SLV: iShares Silver Trust ETF

Sølv er et edelt metall som kan være en god investering, avhengig av økonomien, og det vil alltid bli mye brukt i smykker og elektronikk. Siden bruken er sjelden sammenlignet med andre industrimetaller, stammer verdien først og fremst fra langsiktige investorer som leter etter en måte å komme seg ut av et ned-marked. Investering i sølv innebærer vanligvis å allokere kapital til sølvstenger eller mynter, direkte produksjon av sølv, sølvgruveselskaper eller gjennom børshandlede midler (ETFer).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

IShares Silver Trust (SLV) er et børsnotert fond (ETF) som sporer kursutviklingen på de underliggende beholdningene i London Silver Fix Price. SLV har en forvaltningskapital på 7,86 milliarder dollar under forvaltning per 20. mai 2020, og har generert en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 0,46% siden fondet ble startet i 2006. Fondets beholdning representerer sølv, med mål om å diversifisere porteføljen og beskytte mot inflasjon.

Råvare -ETFer som SLV kan være spesielt risikable ettersom prisen på edle metaller kan påvirkes av endringer i generelle markedsbevegelser, underliggende indeks

volatilitet, endringer i renter eller faktorer som påvirker en bestemt bransje eller vare.

Eiendelene til iShares Silver Trust består hovedsakelig av sølv som eies av JPMorgan Chase (JPM), depotinstitusjonen, på vegne av fondet. Fondet kan inneholde et svært begrenset kontantbeløp i spesielle situasjoner. IShares Silver Trust forvaltes passivt ettersom den ikke kjøper eller selger sølv for å dra nytte av svingninger i markedsprisen. SLV selger imidlertid sølv fra tid til annen for å dekke driftskostnadene.

Å kjøpe SLV-aksjer gir en enkel, men kostnadseffektiv måte investere i sølv. Selv om aksjene i tilliten ikke er en direkte erstatning for faktisk sølv, gir de fortsatt et alternativ til å delta i råvaremarkedet. Fondet tilbyr en praktisk måte å få eksponering for sølv uten at en investor trenger å faktisk eie sølv. Å skaffe og lagre sølv kan være veldig dyrt og komplisert.

Kjennetegn

IShares Silver Trust er en av ETF -ene som administreres av BlackRock. Hver aksje i fondet representerer en fraksjonert udelt fordelaktig interesse i nettoformuen til iShares Silver Trust. SLV har en relativt lav årlig utgiftsforhold på 0,5% sammenlignet med sine ETF -kolleger fra edle metalsektoren. Meglerkostnader for fondet for å kjøpe og selge aksjer er ikke en del av kostnadskvoten. Siden SLV er en ETF, har den ingen front -end eller back end -belastning. Aksjene i SLV handles på New York Stock Exchange Arca, og investorer kan kjøpe dem som alle andre aksjer.

Egnethet og anbefalinger

Investering i sølv -ETFer medfører betydelige risikoer. Fra og med 2020, sett tilbake på de siste fem hele årene, forsyning av sølv hadde en tendens til å overstige dens kreve, noe som resulterer i et press på sølvprisen over hele verden. Etterspørselen etter sølv kommer først og fremst fra myntpynt og smykkerindustrien, samt industrisektoren, som bruker sølv til å produsere fotograferingsspeil og elektriske ledningsmaterialer.

Uønskede endringer i det økonomiske miljøet kan ha en negativ innvirkning på prisen på sølv siden det brukes i industrielle applikasjoner. Også som skjønnsmessig forbrukerforbruk over hele verden faller fra et resultat av endringer i preferanser eller inntektsnedgang, kan utgifter til smykker reduseres.

På grunn av reduserte forventninger til inflasjon over hele verden, tok sølvprisen en hit og påvirket verdien av iShares Silver Trust -aksjer negativt. Holdningen til spekulanter og investorer har stor betydning for prisen på sølv, spesielt på kort sikt. Investorer bør være spesielt forsiktige og klar over unike risikoer forbundet med å investere i sølv.

Basert på de ovennevnte egenskapene til fondet, er investering i SLV mest hensiktsmessig for investorer som leter etter spekulativ handel. På grunn av den vedvarende nedgangen i sølvprisen det siste tiåret på grunn av overproduksjon, deflasjonstrykk og finanskrisen i 2009, genererte fondet konsekvent negativt returnerer. Den femårige årlige gjennomsnittlige avkastningen på -3,94% og et treårig standardavvik på 19,44% gjør investering i fondet svært risikabelt med negativ avkastning.

Bunnlinjen

IShares Silver Trust er mest hensiktsmessig for investorer som ønsker å få eksponering for sølv eller delta i spekulativ handel med sølv uten å kjøpe sølv selv. Fondet er også et nyttig verktøy for investorer som ønsker å diversifisere porteføljene sine og bidra til å beskytte mot inflasjon.