tredje kvartal 2020 -nivå ble etablert basert på avslutningen 30. juni, og det månedlige nivået for august ble etablert basert på 31. juli -avslutningen. Nye ukentlige nivåer beregnes etter slutten av hver uke, mens nye kvartalsnivåer oppstår på slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året, og årlige nivåer er i spill hele året.

Min teori er at ni år volatilitet mellom lukker er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange volatiliteten i aksjekursene, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen av styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller et risikabelt nivå som ble brutt innenfor sin tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese momentum i aksjekursen med det formål å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske lesningen dekker de siste 12 ukene med høyder, nedturer og stenger for aksjen. Det er en rå beregning av forskjellene mellom de høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesning, og jeg fant ut at den langsomme lesingen fungerte best.

Den stokastiske lesingsskalaen mellom 00.00 og 100.00, med avlesninger over 80.00 som overkjøpt og avlesninger under 20.00 som oversolgte. En avlesning over 90,00 regnes som en "oppblåst parabolisk boble" -formasjon, som vanligvis etterfølges av en nedgang på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis blir fulgt av en gevinst på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer og har ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.