Slik bruker du skattehøsting for å forbedre avkastningen

Skattehøsting er en strategi som kan hjelpe investorer til å minimere skatter de måtte skylde på gevinster eller deres vanlige inntekt. Det kan også forbedre den totale investeringsavkastningen. Som en strategi, skattemessig høsting innebærer å selge en investering som har mistet verdi, erstatte den med en rimelig lignende investering, og deretter bruke investeringen som er solgt med tap for å oppveie eventuelle realiserte gevinster.

Skattehøsting gjelder bare skattepliktige investeringskontoer. Pensjonskontoer som IRAer og 401 (k) -kontoer vokser skatteutsatt, så de er ikke underlagt kapitalgevinstskatter.

Forstå skattehøsting

Et investeringstap kan brukes til å kompensere kapitalgevinstskatt på realiserte gevinster i en investeringsportefølje. Den kan også brukes til å motregne skatter på vanlig inntekt. For et ektepar som inngir samlet, kan opptil $ 3000 per år i realiserte tap brukes til å oppveie vanlig inntekt på føderale inntektsskatter.

Selv om en investor ikke regner med noen gevinst i år, er det fortsatt fordeler med skattehøstingsstrategien fordi kapitaltap kan brukes til å oppveie vanlig inntekt. I tillegg kan tap også bæres inn i fremtiden og brukes til å oppveie fremtidige gevinster.

Kapitaltap

Noen ganger kan en investering som har mistet verdi fortsatt hjelpe porteføljen din. Hvis en investering faller, kan du trekke fra det tapet, som også kan hjelpe øke din totale investeringsavkastning. Anta for eksempel at en person investerer $ 10.000 i en børshandlet fond (ETF) i begynnelsen av året. Deretter faller denne ETF i verdi med 10% og faller til en markedsverdi på $ 9000. Dette regnes som et kapitaltap på $ 1000.

Et kapitaltap oppstår når en eiendel synker i verdi. Et tap anses imidlertid ikke å være realisert skattemessig før investeringen er solgt til en lavere pris enn den opprinnelige kjøpesummen.

Anta at markedet snur kursen, og denne investeringen stenger året til $ 10 800. Før skatt representerer dette en 10% avkastning (etter å ha lagt inn de typiske 2% utbytte). Forutsatt at denne investoren er i den høyeste skatteklassen, er avkastningen etter skatt 9,4%, noe som utgjør en gevinst på omtrent 8%, pluss en utbyttegevinst på omtrent 1,4%.

Imidlertid, hvis denne investoren hadde bestemt seg for å selge investeringen umiddelbart etter det første prisfallet og kjøpte ytterligere aksjer med inntektene, ville de kunne bruke dette realiserte tapet på $ 1000 for å oppveie enten skattepliktig gevinst de rapporterte eller skatt på deres vanlige inntekt. Ved toppskattesatsen kan dette potensielt spare dem $ 760 i inntektsskatt. Dette vil også gi ytterligere 7,6% avkastning til den opprinnelige investeringen på $ 10.000.

Ved hjelp av skattehøsting ville denne investorens netto avkastning etter skatt på investeringen nå være omtrent 16,6%, eller tilsvarende 9%pluss 7,6%.

Begrensninger for skattehøsting

Det er visse begrensninger for effektiviteten av denne strategien, i tillegg til forskriftene som er satt i kraft av Internal Revenue Service (IRS).

Vask-salgsregel

Investorer kan ikke trekke fra et tap ved salg av et verdipapir mot kapitalgevinsten av det samme verdipapiret. Dette kalles et vaskesalg. Vask-salg regler hindre skattebetalerne i å selge eller handle et verdipapir med tap, og innen 30 dager før eller etter dette salget, kjøpe den samme aksjen eller verdipapiret - eller en "i hovedsak identisk" en (eller å kjøpe en kontrakt eller en opsjon på å gjøre så). I tilfelle et vaskesalg, kan skatteavskrivningen din ikke tillates av IRS.

For investorer som ønsker å høste tapene sine, samtidig som de unngår brudd på vaskereglene, én strategi for en individuell aksje som mister verdi, er å erstatte den med et aksjefond eller ETF som er rettet mot det samme industri. Dette vil tillate deg å opprettholde en lignende eiendomsfordeling i porteføljen din.

Skattepliktgrense

Opptil $ 3000 av realisert tap kan brukes til å redusere din skattepliktige inntekt på ett år (hvis en investors skattemeldingsstatus er enkelt eller gift søknad i fellesskap). De gift, men arkiverer separat kan trekke opptil $ 1500 på ett år. Eventuelle ytterligere tap kan fremføres for bruk på fremtidige selvangivelser.

Administrasjonskostnader

Å fullføre en transaksjon hver gang markedet går ned kan være belastende sett fra et skatteforberedende synspunkt. En generell regel er at du bare skal høste tapet hvis skattefordelen oppveier administrasjonskostnadene.

Imidlertid skattemessig høsting og portefølje rebalansering kan utfylle hverandre godt. Periodisk rebalansering kan være en mulighet til å identifisere forsinkede investeringer som potensielt kan være kandidater for skattehøsting.

Bunnlinjen

Skattelovgivningen skaper muligheten til å drive skattehøsting som en investeringsstrategi. Skattebesparelser bør imidlertid aldri redusere eller stå i veien for dine investeringsmål. I noen tilfeller kan avkastningen din etter skatt styrkes av denne strategien, noe som resulterer i raskere akkumulering av eiendeler.

Den beste tilnærmingen kan imidlertid være å ta en balansert strategi og revurdere porteføljen din ofte for å sikre at alle investeringene dine er i tråd med dine mål.