Hva er inflasjon og hvordan bør det påvirke investeringen min?

Inflasjon er en økonomi-omfattende, vedvarende trend med økende priser fra ett år til det neste. An økonomisk konseptet, er inflasjonshastigheten viktig da den representerer hastigheten som reell verdi av en investering eroderes og tapet i utgifter eller kjøpekraft over tid. Inflasjon forteller også investorene nøyaktig hvor stor avkastning (prosentvis) investeringene trenger å gjøre for at de skal beholde sin levestandard.

Den enkleste måten å illustrere inflasjonen er gjennom et eksempel. Anta at du kan kjøpe en burger for $ 2 i år, og den årlige inflasjonsraten er 10%. Teoretisk betyr 10% inflasjon at neste burger vil koste 10% mer neste år, eller $ 2,20. Så hvis inntekten din ikke øker med minst samme inflasjonshastighet, vil du ikke kunne kjøpe så mange burgere. Imidlertid et engangshopp i prisnivå forårsaket av et hopp i oljepris eller introduksjonen av en ny omsetningsavgift er ikke sann inflasjon, med mindre det fører til at lønn og andre kostnader øker til a lønns-pris-spiral. På samme måte er en prisvekst på bare ett produkt ikke i seg selv inflasjon, men kan bare være en slektning

prisendring gjenspeiler en nedgang i tilbudet for det produktet. Inflasjon handler til syvende og sist om pengervekst, og det er en refleksjon av for mye penger som jager for få produkter.

Inflasjon oppstår når tilgangen på penger øker i forhold til nivået på produktiv produksjon i økonomien. Prisene har en tendens til å stige fordi flere dollar jager relativt færre varer. En annen måte å angi dette fenomenet på er at kjøpekraften til hver pengeenhet avtar.

Med denne ideen i tankene, bør investorer prøve å kjøpe investeringsprodukter med avkastning som er lik eller større enn inflasjonen. For eksempel, hvis ABC -aksjen returnerte 4% og inflasjonen var 5%, så er reell avkastning på investeringen ville være minus 1% (5% - 4%).

Inflasjon og aktivaklasser

Inflasjon har samme effekt på likvide midler som enhver annen type eiendel, bortsett fra at likvide eiendeler pleier å sette pris på i verdi mindre over tid. Dette betyr at likvide midler på netto er mer sårbare for den negative virkningen av inflasjon. Når det gjelder den bredere økonomien, har høyere inflasjonsrater en tendens til å føre til at enkeltpersoner og bedrifter holder færre likvide midler.

Illikvide eiendeler påvirkes også av inflasjon, men de har et naturlig forsvar hvis de setter pris på verdi eller genererer renter. En av hovedårsakene til at de fleste arbeidere legger penger inn aksjer, obligasjoner og verdipapirfond er å holde sparepengene trygge for virkningene av inflasjon. Når inflasjonen er høy nok, konverterer enkeltpersoner ofte sine likvide midler til rentebetalende eiendeler, eller de bruker de likvide eiendelene på forbruksvarer.

Så du kan beskytte din kjøpekraft og investeringsavkastning (på sikt) ved å investere i en rekke inflasjonsbeskyttede verdipapirer som for eksempel inflasjonsindeksert obligasjoner eller Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS). Denne typen investeringer beveger seg med inflasjon og er derfor immun mot inflasjonsrisiko. (For relatert lesning, se "Hvilken innvirkning har inflasjonen på dollarverdien i dag?")