Procter & Gamble Hits All-Time High After Earnings Beat

Forbrukerstifter giganten The Procter & Gamble Company (PG) slå fortjeneste per aksje (EPS) anslår 30. juli, og utvider sin seiersrekke til 21 kvartaler på rad. Aksjen handlet høyere og satte sitt høyeste intradag-høyde på 135,97 dollar august. 12. Det var like over denne ukens risikofylte nivå på $ 135,21, hvor en viss gevinst var berettiget.

Aksjen stengte onsdag 8. 12, til $ 135,46, opp 8,5% år til dato og på oksemarkedets territorium på 43,6% over lavpunktet 23. mars på 94,34 dollar. Aksjen er overvurdert med a P/E -forhold av 26.02 og a utbytte på 2,37%, ifølge Macrotrends.

P&G er en del av Dow Jones industrielle gjennomsnitt. På supermarkedet finner du selskapets skjønnhet, stell, helse, personlig hygiene og produkter til spedbarn når du handler gjennom gangene. Gitt risikoen knyttet til COVID-19-pandemien, hamster forbrukerne noen av disse produktene.

Det daglige diagrammet for Procter & Gamble 

Procter & Gamble -aksjen begynte 2020 med et bjørnemarked korreksjon

på 26,3% fra en høyde på $ 128,07 februar. 21 til 23. mars på 94,34 dollar. Så kom oksemarkedet på 44% til august. 12 høy på $ 135,97, da det ukentlige risikonivået på $ 135,21 ble testet.

Aksjen brøt under sine 50 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) februar. 24., og deretter klarte ikke 200-dagers SMA å holde 18. mars, noe som førte til 23. mars lav. De dødskors som skjedde 27. mars ble ignorert på grunn av den V-formede bunnformasjonen for bestanden. 7. april returnerte P&G-aksjen til sine 50-dagers og 200-dagers SMA.

50-dagers og 200-dagers SMA var magneter mellom 14. april og 1. juli, da rallyet i tredje kvartal begynte. Før denne breakout stabiliserte aksjen seg mellom sine halvårlige og årlige pivoter på $ 116,84 og $ 119,40, og satte scenen for rallyet. Å kjøpe i denne kjøpesonen er grunnen til å bestille litt fortjeneste på styrke til denne ukens risikofylte nivå på $ 135,21.

Det ukentlige diagrammet for Procter & Gamble

Det ukentlige diagrammet for Procter & Gamble er positivt, men overkjøpt, med aksjen over det endrede glidende gjennomsnittet på fem uker på $ 127,32. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller reversering til gjennomsnittet, til $ 98,21. Aksjen var et kjøp til dette glidende gjennomsnittet da det var $ 94,77 i løpet av uken 27. mars.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesning stiger til 89,51 denne uken, opp fra 86,06 august. 7. Neste uke vil denne avlesningen sannsynligvis være over 90,00, noe som vil sette aksjen i en "oppblåsende parabolisk boble" -formasjon.

Handelsstrategi: Kjøp Proctor & Gamble -aksjer på svakhet til det årlige verdinivået til $ 119,40 og reduser beholdningen på det ukentlige risikonivået til $ 135,21.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Aksjens sluttkurs i desember. 31, 2019, var et innspill til min proprietære analyse. Halvårlig og årlig nivå forblir på diagrammene. Hvert nivå bruker de ni siste lukkene i disse tidshorisonter.

Tredje kvartal 2020 -nivå ble etablert basert på avslutningen 30. juni, og det månedlige nivået for august ble etablert basert på 31. juli -avslutningen. Nye ukentlige nivåer beregnes etter slutten av hver uke, mens nye kvartalsnivåer oppstår på slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året, og årlige nivåer er i spill hele året.

Min teori er at ni år volatilitet mellom lukker er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange volatiliteten i aksjekursen, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen av styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller et risikabelt nivå som ble brutt innenfor sin tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese momentum i aksjekursen med det formål å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske lesningen dekker de siste 12 ukene med høyder, nedturer og stenger for aksjen. Det er en rå beregning av forskjellene mellom de høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesning, og jeg fant ut at den langsomme lesingen fungerte best.

Den stokastiske lesingsskalaen mellom 00.00 og 100,00, med avlesninger over 80,00 som overkjøpt og avlesninger under 20,00 vurdert oversolgt. En lesning over 90,00 regnes som en "oppblåst parabolisk boble" -formasjon, som vanligvis etterfølges av en nedgang på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av en gevinst på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer og har ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.